中樟计划书(新)

2中樟生技營運計劃書目錄一、公司基本資料………………………………………………….3二、產銷概況……………………………………………………….5三、研究發展概況………………………………………………….5四、中樟生技股份有限公司簡史………………………………….9五、資本規劃………………………………………………………10六、中樟公司與魯抗公司合作協議………………………………10七、經營團隊介紹…………………………………………………11八、市場分析………………………………………………………13九、競爭力分析……………………………………………………15十、研發費用………………………………………………………16十一、基本財務資料………………………………………………17十二、收入分析……………………………………………………18十三、投資建議……………………………………………………193中樟生技營運計劃書公司簡介一、公司基本資料：1﹒公司名稱：中樟生技股份有限公司CHINACAMPHORBIOTECHCO.,LTD.2﹒成立時間：民國56年3﹒資本額：登記資本額3億元，實收資本額1.927億。4﹒員工人數：65人5﹒產品項目：（1）（SC）樟腦磺酸（2）（PM）混旋苯甘氨酸（3）（PL）左旋苯甘氨酸（4）（SST）左旋苯甘氨酸鄧氏鹽（5）（SSK）對羥甘氨酸鄧氏鹽6﹒核心技術：光學分割技術市場定位：生化科技股中的智原7﹒總公司：台北市重慶南路三段180號12樓電話：[phone]傳真：[phone]Email：[e-mail]8﹒工廠：桃園縣龜山鄉山頂村山鶯路中華巷2號電話：[phone]傳真：[phone]中樟生技營運計劃書9﹒目前股權結構：董事：3人；監察人：1人董事：吳正中（董事長）；鍾添興（董事）；吳鵬傑（董事）監察人：吳朋青10﹒中樟生技股份有限公司主要股東名冊總股數19,267,740姓名持股百分比%備註吳正中9,605,91049.85董事吳正民1,703,4708.84吳台華1,181,4906.13吳正國1,082,6505.62胡俊1,035,6105.37日本化藥797,4704.14中外貿易580,1403.01林新興508,9302.64鍾添興486,6902.53董事吳小梅456,8202.37吳鵬傑273,2401.42董事吳朋青235,6601.22監察人張昆村100,0000.52總經理93.675中樟生技營運計劃書11﹒簽証會計師：安侯建業聯合會計師事務所二、產銷概況：產品名稱87年88年89年90年1-4月(SC)樟腦磺酸：數量22,51036,06082,93421,000金額14,637,99915,173,61730,364,6907,477,396平均單價650421366356(PL)左旋苯甘氨酸：數量374,250129,025154,600金額142,742,40928,962,10333,493,600平均單價381224217(SST)左旋苯甘氨酸鄧氏鹽：數量481,700229,300183,70033,850金額157,511,87577,791,41636,231,3676,705,988平均單價327339197198(LSC)左旋樟腦磺酸：數量95027,81050金額59,546,23182,125平均單價2,1411,643(SSK)對羥氨基乙酸鄧氏鹽：數量3,600金額1,256,760平均單價349備註：單月銷售量值明細表如附件一三、研究發展概況：1﹒公司開發已成功產品：(1)樟腦磺酸：可用於光學分割，目前銷售DSM公司，用於製造(SST)左旋苯甘氨酸之原料。(2)混旋苯甘氨酸：用於製造左旋苯甘氨酸之原料。(3)左旋苯甘氨酸：用於製造左旋苯甘氨酸鄧氏鹽。6中樟生技營運計劃書(4)左旋苯甘氨酸鄧氏鹽：用於製造第一線抗生素Ampicilline,Celexin,Cefaclor等藥品之中間體原料。