读《财务三驾马车》有感-读后感-模板

读《财务三驾马车》有感_读后感_模板读《财务三驾马车》有感江苏在线班陆莹作为非财会专业出身、毫无公司财务管理经验的新手，《财务三驾马车》使我对公司财务三表、及公司财务管理的理念有了新的认识，是一本很好的入门书籍。在书籍的扉页上，我写下”购于2015年8月31日，推荐人：陈长斌兄”,也写下了读后核心感悟——”收入≠利润，利润≠现金，现金！现金！现金！”.财务三表——损益表、资产负债表、现金流量表——是基于事实数据让公司管理者可以理清公司在收入、利润、利润分布、现金等几个方面的真实情况，从而做出正确的管理决策。作者付小平先生，是在复星集团担任财务总监长达8年，又在多个500强企业任职。《财务三驾马车》一书摘取付小平先生《财务管控模式》课程中的精华，简单实用。特别推荐大家一读，对公司管理、个人财务管理都有意义。1如何判断企业好坏：股东回报率书中给出了一个公式，股东回报率=净利润率*资产周转率*资本杠杆。企业的股东回报率由三个因素共同决定，不可只看其中一面，因此本书命名为财务三驾马车。第一驾马车是白马，是由损益表反映出来的企业盈利能力，企业希望”多赚”.第二驾马车是赤马，是由资产负债表反映出来的资产效率，企业希望”快赚”.第三驾马车是黑马，是由现金流量表反映出来的资本杠杆，企业希望”大赚”.通过三个方面的不同配比，各个企业的股东回报率是不同的，资本总是倾向于那些股东回报率高的企业，因此股东回报率是进入资本市场的敲门砖。如果有20%的回报率，资本就会蠢蠢欲动；如果有50%的回报率，资本就会冒险；如果有100%的回报率，资本就敢于冒绞首的危险；如果有300%的回报率，资本就敢践踏一切人间的法律。获得资本市场青睐的关键在于股东回报率。特别值得注意的是，不要让资本市场看不懂企业的前景，它们会选择观望或退出，就会引发现金流断裂。如何改善股东回报率，可以回归最基本的商业逻辑：第一步：投入资产，实现收入；第二步：控制成本，赚取利润；第三步：管理利润，创造现金；第四步：筹集资金，投入资产。不同的企业处于以上四个步骤的不同阶段，因此需要针对性的财务管理模式，简单总结为初创期：资本投入，收入为0,净利润为负，经营现金流为负；成长期（早期）：渠道扩张，收入为正，净利润为负，经营现金流为负；成长期（中后期）：渠道扩张，收入为正，净利润为正，经营现金流可能为正（稳健策略）、可能为负（激进策略、风险也大）；成熟期：成本控制，收入为正，净利润为正，经营现金流为正；衰退期：现金流控制，收入为正，净利润为负，经营现金流为负。企业在成长期的早期、与衰退期在收入、净利润、经营现金流上的趋势一样，然而却需要考虑企业所处的发展阶段采取不同的财务管控方式。财务管理存在的意义，在于为企业做健康诊断，为董事会、管理层做决策提供依据。2收入≠利润收入多，不代表利润多，而利润才是真正需要关心的。损益表，将显示出企业的盈利情况，是经理人的成绩单。总公式：净利润=收入-产品成本-管理成本（销售、管理、财务费用）+营业外收支-所得税收入、营业外收入是流入项；产品成本、管理成本、所得税都是流出项。开源节流，是颠簸不破的万世真理。书中特别强调的是增加收入可能很难立即实现，但控制成本却可立竿见影，因此控制成本是增加利润的首选手段。不过就我个人的经验，质量、效率和金钱无法兼得，对于产品的质量、速度上要求较高的情况，成本很难降低，一旦强行降低就要出事情。还有就是对于和人员相关的成本，要特别谨慎。得人心者得天下，福利给出再收回，甚至是直接砍掉一些业界同行的标配福利，将会产生”灾难性”的后果。重点攻关采购成本，主要策略有：1.建立供应商库、寻找合格供应商资源，从质量、价格、账期和服务四个维度评估；我自己加上一条：供应商在行业内采购人员中的口碑也很重要。2.建立询价系统，根据单笔采购金额越高，要求增加报价供应商的数量；3.激励采购员。采购成本降低金额中提取一部分作为对采购人员的奖励。九宫格决策法是作者提出的、以收入和净利润率进行产品分类、并对症下药改善利润率的决策法。