会计报表分析模拟试卷及答案

会计报表分析试题MEM工程管理硕士2012年12月12日一、单项选择题（在每小题列出的四个选项中，只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。10*1=10分）1、下列选项中,属于经营活动产生的现金流量是（B）。A.借款所收到的现金B.购买商品支付的现金C.购置固定资产收回的现金净额D.分配股利所支付的现金2、下列财务指标中,不能反映企业获取现金能力的是（D）。A.每元销售现金净流入B.每股经营现金流量C.全部资产现金回收率D.现金负债比率3、产权比率的分母是(C)A.负债总额B.资产总额C.所有者权益总额D.资产与负债之和4、某公司本年末资产总额为1000万元，如果知道公司的产权比率为1.5，有形净值债务比率为2，则公司的无形资产和递延资产之和为：（D）。A.250万元B.200万元C.150万元D.100万元5、投资报酬分析最主要的分析主体是（B）A.上级主管部门B.投资人C.长期债权人D.短期债权人6、损益表的共同比财务报表通常选用以下的哪个项目的金额作为100？（A）A.销售收入B.资产总额C.净利润D.净资产7、如果企业速动比率很小,下列结论成立的是（C）A.企业流动资金站用过多B.企业短期偿债能力很强C.企业短期偿债风险很大D.企业资产流动性很强8、A公司2011年度的净资产收益率目标为20%，资产负债率调整为45%，则其资产净利率应达到（D）A.55%B.9%C.20%D11%9、下列选项中,不能导致企业应收账款周转率下降的是(D)A.客户故意拖延B.客户财务困难C.企业的信用政策过宽D企业主营业务收入增加10、下列关于销售毛利率的计算公式中，正确的是（A）A.销售毛利率=1-销售成本率B.销售毛利率=1-成本费用率C.销售毛利率=1-销售利润率D.销售毛利率=1-变动成本率二、判断题（本类题共10个小题，每小题1分,共10分。请将你的判断结果填入题后的括号中。你认为正确的，填“√”；你认为错误的，填“×”。每小题判断结果符合标准答案的得1分.）1．当流动资产小于流动负债时,说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的。(√)2．债务偿还的强制程度和紧迫性被视为负债的质量。(√)3．资产转化成现金的时间越短,资产预计出售价格与实际出售价格的差异越小,说明流动性越强。（√）4．在评价企业长期偿债能力时，不必考虞经营租凭对长期偿债能力的影响。（×）5．经营活动产生的现金流量大于零说明企业盈利。（×）6．营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快。（√）7．对企业的短期偿债能力进行分析主要是进行流动比率的同业比较、历史比较和预算比较分析。（√）8．一般来说，企业的获利能力越强，则长期偿债能力越强。（√）9．市场增加值是总市值减去总资产后的余额。（×）10．市净率是普通股每间股市价与每股净资产的比例关系。（√）三、名词解释(本大题共5小题，每小题4分，共20分)1、会计政策：是指企业进行会计核算和编制会计报表时所采用的具体原则、方法和程序。2、比率分析法：比率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具。3、成本结构：成本结构亦称成本构成，产品成本中各项费用所占的比例或各成本项目占总成本的比重。4、可持续增长率：可持续增长率是指不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下公司销售所能增长的最大比率。5、息税前利润率：资产息税前利润率＝息税前利润/总资产平均余额,该指标反映企业总体的获利能力。四、简答题(本大题共3小题，每小题10分，共30分)1、试述以估价为目标的财务分析程序。答：财务分析程序：（1）明确分析目的，确定分析方案；（2）收集、整理和核实资料；（3）选择适宜的分析方法，进行分析工作；（4）编写财务分析报告。明确分析目的是财务报表分析的灵魂，财务报表分析过程始终是围绕着分析目标而进行。收集、整理和核实资料是保障分析质量和分析工作顺利进行的基础性程序，切忌资料不完全就着手技术性的分析。分析方法恰当与否对分析的结果和分析的质量有重要影响，需根据分析的目标、内容选用适宜的分析方法。2、财务分析的基本方法有哪些？各有何特点和作用？答：财务分析的方法主要有比较分析法、比率分析法和因素分析法。比较分析法是将实际达到的数据同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析，可通过差异揭示成绩或差距，并找出产生差异的原因及其对差异的影响程度，为今后改进企业的经营管理指引方向，也可通过比较不同时期财务报表中同类指标的历史数据，确定企业财务状况、经营状况和现金流量的变化趋势和变化规律。比较分析法只适用于同质指标的数量对比，应特别注意相关指标的可比性。比率分析法中比率是由密切联系的两个或两个以上的相关数字计算出来的，通过比率分析，往往利用一个或几个比率就可以独立的揭示和说明企业某一方面的财务状况和经营业绩或者说明某一方面的能力。因素分析法是指把整体分解为若干个局部，企业的活动是个有机的整体，每个指标的高低都受不止一个因素的影响，从数量上测定各因素的影响程度，可以帮助抓住主要矛盾或者更有说服力的评价企业状况。在实际分析中，我们应该将上述分析方法结合起来使用，这样可以提高财务分析的效果。3、简述资产结构分析的含义和意义答：资产结构分析能反应企业在某一特定时期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权，对债权人和投资者进行偿债能力分析和资本保值分析有重要意义，也有助于判断企业的盈利能力。能够帮助了解企业所掌握的各种经济资源及其分布与结构，能够反映惬意资金来源构成。通过了解企业资产项目的构成，可以分析企业资产的流动性和财务弹性，进而判断企业的偿债能力和支付能力。