P2P网络信贷风险控制研究

海南大学课程论文（设计）题目：P2P网络信贷行业的发展及风险控制学号：20121714310073姓名：唐玉娇年级：12级金融2班学院：经济与管理学院专业：金融指导教师：王勇完成日期：2015年5月1日评分：指导老师（签名）：P2P网络信贷风险控制研究I摘要P2P网络信贷即个人对个人信贷，是一种新型的介于网络平台的个人直接借贷方式，在全球范围内发展迅猛,相对于传统的金融借贷具有小额、无担保、快捷、网络化的特点，具有比金融机构更稳定的金融功能，是对传统金融的有益补充。P2P网络信贷在中国近八年的发展，虽已渐渐演变成具有“中国特色”的网络借贷模式，但也存在管理和监管等方面的不足，P2P网络信贷充满机遇的同时也给市场监管当局的监管带来新的挑战。本文通过对P2P的发展介绍和国内乃至国际较为突出的P2P网络信贷公司的运营模式和自身的优点对比研究，分析P2P网络信贷面临的信用、市场、操作和政策风险，并提出从行业内部和外部进行风险控制的建议。关键词：P2P网络信贷；现状；风险控制P2P网络信贷风险控制研究IIAbstractP2Pnetworkofpersonalcredit“peertopeerlending”,whichisanewpersonalcieditlengdingmodelbasedonthenetworkplatform,isdevelopingrepidlyintheglobalscope.comparedwiththetraditionalfinance,withpetty,non-guarantee,networkingfeatures,P2Phasmorestablefinancialfunction,isabeneficialsupplementtothetraditionalfinance.WiththeneareightyearsofdevelopmentinChina,P2Phasgraduallyevolvedintoanetworkmodeloflendingwith“Chinesecharacteristics”,buttherearealsosomeshortcomingsinthemanagementandsupervisionandotheraspectsoftheP2Pnetwork,P2Pnetworkisfullofbutalsobringsnewchallengestomarketregulation.Thispaperanalysescredit,market,operationandpolicyriskofP2P,throughintroducingdevelopmentofP2PandcomparingnetworkoperationmodeandadvantagesofthedomesticandinternationaloutstandingP2PCreditCompany,putsforwardadvicesofcontrolingrisksthroughinternalandexternal.KeyWrds:P2Pnetworklending;actuality;riskcontrolP2P网络信贷风险控制研究III目录一、P2P网络信贷的发展现状………………………………………………（1）（一）P2P网络信贷的定义…………………………………………………（1）（二）P2P网络信贷国际发展现状…………………………………………（1）（三）P2P网络信贷国内发展现状…………………………………………（1）二、P2P网络信贷的运营模式分析…………………………………………（2）（一）国际典型的P2P平台运营模式分析…………………………………（2）1.风险保障金模式…………………………………………………………（2）2.单纯信贷中介模式………………………………………………………（3）3.非营利公益性贷款模式…………………………………………………（3）4.国际典型的P2P公司运营模式对比………………………………………（4）（二）国内的P2P平台运营模式分析………………………………………（5）1.担保机构担保模式…………………………………………………………（5）2.风险备用金模式…………………………………………………………（5）3.单纯中介模式……………………………………………………………（6）4.债权拆分转让模式………………………………………………………（6）5.担保中介模式……………………………………………………………（7）6.国内典型的P2P公司运营模式对比………………………………………（8）三、P2P网络信贷的风险分析………………………………………………（8）（一）信用风险………………………………………………………………（8）（二）技术风险………………………………………………………………（9）（三）经营风险……………………………………………………………（10）（四）监管风险……………………………………………………………（11）（五）法律风险……………………………………………………………（11）四、关于强化及完善P2P网络信贷风险控制的建议………………………（12）（一）内部控制的建议……………………………………………………（12）1.引入第三方资金托管和清算机制……………………………………（12）2.提高网络安全技术……………………………………………………（12）3.规范P2P网络贷款平台的日常运营…………………………………（13）P2P网络信贷风险控制研究IV（二）外部（监管体系、自律体系、服务体系)风险管理的建议………（14）1.对监管体系的建议………………………………………………………（14）2.对自律体系的建议………………………………………………………（15）3.