简单来说，就是产品收入分三等、产品净利润率分三等，所有产品都能落入3*3的九个格子中。改善的策略是，尽量让所有产品都落入到收入高、净利润率高的格子中。对于收入高、净利润率低的产品，应聚焦于降低成本。对于收入低、净利润率高的产品，应聚焦于营销策略。对于收入适中、净利润率适中的产品，要么先增收再降本，要么先降本再增收，不要同时进行降本增收。3利润≠现金企业经营中的时差特别值得注意，即企业不会立即收到现金（从客户）、也不需要立即支付现金（向供应商）。节奏没控制好，资金链就断裂。告诉企业管理者”利润≠现金”的工具是资产负债表。书中说资产负债表体现企业的家底，我的理解是，它更体现了企业的利润暂时以哪种现金之外的形式存储着，因此影响了企业的再生产、再投资。资产周转率=收入/总资产=收入/（流动资产+非流动资产）。为了提升资产周转率：1.收入增加、总资产下降；2.收入保持不变，总资产下降。可见，总资产下降是必须的。利润除现金之外的存储方式有三种：应收账款（客户持有的现金）、库存（囤积在产品中的现金）、重资产（囤积在固定资产中的现金）。做好企业，在盘活这些不由企业掌控、减慢企业资产周转率的项目。应收账款的本质是企业提供给客户的”三无贷款”——无担保、无抵押、无利息收入。过期3个月以内的应收账款，回款可能性为73%;而过期2年的应收账款，回款可能性为10%.避免坏账的核心方法在于客户的信用管理。可以从三个方面考核客户：1.客户企业的生命周期——初创期、成长期、成熟期、还是衰退期？衰退期，则信用等级要降低。2.客户的诚信记录，可通过客户的银行、供应商、合作伙伴及公开的媒体信息等四个方面判断。3.客户的偿债能力，透过客户经审计的会计报表找到答案，客户的负债率是否过高？通过账龄分析、发货控制和月度对账等工作管理应收账款。搞定库存三招1.核算三大库——原材料库、在产品库、成品库，并严格采购入库、生产领料、成品入库、销售出库的表单审批流转。2.库龄分析，这需要ERP系统的辅助；3.每月盘点，每周一次小盘点，每月一次大盘点。甩掉重资产三招1.租赁经营；2.协议收购；3.非核心业务外包。4获取现金最后的现金流量表，反应企业的血液系统是否健康，资金链断裂就如同血液耗尽一样可怕。付小平先生将企业的现金流分成三类：经营现金流、投资现金流、筹资现金流。》》经营现金流现金流入：销售产品得到的现金；现金流出：支付货款、发放薪酬和缴纳税金等所支付的现金；》》投资现金流现金流入：投资分红或退出投资收到的现金；现金流出：对外长期投资和对内固定资产投资所支付的现金；》》筹资现金流现金流入：向银行借款或获得股东出资收到的现金；现金流出：分红和归还借款本息所流出的现金。净现金流=经营现金流+投资现金流+筹资现金流，正数表示现金净流入，负数表示现金净流出。企业经营的资金来源于两个渠道：1.来自股东，包括股本和未分配利润，在资产负债表上叫净资产或股东权益。2.来自于客户、经销商、供应商和银行等，是别人的钱，在资产负债表叫做负债。这里引入经营风险的概念，指的是企业用别人的钱太多。用资本杠杆来表达经营风险。资本杠杆=总资产/净资产=（净资产+负载）/净资产=1+负债/净资产为了能够充分利用资本杠杆，实现借力打力，书中建议企业根据自己的实际情况设计企业的类金融商业模式。商业模式好坏的关键指标，是运营资产周转天数，它等于应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数。运营资产周转天数越短，现金流就越充足，企业借力越大。第一种类金融模式：向供应商借力，加大应付账款的周转天数；第二种类金融模式：向供应商、客户借力。提前收取客户的预付款；第三种类金融模式：向供应商、渠道商、客户借力。渠道商为了保有优先权，而提前支付一定的保证金。在讨论现金流量表的最后，书中提到了李嘉诚的反周期现金流决策法。简单地说，别人抛售时候李嘉诚就提前准备好现金买，别人抢购的时候李嘉诚就将资产卖掉。