中英合作财务管理复习笔记

广东博导教育机构——广东省自考教育第一品牌学习提升能力第1页(共20页)知识改变命运中英合作财务管理复习笔记（全书共十二章、本资料只五章）第一章导论（P1）理财核心内容：筹措资金=营运资金周转=投资（对内、对外）对内（不动产），对外（股票）理财风险：企业合并、分立、解散、企业重组营运资金周转风险现金周转存货周转节省租金最好的方式就是“零库存”降低储存成本风险第一节企业的类型与设立非公司企业独资企业（个体经营）企业类型合伙企业公司企业有限责任公司股份有限公司上市公司非上市公司（一）非公司企业特点：一、独资企业（个体经营）的特点：1．创立容易，手续简单；2．法律主体，不具有独立的法人资格；3．非纳税主体，只需交纳个人所得税；4．个人名义拥有企业的全部资产且承担“无限”（风险大）经济责任二、合伙企业特点：1．由两个或两个以上的出资人共同经营管理，共担风险（管理多元化）；2．筹资容易；3．管理方面不利于形成统一意见，容易解散（经营周期短）。形式：①一般合伙制（类似于“独资企业”）；②存在有限责任关系（合伙人之间）的合伙制（某些合伙人、投资者不参与企业的日常管理，只作为单纯的投资者分享利润）；③合伙人之间不负连带责任的合伙制（出资者各自承担自己的权力和义务责任，但不对其它合伙人负责）。（二）公司企业的特点：一、公司的特点（所有公司共性）1．两个或两个以上的出资人共同经营（投资者大于或等于2人一般2至50人）。2．办手续复杂，审批严格。3．具有法人资格，成为国家的法津主体和纳税主体（交纳企业所得税）。4．企业承担有限责任（不追索个人财产）。二、股份有限公司的特点（上市公司和非上市公司的区别）区别：1、资本表现不同：上市公司通过“股本”确定，依据发行股票筹借。非上市公司通过“资本”确定，依据投资者投资筹借。2、筹资方式不同：上市公司通过等额的股票发行（即每股面值相等）。非上市公司不通过等额股票筹措，只按出资者的出资额度确认股份。3、注册资金不同：上市公司注册资金底数不少于1000万元。非上市公司根据企业性质规模确定。4、投资者不同：上市公司人数大于或等于2人是没有上限的。非上市公司为2至50人。5、资本转换不同：上市公司股票任意流通，自由转让。非上市公司资本不能任意转让（内部）第二节公司企业的组织结构与目标（P14）一、公司的组织结构（见课本P15公司组织结构图）各部门机构的职权：1．股东大会：最高的权力机关（参加公司所有重大事宜的决策）。2．董事会：代表所有股东进行决策的机构。3．监事会：防止董事会权利过高（集中）而成立的相应的监督部门。4．总经理：负责公司日常的经营广东博导教育机构——广东省自考教育第一品牌学习提升能力第2页(共20页)知识改变命运管理。5．内部审计机构：负责公司日常财务经营活动的合法、合理性。（独立于“会计机构”，负责财务收支，合法、合理体现真实性）。对成本决策的二、公司的目标（P19）企业各种财务关系总体而言：企业与各利益集团之间的经济关系。具体而言：1．企业与投资者（所有者）之间的关系。①股东对公司净资产的分配权；②公司管理者的管理能力监督。2．企业与债权人之间的关系（债权人：银行、企业等）。①企业的偿债能力（资产负债率、流动比率、信用政策、资信程度）；②借入资金的投放方向和规模效益。3．企业与政府之间的关系。①企业依法纳税，体现会计核算的准确性和真实性；②企业的发展符合国家的宏观调控。4．企业与职工之间的关系。①职工以自身劳动获取报酬；②企业奉行“按劳分配”的原则。第三节企业财务管理概述企业财务管理的目标：企业在不同的发展时期和发展状况下可以确定不同的财管目标。（一）利润最大化（站在会计核算角度而言）优点：①计算简单，便于理解（会计核算）；②最大程度地利用各项资源。缺点：①不能反映生产效率的高低；②没有体现货币时间价值（增值）；③没有反映投资风险价值；④只能作为短期目标，导致企业片面追求眼前利益。（二）投资报酬最大化优点：①公司利润（公司利润和企业经营规模联系在一起，多元化）。②投资报酬最大化，能够反映投资者每股盈余和获利能力的高低。缺点：与利润最大化的缺点一样，这是它们的共性。(三)财富最大化(也叫股东财富最大化；企业价值最大化)1．财富（企业价值）：企业有形资产和无形资产获利能力的综合体现。2．优点：①充分考虑了货币时间价值和投资过程中的风险价值；②充分体现了企业的增值和保值。3．缺点：①具有不经常性，操作困难．．．．（专业评估—社会公众的认可）；②确定企业财富的多少比较困难。（四）增长．．目标优点=①较为现实的目标；稳中有增②符合管理者和投资者包括国家的宏观要求。缺点=①增长目标含糊，不易理解；（五）长期稳定目标②属于短期目标，不能作为永久发展。（六）生存目标（临时目标）优点：①经济衰退和困难时期的奋斗目标；②为企业的经营管理提供最有利的资金保障。缺点：①不具有长远眼光，只能作为临时性的过渡目标；②不考虑货币的时间价值和风险价值。（七）满意目标优点：考虑了各利润集团的经济利益，充分体现了企业的财务关系处理。缺点：不能成为长远目标，不符合投资者利益。以上七个目标是重点，是站在理财的角度上看的。第三节企业财务管理概述(一)核心内容包括:筹资方案决策和投资方案决策1.筹资方案的内容①方向决策；②规模决策；③金额的投放方式；④营运过程中的周转。2．投资方案的内容①投资对象的风险；②投资对象的类型；③投资的收益。（二）决策的程序广东博导教育机构——广东省自考教育第一品牌学习提升能力第3页(共20页)知识改变命运①确定目标；②确定各项可行方案；③选择最优方案；④通过监督,来比较分析相应的数据(比较差异)；⑤调整原方案实施或为下期决策提供数据。（三）管理目标（站在财务的管理角度来看的）基本目标：与企业的总目标保持一致（财富最大化）。具体目标：①效果（成果）目标：控制风险，提高效能；②效率目标：指提高生产利用率和资源利用率；③安全目标：控制经营过程中的风险、财务风险，体现企业的保值和增值。