中粮地产财务分析报告

中粮地产2010-2012年现金流量分析分析单位：海口经济学院2010级财本四班小组成员：杨春腾郭明慧张猛张永传李柏万分析时间：2013年12月17日中粮地产现金流量分析报告期2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日单位元元元一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金767482000058583200003296250000客户存款和同业存放款项净增加额000向中央银行借款净增加额000向其他金融机构拆入资金净增加额000收到原保险合同保费取得的现金000收到再保险业务现金净额000保户储金及投资款净增加额000处置交易性金融资产净增加额000收取利息、手续费及佣金的现金000拆入资金净增加额000回购业务资金净增加额000收到的税费返还016343.36823210收到的其他与经营活动有关的现金39609000002682630000501586000经营活动现金流入小计1163570000085409600008318970000购买商品、接受劳务支付的现金396012000060936200006748480000客户贷款及垫款净增加额000存放中央银行和同业款项净增加额000支付原保险合同赔付款项的现金000支付利息、手续费及佣金的现金000支付保单红利的现金000支付给职工以及为职工支付的现金3112470000278415000201446000支付的各项税费119129000011544500004888781000支付的其他与经营活动有关的现金352973000034278200004473340000经营活动现金流出小计89923800001095430000011912000000经营活动产生的现金流量净额2643340000-2413340000-3593070000二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金35297900063408100043352800取得投资收益所收到的现金352979000634081000588528000处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额1193480016406600058850100处置子公司及其他营业单位收到的现金净额207760000291644010606100收到的其他与投资活动有关的现金000减少质押和定期存款所收到的现金015621900000投资活动现金流入小计000购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金5726730002363250000502984000投资所支付的现金0106314000257204000质押贷款净增加额000取得子公司及其他营业单位支付的现金净额618827000270756000295414000支付的其他与投资活动有关的现金36115.81425540382974增加质押和定期存款所支付的现金000投资活动现金流出小计899605000465394000578389000投资活动产生的现金流量净额-3269310001897860000-75404500三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金0449870000696663000其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金0449870000696663000取得借款收到的现金541602000050652300005963000000发行债券收到的现金000收到其他与筹资活动有关的现金11960000000筹资活动现金流入小计553562000055151000006659660000偿还债务支付的现金481515000032137000001569500000分配股利、利润或偿付利息所支付的现金963087000573487000343838000支付其他与筹资活动有关的现金5736170021453100014602000筹资活动现金流出小计583560000040017100001927940000筹资活动产生的现金流量净额-29998200015133900004731720000附注汇率变动对现金及现金等价物的影响-7457.35-451572-254968现金及现金等价物净增加额20164200009974510001062990000期初现金及现金等价物余额382689000028294400001437510000期末现金及现金等价物余额584330000038268900002500510000净利润680476000732559000554598000少数股东权益000未确认的投资损失000资产减值准备93959003595560-2639910固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧972565009427070094201300无形资产摊销1085920743207691602长期待摊费用摊销36995100144769006723260待摊费用的减少000预提费用的增加000处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失-203857000-664287-5829710固定资产报废损失2382801090030公允价值变动损失000递延收益增加（减：减少）000预计负债000财务费用333883000351231000320771000投资损失-412654000-408704000-524053000递延所得税资产减少1533190-13843600-25887400递延所得税负债增加000存货的减少349971000-4254030000-5474860000经营性应收项目的减少-1102810001821610000-644826000经营性应付项目的增加1859290000-7547020002108040000已完工尚未结算款的减少(减:增加)000已结算尚未完工款的增加(减:减少)000其他000经营活动产生现金流量净额2643340000-2413340000-3593070000债务转为资本000一年内到期的可转换公司债券000融资租入固定资产000现金的期末余额584330000038268900002500510000现金的期初余额382689000028294400001437510000现金等价物的期末余额000现金等价物的期初余额000现金及现金等价物的净增加额201642000099745100010629900002010，2011年公司经营性现金流为负，主要来源于购买商品所支付的现金，应为企业支付工程款等一系列行为所造成，2012年经营性现金流量为正，说明企业在当年实现了先期开发的项目进入销售期，大量资金回笼。2010，2011年投资性现金流结构类似，企业通过投资活动基本可达到现金流量平衡，2012年投资性现金流出大幅增加，主要是获得子公司及其他营业单位支付现金增加造成，应为收购及扩张项目造成。2010，2011年筹资性现金流为正，主要是由于通过子公司吸收少数股东投资造成的，2012年筹资性现金流为负，主要是当年未吸收少数股东投资。筹资性现金流结构主要由借款及偿还借款构成，说明企业获得大量贷款支持，并用于短期资金周转。综合分析，2010，2011年企业通过投资及筹资现金弥补经营性现金量，2012年经营性现金大量流入，用于偿还前期筹资及投资性现金。对比利润表及资产负债表，经营性现金流入流出与销售收入及成本大致吻合，现金流净额与资产增长吻合，表间钩稽关系明确。