所以对经济周期的认识特别重要，必须赶在泡沫破灭之前拿到现金，才有机会这样玩5定制度，选人才最后，中国的企业要做强做大，还需要突破任人唯亲的局限。在制度定义上，采取双轨制，聘任CEO抓业务、选用CFO抓财务。CFO之下有会计经理、财务经理两大块，会计经理下设资金出纳、总账会计、往来会计、成本会计；财务经理则主抓财务分析、信用管理、信息管理、全面预算等。会计经理7分专业3分沟通，财务经理3分专业7分沟通，CFO则需5分专业5分沟通。科学管理原理读书笔记（一）《科学管理原理》主要分为两章，科学管理的原理和科学管理的原则，阐述了科学管理原理形成的背景、目标和基础；科学管理的重要性与优越性；科学管理原理的具体思想和方法；最后给出科学管理的定义。”诸种要素——不是个别要素——的结合，构成了科学管理，它可以概括如下：科学，不是单凭经验的方法。协调，不是不和。合作，不是个人主义。最高的产量，取代有限的产量。发挥每个人最高的效率，实现最大的富裕。”《科学管理原理》是通过系统化、科学化的管理方法解决工作效率低下的问题。正如泰勒的定义，这套理论的内在逻辑是，雇员和雇主利益具有一致性，除非实现雇员财富最大化，否则不可能永久地实现雇主的财富最大化，而财富最大化只能是生产率最大化的结果。因此可以利用这种绝对的一致性来充分调动工人的积极性，通过管理人员和工人亲密无间的、个人之间的协作，用科学的方法培训和发掘雇员的技能来提升个人工作效率，达到提高生产率，同时满足工人的高薪酬，雇主的低产品工时成本这一目标，实现双方的利益最大化。这其中包含三个重要的步骤，首先要通过调查研究将动作规则和作业条件进行优化完善，形成一套高效的工作方法；接着管理人员将这套方法传授给工人，对其进行专业、科学的培训；管理人员要和工人亲密交流、密切合作将科学高效的方法运用在工作当中，用科学的方法替代工人的主观经验和臆断。在这个过程当中管理人员和工人各自承担自己的职责，而不是由工人承担大部分任务，事实上管理人员应当承担起那些工人无法胜任的任务。受制于当时的经济社会背景，科学管理原理的思想和方法虽然很简单，现在看来有很多局限，比如仅仅运用于个体工人提高效率而缺乏作为企业整体的方法指导，仅仅用利润来衡量雇主和雇员的利益，但是其解决当时工作效率低下问题的目标无疑是圆满达成。科学管理原理读书笔记（二）在《科学管理原理》一书中，泰勒系统地提出了科学管理的基本思想、基本内容以及科学管理的具体方法。在科学管理的基本思想方面，泰勒提出了专业分工、标准化、最优化、等一些管理思想。在科学管理的基本内容方面，泰勒对企业作业管理、组织管理等进行了全面阐述。其中包括对工人的挑选和培训、标准作业条件、明确规定作业量、建立激励性的差别工资报酬制度。在管理科学的方法方面，泰勒提出了定额管理、差别计件工资制、挑选并合理使用第一流工人以及如何进行标准管理的一系列具体的步骤与方法。本书主要由科学管理的基础和科学管理的原理这两章组成：第一章，作者主要讲述了，雇主与雇员的真正利益是一致的，可这种情况很难达到。他说财富最大化只能是生产率最大化的结果。其实这就讲述了生产率的重要性。作者认为，管理人员和工人亲密无间的、个人之间的协作是现代科学或任务管理的精髓。也认为劳动生产率的下的原因有三个：1.谬论：在商业中，如果每个人或每台机器的产出增加了，那么最终将导致大量工人的失业。2.不完善的管理制度”磨洋工”.3.单凭经验行事。因此，针对这些问题有一个较为科学的方法，那就是通过消除工人作业中不必要的动作并以快捷的操作代替缓慢而无效的操作，可节约大量作业时间，进而提高产量。第二章，主要讲述了，科学管理的原理四个基本组成要素：第一，形成一门真正的科学。第二，科学的选择工人。第三，管理者与工人之间亲密有好的合作。科学管理的提出，是为了改变”积极性加刺激性”管理的现状。科学管理的原则，又或者说是基本内容。包括以下四条：第一，对工人操作的每个动作进行科学研究，替代老的单凭经验的办法。第二，科学地挑选工人，并进行培训和教育，使之成长；而在过去，则是由工人任意挑选