全球需求量為5,000噸，每年以5%速度成長，主要市場為歐、美及中國大陸之製藥廠。中國大陸需求量2001年估計為2,000噸，2004年約3,000噸。目前單價約每公斤7美元，全球總產值3,500萬美元，中樟公司為全球第二大生產廠商。(5)對羥甘氨酸鄧氏鹽：用於製造第一線抗生素，(Amoxycilline)之中間體原料。全球市場需求量為10,000噸，年成長率為5%﹏8%，目前單價約每公斤9.8美元，全球總產值為9,800萬美元。中樟公司於2001年4月量產行銷為全球第二大生產廠商。(6)光學分割技術：中樟公司開發成功之光學分割技術為全球第二家成功開發之廠商，另一家為荷蘭DSM公司(附件二)。光學分割技術是應用於新藥開發之研發平台，中樟科技公司與藥品開發業者共同參與新藥開發研究計劃，以光學分割技術協助藥品業者尋找適合新藥之中間體原料。中樟公司提供光學分割技術參與歐、美、日大藥廠，共同研發新藥品，若新藥開發成功，中樟公司可取得該種新藥之中間體原料之供應權。故光學分割技術為確保中樟公司往後開發市場之利器。中樟公司之光學分割技術如同電子業中，智原公司所提供之IP技術。7中樟生技營運計劃書2﹒公司開發中產品：(1)產品名稱及主要應用：產品名稱主要應用1﹒D,L-p-Flurophenylglycine心血管用藥之中間體2﹒L-Phenylglycinol抗癌症用藥之中間體3﹒L-Homophenylalanine心血管用藥之中間體4﹒N-BOC-L-PhenylglycineMethylesterHcl抗愛滋用藥之中間體5﹒D,L-2-ChloroPhenylglycine6﹒D,L-p-ChloroPhenylglycine農藥之中間體7﹒D-p-HydroxyPhenylGlycineBase抗生素之中間體☆重要說明：抗生素中間體-左旋苯氨基乙酸，其是抗生素的關鍵中間原料，全球需求量高達5000噸，每年的成長率約3%。目前全球只有中樟生技與荷蘭DSM兩家製造商，但DSM所需的原料梓腦磺酸80%還是仰賴中樟提供，中樟成功地由早期的香料貿易商轉型為高科技西藥原料中間體製造商。「左旋苯氨基乙酸」既是抗生素原料要的中間體，也是抗巴金森藥、抗癌藥的引子，苯氨基乙酸的其他衍生物也能成為其他藥物的引子﹗生產藥物中間原料的光學分割技術同時被經濟部工業局、工研院、國科會、台綜院等列為未來優先發展的重點生物技術，不過中樟的研究成果已經超越政府計劃，成為國內發展生物科技產業的標竿。中樟除了生產抗生素原料、抗紫外線劑、抗血小板劑的中間體及光學分割劑外，還積極開發心血管、抗癌症、抗愛滋等用藥的中間體，成果指日可待。8中樟生技營運計劃書生技發展3方向：1﹒老藥新用2﹒研發持續光學分割技術3﹒加強苯氨基乙酸衍生物應用吳正中董事長表示，未來國內的生物科技發展應朝3大方向：一是老藥新用，如同將左旋苯氨基乙酸從抗生素的應用轉移到期與其他藥物結合，在既有的通路、市場上提升老藥的效果，二是研發持續光學分割技術，三是加強苯氨基乙酸衍生物的應用層面，台灣的生物醫藥科技將出類拔萃。(2)產品說明：a﹒D,L-p-Fluorophenylglycine：與英國某光學科技公司合作，由本公司利用現有光學分割技術，在台灣生產D,L-p-Fluorophenylglycine，再運往英國，交由該公司製作成心血管用藥。產品尚屬初期研發階段，產品開發的專利必能帶來市場商機。b﹒L-Phenylglycinol：本品為抗癌新藥的中間體原料，利用本公司現有的光學分割技術製造而成，預計2003年上市。c﹒L-Homophenylalanine：本產品為心血管用藥【Enalapril,Lisinopril,Quinapril,Benazapril】所需之關鍵中間體原料，所謂心血管用藥係屬長期服用之藥物，市場潛力大、且需求量穩定，現有之製造方法為一般合成法，本公司正開發光學分割法，以降低成本，增加競爭力和獲利。