对服务体系的建议………………………………………………………（15）五、结论与展望……………………………………………………………（15）参考文献……………………………………………………………………（17）P2P网络信贷风险控制研究1一、P2P网络信贷的发展现状（一）P2P网络信贷的定义所谓P2P（PeertoPeer）网络网贷，根据银监会与小额信贷联盟的公文。简单地说，就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。这里的出借人是个人，而借款人可以是个人也可以是非金融机构或企业。其中，中介机构负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。这种操作模式依据的是《合同法》，其实就是一种民间借贷方式，只要贷款利率不超过银行同期贷款利率的4倍就是合法的。（二）P2P网络信贷国际发展现状从全球范围看，p2p网络信贷是个巨量市场，即使在最发达的英美两国，渗透率也是极低，因此P2P在未来是可以大有所为的。1.P2P网络信贷横跨个人消费和微小企业贷款两大细分市场，仅个人消费贷款，英美两国P2P的渗透率均不足1%，未来从传统金融向P2P借贷空间大。2.英美是全球最发达的P2P市场，快速发展主要源于监管到位和较发达的P2P金融体系。3.英美P2P公司已经开启转型之路，主要是横向拓展新的信贷市场，同时深度挖掘居民及机构的理财需要。4.中国、美国、英国为全球三大P2P借贷市场，近年来中国P2P网络信贷发展迅猛。其中2014年中国行业成交量为2528亿元居三大地区首位，英国为153亿元，美国超过366亿元（只计算LendingClub和Prosper，二者占了美国P2P借贷市场的绝大部分）；美国LendingClub以267.76亿元（43.758亿美元）的成交额据全球首位，中国则以红岭创投居首。（二）P2P网络信贷国内发展现状1.成交量与贷款余额成倍数增长。P2P网络信贷在2012-2014年间发展迅猛，成交量从2012年的212亿元增长至2014年的2528亿元，年平均增P2P网络信贷风险控制研究2长率高达269%，贷款余额从2012年年底的56亿元增长至2014年年底的1036亿元，年平均增长率达333%。截止2015年3月底，全国P2P整体贷款余额已达1518.03亿元，相比2014年年底增长了47%；今年前三个月平均成交量395亿元，累积达1185.56亿元，相比去年第一季度增长226%。2.利率较2013年下降，期限有所上升。2014年贷款平均期限为6.12个月，相比2013年有所上升，而平均利率为17.86%，相比2013年的23.05%下降较多。2014年初“旺旺贷事件”后，百度对利息20%以上的平台推广进行封杀，在一定程度上促成了行业的普遍降息；贷款期限较长则主要受陆金所、人人贷等大平台拉高。在2014年1月至2015年3月期间，平均借款期限6.06个月，平均综合利率17.89%，但自2014年2月后，综合利率开始逐步下滑，近三个月维持在15%-16%之间，而借款期限则有走高的趋势。3.运营平台数量增速放缓，但问题平台数量持续增高。截止2014年年底，全国运营平台1575家，几乎是2013年的2倍、2012年的8倍；2014全年问题平台275家，是2013年的3.6倍、2012年的17.2倍。目前运营平台增速有所放缓，但问题平台发生增速则持续较高，自2014年10月以来，平均每月新增平台数量维持在问题平台数量的2倍左右。三、P2P网络信贷的运营模式分析（一）国际典型的P2P平台运营模式分析1.风险保障金模式以英国的Zopa平台为例，Zopa采用风险保障金模式，即平台充当中介、担保人、利率指定人及联合追款人。想要在Zopa平台上获得资金首先要先在平台进行实名注册,同时按照要求尽可能提供有关个人经济状况、家庭情况、借款理由及借款期限、利率和金额,并提供个人信用报告。Zopa在借款人提交信息24小时内进行信息审核。每个借款人都必须接受身份认证、信用认证和风险认证。审核后Zopa这些信息交由英国Equifax专业信用评级机构进行信用评分。平台自行制定利率供投资者和借款人选择，将贷款等额分割给不同的借款人并强制借款人每月还本付息有效地分散了风险。P2P网络信贷风险控制研究3当借款人发生逾期未还款现象时Zopa会启用“风险储备金”,偿还出借人的本金和利息,相应地接管出借人对贷款的持有权,同时专业的催款公司对借款者进行催收。目前“风险储备金”账户余额为311万英镑,预计违约金额为231万英镑。良好的风险控制体系将Zopa平台的坏账率控制在0.19%。2.单纯信贷中介模式以美国的Prosper平台为例，它采用单纯信贷中介模式。借款人要在Prosper进行注册并填写有关个人的详细信息,Prosper对借款人信息进行初步审核并根据借款人信息给予相应的信用等级,最大借款额度、借款利率和服务费都决定于信用等级。获得评级后借款人就可以设置自己的借款列表,内容包括Prosper信用等级、借款数额和期限、借款用途、个人经济状况简介等。Prosper按照对不同信用等级的借款人收取不同比例的服务费,向投资者收取其出借总金额1%的服务费。Zopa的收入来源于向借贷双方手续的中介手续费。Zopa向出借者收取“借出金额1%/年”的手续费,每月从出借者账户扣除。借款人则根据借款金额、期限不同而缴纳相应比例的手续费。手续费的一部分用作建立“风险储备金”(Safeguard)。“背书”评价制度、具有法律效益的票据收益前凭证、贷款分散借出、信用信息认证进度表生成信用等级、成立特别托管账户、信息披露使得平台的运营较为安全，大大降低了坏账率。出借人的资金会被注入Prosper在富国银行为客户设立的特别托管账户(FortheBenefitof),FBO账户是以客户名字开立的实名账户,受到美国联邦存款保险公司(FDIC)监管和保护,防止Prosper擅自占用出借者资金。借款人将自己的银行账户与Prosper账户绑定后,每笔转贱都是通过ACH(自动清算所)完成