产业组织课件第八章合谋

1CHAPTER8Collusion2•一、cartel模型•cartel要解决的几个问题•协议产量•协议价格•产量分配•Cartel成员数量第一节cartel与合谋3•１、N个企业的Cournot均衡：一个特例•假定有Ｎ个相同的企业．符合Ｃ模型的假设．需求函数P=A-BQ,MC=C.•(1)记企业i的产量为qi,其余企业的产量为•求解反应函数，得到均衡解：NikkkiqQ1)1()()1(NBcANQNBcAqcci22)1()(1NBcANcNAPcic4•２、cartel的组建和执行•三阶段的博弈•stage1:企业决定是否参与。假定N个企业中有M个加入,K个不加入•stage2:商议产量及分配•stage3:cartel成员按协议价格销售,非成员自行选择产量5•（１）stage3•非cartel成员的剩余需求:P=(A-BQM)-BQK•均衡时每个非cartel成员的产量反应函数：•均衡时非cartel成员的总产量函数：①1)1()1()(KQKBcAKBcBQAqMMKi)(1MKiKQBcAKKKqQ6•(2)stage2•cartel成员的剩余需求函数:P=(A-BQK)-BQM•将①代入,得•根据MR=MC=c,得到cartel成员的均衡产量MMMQKBKcKABQQBcAKKBAP11)](1[BMcAqBcAQMiM22)1)((4)(2KKNBcAMi7•此时,非成员的均衡产量为:•市场的均衡产量和价格为:BcAKKQKBcAqKKi21)1(2)1(2)12()1(2))(12(KKcAPKBcAKQQQKM22)1(4)(KBcAKi8•(3)stage1•如果所有企业加入(K=0),每个企业i获得的利润②•假如有一个选择不加入(K=1),得到的利润③•比较②和③,当N≤4时,加入cartel是有利可图的BNcAKKNBcAMi4)()1)((4)(22BcAKBcAKi16)()1(4)(2229•当Ｎ＞４时,M应如何选择?•基本条件应满足(stage2):10•二、重复博弈与默契合谋•1、有限次重复博弈•（1）在以零和博弈为原博弈的有限次重复博弈中，博弈方的最优策略是重复一次性博弈中的纳什均衡策略。11（2）唯一纯策略纳什均衡博弈的有限次重复博弈•存在性定理:设原博弈G有唯一的纯策略纳什均衡,则对任意整数T,重复博弈G(T)有唯一的子博弈完美纳什均衡,即各博弈方每个阶段都采用G的纳什均衡策略.各博弈方在G(T)中的总得益为在G中得益的T倍。12[例]有限次重复削价竞争博弈100，10020，150150，2070，70高价低价高价低价寡头2寡头1削价竞争博弈有唯一纯策略纳什均衡（70，70）有限次重复的结果仍然是（低价，低价）13•２、无限次重复博弈•（1）两人零和博弈无限次重复的所有阶段都不可能发生合作，博弈方会一直重复原博弈的混合策略纳什均衡14•（2）唯一纯策略纳什均衡的无限次重复博弈153、如何走出单次博弈中的囚徒困境单次博弈纳什均衡战略为（坦白，坦白）-8，-80，-10-10，0-1，-1坦白抵赖坦白抵赖16•(1)以牙还牙策略(tit-for-tatstrategy)•双方采用占优策略•一方采用占优策略，另一方采用以牙还牙策略•双方采用以牙还牙策略•以牙还牙策略容易导致反复震荡17（2）冷酷策略(grimstrategy):开始选择抵赖,如果有一方选择坦白，则以后永远选择坦白。如果2选择抵赖，1选择抵赖要满足条件：22)1()1(1)8()8(08/1得：111818如果2首先选择坦白，1是否有积极性坚持冷酷策略以惩罚2的不合作呢？给定2坚持冷酷策略,一旦坦白就永远坦白;如果1坚持冷酷策略（坦白）,他在以后阶段的支付都为-8;但是如果选择其他策略，他在任何阶段的支付都将小于-8；结果是无论δ是多少，1都会坚持冷酷策略对2来说，结果也如此19•上述冷酷策略构成子博弈精炼纳什均衡•如果没有一个人曾经坦白，则另一人不会首先选择坦白；•如果曾经有人选择坦白，只要δ≥1/8，冷酷策略就是一个子博弈精炼纳什均衡。204、无限次重复古诺竞争假定：边际成本都为2在无限次重复古诺模型中，当贴现率δ满足一定条件时，两企业采用下列触发策略构成一个子博弈完美纳什均衡：在第一阶段生产垄断产量的一半1.5；在第t阶段，如果前t-1阶段结果都是(1.5,1.5)，则继续生产1.5，否则生产古诺产量2。21,8qqQQP其中21假设厂商1已采用该触发策略，若厂商2也采用该触发策略，则每期得益4.5，无限次重复博弈总得益的现值为：如果厂商2偏离上述触发策略，则他在第一阶段所选产量应为给定厂商1产量为1.5时，自己的最大利润产量，即满足：解得q2=2.25,此时利润为5.0625，高于触发策略第一阶段得益4.5。15.415.4222225.4max25.18max222qqqqqqq22但从第二阶段开始，厂商1将报复性地永远采用古诺产量2，这样厂商2也被迫永远采用古诺产量，从此得利润4。因此，无限次重复博弈第一阶段偏离的情况下总得益的现值为：当：上述策略是厂商2对厂商1的触发策略的最佳反应，否则偏离是最佳反应。