基本目标和具体目标联系起来达到企业良性循环，实现总目标。课本P26第二章财务报表及其诠释（传统财务管理分析）第一节财务报表及其功能（一）资产负债表的功能资产负债表反映的是企业一定日期财务状况的报表（静态的）。1．反映资产、负债、所有者权益三者之间的结构关系。——体现“会计恒成式”的平衡资产=负债+所有者权益——体现企业财务风险和经营风险的高低程度2．反映企业营运过程的周转能力——体现了存货、债权、债务、现金的周转（二）利润表的功能1．反映收入、费用、利润三者之间的结构关系——体现了会计的“配比原则”——体现净利润的分配和留存（防御资金）收益的高低2．反映企业的偿债能力和销售利润的高低偿债能力——体现了“利息偿债倍数”的多少（成正比）销售利润——体现“销售利润率”和投资报酬率的多少。（三）现金流量功能1．反映一定期间资金的周转能力。如：现金周转率、流动比率、速动比率。2．反映企业随机性的投机机会和机会收益的获取能力。二、预算的财务报表（一）含义和程序：1．含义：是企业根据销售预测为基础，展开对生产费用，报表各环节的资金分析2．特点：“以销定产”的预算模型3．程序：（二）具体项目的预算采购预算销售预算（预测）生产预算人工预算资产负债表预算损益表费用预算资金预算广东博导教育机构——广东省自考教育第一品牌学习提升能力第4页(共20页)知识改变命运1．销售预算：侧重于预测（已知）2．生产预算：本期产品的生产量=本期预测销售量+期末存货数量—期初存货数量3．采购预算（材料预算）本期材料采购数量=本期生产量×单位产品材料耗用量+期末材料存货数量—期初材料存货数量4．直接人工预算本期人工工资=本期生产量×单位产品所耗工时×单位工资率5．费用预算（1）制造费用预算（间接性，车间发生的杂费）——变动性制造费用=生产工时需要量×变动制造费分配率——固定性制造费用=每季（月）保持不变（如，房租，折旧）（2）销售费用预算（经营过程中发生的杂费）——变动性销售费（如促销费）=（本期）销售额×一定百分比——固定销售费（如房租，广告费）=每季（月）保持不变例1：企业生产甲产品，2001年预计销价60元，各季度销售量分别为2000件、3000件、4000件、3000件，其中60%现销，余额下季度收回，另外以现金形式支付，销售环节的税费为销售收入的5%，要求编制销售和相关费用。项目一季二季三季四季全年销售量（件）2000300040003000销售额（元）120000180000240000180000本期现销资金72000108000144000108000上期赊销现金480007200096000销售税费60009000120009000现金净额66000147000204000195000例2：2000年年末存货200件，单位变动成本45元，每季末存货数量分别为下季度预计销售量的10%，2001年年末存货量预计300件，要求编制本年度的生产预算表：项目一季二季三季四季全年销售量200030004000300012000期末存货量3004003003001300期初存货量2003004003001200本期生产量210031003900300012100例3：直接材料和直接人工消耗定额分别为每件产品消耗材料2千克，消耗人工5小时，材料购买单价5元，单位工资率5元，2000年年末材料存货量800千克，预计2001年各季度的存货数量为下季度生产耗用量的20%，2001年年末A材料预计存货1000千克，每季度购买材料60%当季支付，余额下季付清，每期工资直接用现金支付，要求编制材料采购预算和工资预算。广东博导教育机构——广东省自考教育第一品牌学习提升能力第5页(共20页)知识改变命运材料采购预算表项目一季二季三季三季全年生产量（件）2100310039003000材料需用量4200620078006000材料期末存货1240156012001000材料期初存货800124015601200材料采购量4640652074405800材料采购成本（元）23200326003720029000本季现付支出13920195602232017400上季赊购支出——92801304014880现金支出总额13920288403536032280工资预算表项目一季二季三季四季合计生产量2100310039003000生产所需总工时10500155001950015000生产工资成本52500775009750075000本季现金支出52500775009750075000折旧费即不是现金的流入量，也不是现金的流出量不能在现金预算中体现。例4：企业的制造费用分为两个部分：全年变动型制造费用分配率为单位工时2元，每季度固定性制造费用1万，其中折旧费6000，销售和管理费全年4万元，各季度均衡发生，除折旧费外，其它费用当季直接支付，需要编制费用预算表。项目一季二季三季四季合计生产所需工时10500155001950015000变动制费总额21000310003900030000固定制费总额10000100001000010000销售费用总10000100001000010000广东博导教育机构——广东省自考教育第一品牌学习提升能力第6页(共20页)知识改变命运额费用合计41000510005900050000本季现金支出35000450005300044000例5：2001年企业发生了上述现金支出外，每季度预交所得税5000，第四季度购制设备50000，企业最低现金库存量20000元，现金余缺可借款和对外投资，要求编制当年现金预算表。项目一季二季三季四季合计现金流入量—期初余额200002058020240—销售现金66000147000204000195000现金支出—采购支出13920288403536032280—工资支出52500775009750075000—费用支出35000450005300044000—设备支出——————50000—税金支出5000