2016基金从业考试试题解析

好学教育–用户体验最好的O2O学习平台2016基金从业考试试题解析基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析一网打尽！在线做题就选针题库：（选中链接后点击“打开链接”）1、基金管理人将基金财产与其他资产混合投资属于违规行为。()【本题来源】2011年6月证券从业资格《证券投资基金》真题判断题第21题【正确答案】A【题目解析】(好学教育网证券从业《投资基金》真题每日一测)依据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。基金管理人的职责之一是对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。2、如果预期利率上升，应当增大债券组合的久期。()【本题来源】2011年6月证券从业资格《证券投资基金》真题判断题第20题【正确答案】B【题目解析】由于久期是衡量利率变动敏感性的重要指标，这意味着如果预期利率上升，就应当缩短债券组合的久期;如果预期利率下降，则应当增加债券组合的久期。3、在分红为零的情况下，简单净值收益率等于时间加权收益率。()【本题来源】2011年6月证券从业资格《证券投资基金》真题判断题第19题【正确答案】A【题目解析】简单(净值)收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只能是一种基金收益率的近似计算。时间加权收益率由于考虑到了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量。因此，考虑分红再投资的时间加权收益率在数值上也就大于简单收益率。那么，在不分红的情况下，简单净值收益率和时间加权收益率相等。4、当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合就等于市场组合。()【本题来源】2011年6月证券从业资格《证券投资基金》真题判断题第18题【正确答案】A好学教育–用户体验最好的O2O学习平台【题目解析】题干叙述正确。当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合就等于市场组合。5、夏普指数以基金β值作为风险度量指标，因而是一种单位风险收益率。()【本题来源】2011年6月证券从业资格《证券投资基金》真题判断题第17题【正确答案】B【题目解析】夏普指数是由诺贝尔经济学得主威廉·夏普于1966年提出的另一个风险调整衡量指标。夏普指数以标准差作为基金风险的度量指标，给出了基金份额标准差的超额收益率。那么，在不分红的情况下，简单净值收益率和时间加权收益率相等。6、无差异曲线的形状表示了投资者的风险厌恶程度，曲线越陡，投资者对风险的厌恶程度越强烈;曲线越平坦，投资者的风险厌恶程度越弱。()(好学教育网证券从业《投资基金》真题每日一测)【本题来源】2011年6月证券从业资格《证券投资基金》真题判断题第16题【正确答案】A【题目解析】对风险厌恶者而言，风险越大，对风险的补偿要求越高，因此，无差异曲线表现为一条向右凸的曲线。曲线越陡，投资者对风险增加要求的收益补偿越高，投资者对风险的厌恶程度越强烈;曲线越平坦，投资者的风险厌恶程度越弱。7、特雷诺指数和詹森指数都是经过风险调整后的单位风险超额收益率。()【本题来源】2011年6月证券从业资格《证券投资基金》真题判断题第14题【正确答案】B【题目解析】夏普指数、特雷诺指数和詹森指数虽并称为三大经典风险调整收益衡量方法，即都经过风险调整。但是，夏普指数与特雷诺指数给出的是单位风险的超额收益率，因而是一种比率衡量指标，而詹森指数给出的是差异收益率。8、监管部门应当鼓励人们进行理性的风险管理和安排，要求投资者将承担的风险限制在能力范围之内，并且监控过度的风险行为。()【本题来源】2011年6月证券从业资格《证券投资基金》真题判断题第13题【正确答案】A【题目解析】好学教育–用户体验最好的O2O学习平台承受风险是投资的必然要求，也是市场活跃的基础，监管部门不能、也没有必要试图消除风险，而应当鼓励人们进行理性的风险管理和安排，要求投资者将承担的风险限制在能力范围之内，并且监控过度的风险行为。9、资产的流动性是指资产以公平价格出售的难易程度，它体现了投资资产的时间尺度和价格尺度之间的关系。()【本题来源】2011年6月证券从业资格《证券投资基金》真题判断题第12题【正确答案】A【题目解析】资产的流动性是指资产以公平价格售出的难易程度，体现投资资产时间尺度和价格尺度之间的关系。现金和货币市场工具如国库券、商业票据等是流动性最强的资产，而房地产、办公楼等则是流动性较差的资产。投资者必须根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资中流动性资产的最低标准。