140625.540625.52179140625.515.4即23•5、无限次重复的Bertrand竞争•Stage1:双方选择合谋价格P=PM•Stage2:一方背叛合谋价格，但会遭到另一方的低价报复•价格合谋的预期报酬：•偏离合谋的预期报酬：•令V≥V`，得：δ≥1/211212121212MMMMVMV24•6、影响δ大小的因素•时间的机会成本：δ=1/(1+r)•企业改变价格的频率:δ=1/(1+r/f)•企业未来存活的概率:δ=1·h/(1+r/f)•企业所在行业的增长速度:•δ=1·h·(1+g)/(1+r)•δ与f、h、g都成正相关关系25•三、影响合谋均衡的阻碍因素•1、政府反垄断政策的限制；•2、折现因子；•3、冷酷策略在现实生活中较少被使用,以牙还牙策略运用更加广泛；•4、信息不完全及机会主义倾向；26第二节价格战•价格战是指行业价格经常在高水平(接近垄断水平)和低水平(接近竞争水平)之间振动，高价格和低价格交替出现。•1、秘密削价•买方市场条件下，每一次交易都可以单独进行讨价还价时，很容易陷入价格战•2、不对称冲击•强势企业和弱势企业都有可能发动价格战27•3、需求波动•如果假定市场需求受到随机冲击的影响，而企业又无法观察到这些随机因素，当价格下降时，企业无法分清是市场的原因还是对手背离。如果是前者，合谋继续；如果是后者，则应采取报复措施。•（1）逆周期模型(Green-PorterModel)•θt取值的大小与市场需求有关，θt较大属于繁荣期；反之是萧条期tttttbQaQDp)()(28•假定市场上有两家对称的企业1和2，MC=c，决策变量是产量。如果没有随机冲击的影响，合谋产量为(q1=q2=qM)，合谋价格为PＭ。但是如果存在随机冲击，在任何t期，企业都只能观察到市场价格pt和自己的产量q1t，无法观察到对手的产量q2t。•此时是否发生价格战，关键在于对市场信息的了解。如果不了解，从每一方的理性出发，即使没有企业背离，价格战也会发生。29•解决问题的办法是设定一个触发价格，一旦市场价格pt，不管是不是背离引起的，都给予T期的惩罚，然后再恢复到原来的合谋产量。当T足够大，背离的损失大于收益，会阻止背离的发生。但是由于随机冲击还是可能发生的，所以会出现合谋与价格战的交替出现。pp11(1)()TMpiTiVVVMtt=prob(D(Q)p)(())MttpprobDQ是市场价格低于的概率30•在该模型中，最关键的是确定和T的值.•企业不发生背离的条件：p0()()1()(,)MMMMpTTMMVqqqddqqQT31•模型说明：•在正常期，企业没有单方面背离的动机，如果价格降低，它们知道是由于市场原因造成的；•价格战是不可避免是因为随机冲击的存在；•价格战是维持合谋的必要条件；•在萧条时期更可能出现价格战；32•（2）顺周期的波动(Rotemberg-Saloner)•假定市场上有N个寡头进行Bertrand竞争，市场需求D与随机冲击θ有关，企业能够观察到市场是萧条还是繁荣的。•给定在企业已经制定合谋价格的情况下，一旦背离合谋，企业i只能获得当前的背离利润，以后的利润为0。因此，总的背离利润为：)(MidN33•企业i维持合谋的利润为：•不发生价格战的条件是：•即：dM()1MiMMi1[1](1)()MiMiN34•模型说明：•θ越大，需求越大，预期利润越高，则δ越大。此时，预期的合谋利润会变得不稳定，合谋变得更困难。•经济繁荣时期，企业更有可能发生价格战35•以上两个模型的比较：•(1)企业使用的策略有差异。顺周期模型中使用的是冷酷策略，而逆周期模型中使用的是以牙还牙的策略，即价格战并不意味着合谋的结束，而是维持合谋必不可少的一部分；•(2)企业对信息的掌握程度不同；36第三节影响合谋的因素•一、市场结构•1、竞争者数量•通常，高集中的市场结构更有利于合谋•2、竞争者之间产品的差异化程度•产品差异化程度较高时通过提高品质能够变相削价，从而影响合谋的稳定性37•3、竞争者之间的规模差异（对称性）•有成本劣势（C高）的企业相对于有成本优势（C低）的企业而言，无论δ是多少，都有更强的动力发动价格战。因为比较而言,C高的企业的相对损失较小。38•企业Ｌ的成本有优势，使得plch,企业H无法生产．显然，这样的产量配置是无法维持的．两企业会回到Cournot竞争或Bertrand竞争．MC=chMC=clplQl39•二、多重市场联系•1、生产同质产品的双寡头在同一市场进行合谋发生的条件：•结果为：δ≥1/2MMM11212140•2、假如它们在两个同样的市场上相互展开竞争，合谋的条件为：•δ≥1/2•说明：当企业在不同的市场开展竞争时,可以将不同的市场理解为彼此的复制品.一个企业可以将自己有优势的市场作为对另一个企业的要挟,从而保证合谋的稳定性。）（）（）（MMMMMM211212112141•3、假定两企业在市场1中每个时期接触一次，折现因子为δ；在市场2中每两个时期接触一次，则市场2的折现因子为δ2,且：•此时在两市场上维持合谋的条件为：•比较：多市场联系提高了背离成本，有利于稳定合谋．212)()1(21)1(21422MMMM0.59342•三、最惠消费者待遇条款•动机是禁止企业歧视消费者；•实际上，该条款可能使合谋更加稳定•竞争跟进条款•价格信息公开43第四节公共政策(反垄断政策)结构控制政策和行为控制政策分割已经形成的垄断企业;限制企业间的横向及纵向合并;•禁止限制竞争的协议;•禁止滥用市场支配势力;•禁止非法的价格歧视;•禁止搭售和排他性交易;44•公共政策的效果和影响•积极影响•消极影响•＊技术Cartel对市场的影响？•＊行业协会对合谋的影响？•＊默契合谋如何制裁？