通过对企业资产结构和资本结构的分析，可以了解企业筹集资金和使用资金的能力，即企业的财务实力。另外资产是未来收益的源泉，也会在将来转化成费用，通过了解企业资产项目构成，还可以对企业未来的盈利能力做出初步判断。五、分析计算题（要求列出计算过程和结果。10分）1、A公司2010年实现销售收入10000万元，2011年比2010年销售收入增长20%；2010年该公司资产总额为6000万元，以后预计每年比前一年资产增加1000万元，该公司资产由流动资产和固定资产组成，连续几年来固定资产未发生变化均为4000万元，假设该公司无投资收益和营业外收支，所得税税率为25%，其他有关数据和财务比率如下：要求：（1）分析A公司2011年与2010年相比资产、负债的变化原因；2002年与2001年相比资产、负债的变化如表所示：项目2010年2011年差异资产总额60006000＋1000＝700010002010年2011年资产负债率40%50%流动负债/所有者权益0.60.5速动比率0.70.8销售毛利率20%22%平均收账期60天50天净利润10001200流动资产6000－4000＝20007000－4000＝30001000固定资产400040000负债总额6000×40%＝24007000×50%＝35001100所有者权益6000－2400＝36007000－3500＝3500－100流动负债3600×0.6＝21603500×0.5＝1750－410长期负债2400－2160＝2403500－1750＝17501510变化原因分析：①2011年比2010年资产总额增加1000万元，主要是流动资产增加所至；②2011年比2010年负债总额增加1100万元，其原因是长期负债增加1510万元，流动负债减少410万元。（2）分析2011年A公司流动比率的变动原因；因为影响流动比率可信性的因素是应收账款和存货的变现程度，因此分析计算如下：项目2010年2011年差异流动比率2000/2160＝0.93000/1750＝1.7＋0.8存货2000－2160×0.7＝4883000－1750×0.8＝1600＋1112销货成本10000×（1－20%）＝800010000×（1＋20%）×（1－22%）＝9360＋1360存货周转率8000/488＝16.399360/1600＝5.85－10.54应收账款周转率360/60＝6360/50＝7.2＋1.2变化原因分析：2011年比2010年流动比率增加0.8，其原因主要是存货周转率减少所至，虽然应收账款周转率增加1.2次，但应收账款周转率提高的幅度远小于存货周转率降低幅度。（3）分析2011年A公司资产净利率的变动原因；资产净利率分析：项目2010年2011年差异资产周转率10000/6000＝1.6710000×（1＋20%）/7000＝1.71＋0.04流动资产周转率10000/2000＝512000/3000＝4－1存货周转率16.395.85－10.54应收账款周转率67.2＋1.2固定资产周转率10000/4000＝2.512000/4000＝3＋0.5销售净利率1000/10000＝10%1200/12000＝10%0资产净利率1.67×10%＝16.7%1.71×10%＝17.1%＋0.4%变化原因分析：2011年比2010年资产净利率提高0.4%。主要是应收账款与固定资产周转率增加所至。六、综合分析题（20分）某上市公司有关数据如下：要求：（1）评价该公司盈利能力现状分析；（2）分析影响盈利能力的因素；（3）分析可能的盈利能力变化趋势。每股指标2012/9/302012/6/302011/12/312011/6/302010/12/31基本每股收益(元)0.320.230.860.490.79扣非每股收益(元)0.29630.220.910.42190.7稀释每股收益(元)0.320.230.860.490.79每股净资产(元)5.054.879.559.939.54每股公积金(元)2.16482.09185.32256.1836.183每股未分配利润(元)1.76361.67812.99322.56312.1714每股经营现金流(元)-0.68-0.63-3.01-0.92-0.59成长能力指标2012/9/302012/6/302011/12/312011/6/302010/12/31营业收入(元)42.0亿26.8亿48.0亿18.8亿29.2亿毛利润(元)7.24亿4.80亿6.54亿2.67亿3.67亿归属净利润(元)1.52亿1.11亿2.08亿1.18亿1.89亿扣非净利润(元)1.42亿1.07亿2.19亿1.01亿1.67亿营业收入同比增长(%)39.4742.6164.4155.9472.15归属净利润同比增长(%)-2.1-5.8310.059.63.38扣非净利润同比增长(%)1.395.7330.47-0.23-7.04营业收入滚动环比增长(%)6.924.1721.5611.414.75归属净利润滚动环比增长(%)1.8-6.12-3.267.930.02扣非净利润滚动环比增长(%)-1.72-0.9119.35---7.71盈利能力指标2012/9/302012/6/302011/12/312011/6/302010/12/31加权净资产收益率(%)6.454.748.125.038.57摊薄净资产收益率(%)5.864.589.524.257.31摊薄总资产收益率(%)1.471.212.963.125.86毛利率(%)17.2517.9213.6314.2112.56净利率(%)3.634.164.336.296.47实际税率(%)21.5818.8415.313.2114.47盈利质量指标2012/9/302012/6/302011/12/312011/6/302010/12/31预收款/营业收入00.09000销售现金流/营业收入0.941.070.930.810.95经营现金流/营业收入-0.08-0.11-0.15-0.12-0.05运营能力指标2012/9/302012/6/302011/12/312011/