9中樟生技營運計劃書d﹒D-p-HydroxyphenlyglycineDaneSalt：該品為抗生素【Amoxycilline】之中間體原料，本公司生產之D-Phenylglycine【左旋苯氨基乙酸】則為抗生素【Ampicilline】之中間體原料。兩者的生產設備相同，一般而言，只要有生產前項產品的藥廠必然會生產後項產品。本公司現為【左旋苯氨基乙酸】第二大生產商，若能生產D-p-HydroxyphenylglycineDaneSalt，兩者搭配銷售，可增強競爭力，對公司的營運必有很大的助力。四、中樟生技股份有限公司簡史：民國41年嘉陵貿易公司成立。主要經營精油進出口貿易業務。56年成立中華樟腦股份有限公司，資本額為新台幣一百萬元正。承續嘉陵業務，從事【樟腦油】及【樟腦粉】生產，自行外銷。61年開發15種香茅油產系列；及樟腦衍生物。62年開發光學分割劑【樟腦磺酸】。行銷歐洲和美國。63年資本額增為新台幣五千萬元正。71年開發西藥中間體原料【左旋苯氨基乙酸】，用在西藥AmpicillineCephalexin及Cefaclor，行銷歐洲和美國。82年資本額增為新台幣一億四千二百六十七萬七千四百元正。開發【左旋苯氨基乙酸鄧氏鹽】。83年開發【右旋苯氨基乙酸】及【消旋樟腦磺酸】，回銷日本化藥株式會社。84年開發【消旋苯氨基乙酸】，此為【左旋苯氨基乙酸】之基本原料，使本公司的【左旋苯氨基乙酸】和【左旋苯氨基乙酸鄧氏鹽】所需的原料達到自產自足目標，擺脫競爭對手的束縛。85年DSM欲已每股25元收購中樟公司100%股權失敗。年日本化學以每股50元入股中樟。88年開發【左旋樟腦磺酸】。89年3月，【左旋樟腦磺酸】之品質正式獲得法國Sanofi-Synthelabo認可。4月，正式行銷【左旋樟腦磺酸】。10中樟生技營運計劃書6月，獲得生化包裝本國專利，並已申請世界五國專利。（附件三）8月，公司更名為【中樟生技股份有限公司】，同時資本額增為新台幣一億九千二百六十七萬七千四百元正。五、資本規劃：1、預計上市上櫃時間及地點︰(1)台灣︰91年6月公開發行並申請工業局高科技股送件，預計民國92年核准上櫃2、預計90年3季增資1.1億。增資目的：與山東魯抗8月合資”魯樟”公司。中樟佔80%股權，其中30%為技術股。同時發展新產品。3、認股方式：老股預訂25元，新股15元，均價為22元/每股。目前小額釋股成交價約55元。六、中樟公司與魯抗公司合作協議：1﹒合資協議書(附件四)：2﹒雙方合作生產之產品：2002年2003年△混旋苯甘氨酸1000噸/年1000噸/年△苯甘氨酸600噸/年1000噸/年△鄧氏鹽500噸/年2000噸/年△樟腦磺酸60噸/年120噸/年△雙氧苯甘氨酸200噸/年200噸/年3﹒合約摘要：(1)魯樟公司在量產負責產量保証及價格優勢，魯抗保証優先採用“魯樟”公司所有產品，同時魯抗負責協助魯樟公司開拓國內市場。11中樟生技營運計劃書(2)“魯樟”建廠完成前魯抗先行向中樟公司購買“苯甘氨酸及對羥基鄧鹽”以便熟悉產品的特性。(3)雙方著手建立研發中心。(4)公司設立於山東省濟宇高新技術產業開發區。(5)公司合約，已由北京發佈消息，歡營查証。七、經營團隊介紹：(一)經營團隊吳正中職務：董事長經歷：台灣區樟腦工業同業公會理事長張昆村職務：總經理經歷：中國化學製藥股份有限公司採購課長中國化學合成工業股份有限公司營運部、資材部中國化學製藥關係企業行銷企劃處長(二)技術顧問團隊王嘉宗學歷：國防醫學院藥學系49期經歷：美國Johnson&Johnson公司研發副總裁黃旭山學歷：國防醫學院藥學系68期、生化研究所藥物化學組第14期、德國雷根斯堡大學自然科學博士經歷：國防醫學院藥學系副教授、義大利巴維亞大學客座講座教授研究領域：抗癌新藥的合成12中樟生技營運計劃書（三）財務顧問團隊及財務長財務顧問溫慧怡紐約PolytechnicUniversityMBA東吳大學企管學士革命實踐研究院高