(好学教育网证券从业《投资基金》真题每日一测)10、中国证监会各地方证监局不负责对本辖区内异地基金管理公司的分支机构进行日常监管。()【本题来源】2011年6月证券从业资格《证券投资基金》真题判断题第11题【正确答案】B【题目解析】中国证监会各地方证监局主要负责对经营所在地在本辖区内的基金管理公司进行日常监管，并负责对本辖区内异地基金管理公司的分支机构及基金代销机构进行日常监管。(判断题)夏普指数以基金β值作为风险度量指标，因而是一种单位风险收益率。()【本题来源】2011年6月证券从业资格《证券投资基金》真题判断题第17题【正确答案】B【题目解析】夏普指数是由诺贝尔经济学得主威廉·夏普于1966年提出的另一个风险调整衡量指标。夏普指数以标准差作为基金风险的度量指标，给出了基金份额标准差的超额收益率。那么，在不分红的情况下，简单净值收益率和时间加权收益率相等。【真题1】(单项选择题)以下不属于证券投资基金特征的是()。A.集合理财，专业管理B.组合投资，分散风险好学教育–用户体验最好的O2O学习平台C.收益平稳，风险较小转载自D.独立托管，保障安全【答案】C【名师解析】证券投资基金的特征是集合理财、专业管理，组合投资、分散风险，利益共享、风险共担，严格管理、信息透明，独立托管、保障安全。【真题2】(单项选择题)通常情况下，与股票和债券相比，证券投资基金是一种()的投资品种。A.高风险、高收益B.低风险、低收益C.基本没有风险D.风险相对适中、收益相对稳健【答案】D【名师解析】证券投资基金与股票和债券相比，一般而言其风险低于股票、而收益率水平高于债券。【真题3】(多项选择题)1924年成立的马萨诸塞投资信托基金与以往基金运作方式相比呈现的三个新特点是()。A.此只基金的组织形式由契约型改为公司型B.此只基金的运作方式由原先的封闭式改为开放式C.此只基金为首只成立的契约型投资基金D.此只基金的回报方式由过去的固定收益方式改变为收益分享、风险分担的分配方式【答案】ABD【真题4】(单项选择题)放弃追求超额回报，以获得市场平均收益为目的的是()基金。A.指数B.主动型C.积极成长D.灵活配置【答案】A【名师解析】题目描述的是指数基金的主要特点，它承认证券市场的有效性，不追求超出市场的表现。好学教育–用户体验最好的O2O学习平台【真题5】(单项选择题)以非公开方式向特定投资者募集基金资金并以证券为投资对象的证券投资基金，称为()。A.公募基金B.私募基金C.非上市基金D.上市基金【答案】B【名师解析】基金按是否向不特定的社会公众筹集资金可以划分为公募基金和私募基金。公募基金是指向不特定的社会公众筹集资金的一类基金;私募基金是指只向特定范围内的投资者发行的一类基金。【真题1】(单项选择题)某投资者欲通过基金管理人以现金认购10000份ETF份额，认购费率为1%，那么他需要准备的金额为()元。A.10000B.10100C.10050D.9950【答案】B【名师解析】基金管理人及基金发售代理机构在ETF份额发售时一般会收取认购费用或认购佣金，认购费用或认购佣金由投资者承担。投资者认购10000份ETF份额需要的金额为10000+10000×1%=10100(元)。【真题2】(单项选择题)在ETF的募集期内，根据投资者认购渠道的不同，可分为()。A.场内认购和场外认购B.集体认购和个人认购C.公开认购和私人认购D.有偿认购和无偿认购【答案】A【真题3】(单项选择题)基金资产与公司的其他资产的运作应当分离，是遵循基金管理公司内部控制的()原则。A.健全性B.有效性C.独立性好学教育–用户体验最好的O2O学习平台D.相互制约【答案】C【名师解析】公司内部控制中独立性原则规定公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。【真题4】(单项选择题)契约型基金与公司型基金的主要区别，表现在()不同。A.法律主体资格B.基金规模C.营运依据D.投资者地位【答案】B【名师解析】契约型基金和公司型基金的区别主要表现在二者的法律主体资格不同、投资者的地往不同、基金营运依据不同。【真题5】(多项选择题)基金管理公司研究部的研究一般包括()。A.宏观与策略研究B.行业研究C.个股研究D.技术分析【答案】ABC【名师解析】基金管理公司研究部的研究内容一般包括ABC三项。【真题6】(多项选择题)以下基金管理公司的各项业务中属于其主要业务的有()。A.证券投资基金业务B.受托资产管理业务C.投资咨询业务D.QDII业务【答案】ABCD【名师解析】除了选项所述内容外社保及企业年金管理业务也是基金管理公司的主要业务。【真题7】(判断题)基金证券的发行，一般采取面值发行，增收一定比例的手续费。【答案】√【名师解析】基金证券的发行，一般采取面值发行，增收一定比例的手续费好学教育–用户体验最好的O2O学习平台