2016-2020年中国在线旅游行业深度分析及发展规划咨询建议报告

中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第1页2016-2020年中国在线旅游行业深度分析及发展规划咨询建议报告中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第2页内容简述依托互联网，以满足旅游消费者信息查询、产品预定及服务评价为核心目的，囊括了包括航空公司、酒店、景区、租车公司、海内外旅游局等旅游服务供应商及搜索引擎、第三方代理商、电信运营商、旅游资讯及社区网站等在线旅游平台的新产业正处于快速上升期。该产业主要借助互联网，与传统旅游产业以门店销售的方式形成巨大差异，被旅游从业人士称之为“在线旅游”。随着旅游消费观念的不断转变，很多人的旅游观念已经从传统满足观光游览需要的“到达型旅游”，转变为对“舒适、自由”有较高要求的“个性化旅游”，“自助游”迅速成为旅游市场上的主导形式。而网络旅游服务商提供的网上在线自主选择和订购服务形式最适合此类消费需求。旅游产品的在线分销新模式，以高效率和高品质的优势，为用户提供了更为方便和有价值的服务，是衔接终端消费者与旅游供应商的需求的重要途径。已经有越来越多的传统旅游供应商认识到了旅游搜索引擎的商业服务价值，从而开始多方寻求机会合作。旅游行业的产业链发展相比其他行业都要成熟得多，从酒店到机票、线路、景点都有相应的服务商，各个细分领域都有较为完善的配套服务。互联网平台的优势就在于把这些各自分散的服务整合优化，提供给用户更便捷更具针对性的系统服务。互联网平台本身拥有的巨大流量也更容易将这一系统服务转化成快速变现的有效途径。近年来，阿里巴巴、腾讯、京东、苏宁等电商巨头纷纷发力在线旅游市场，国内酒店在线预订、机票在线预订、度假产品在线预订等在线旅游服务蓬勃发展。对于中国而言，推动在线旅游预订市场发展的因素有很多。如我国旅游市场的持续稳定发展，我国民众旅游需求增加，这为在线旅游预订的放量增长营造了良好的市场消费环境；核心运营商纷纷推出各种优惠促销活动，低价吸引越来越多的用户从传统线下转向线上预订；截至2014年底，我国网民规模达6.49亿，互联网普及率为47.9%，其中手机网民达5.57亿，这为在线旅游预订提供了庞大的用户基础等。中投顾问发布的《2016-2020年中国在线旅游行业深度分析及发展规划咨询建议报告》中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第3页共十一章。首先全面介绍了在线旅游的概念及发展环境，并对在线旅游产业链的市场概况做了详细阐述。随后，报告对在线旅游细分市场、上游供应商、终端用户、竞争状况及重点企业运营状况等方面进行细致透析。最后，报告对中国在线旅游行业的发展前景进行了科学的预测。本研究报告数据主要来自于国家统计局、工信部、中国互联网络信息中心（CNNIC）、中投顾问产业研究中心、中投顾问市场调查中心、互联网协会以及国内外重点刊物等渠道，数据权威、详实、丰富，同时通过专业的分析预测模型，对行业核心发展指标进行科学地预测。您或贵单位若想对在线旅游行业有个系统深入的了解、或者想投资在线旅游预订相关行业，本报告将是您不可或缺的重要参考工具。中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第4页报告目录一、中国在线旅游行业发展现状................................................................................5二、中国在线旅游市场规模分析................................................................................7二、中国在线旅游行业竞争格局................................................................................7三、中国在线旅游市场用户分析................................................................................9四、中国在线旅游未来发展方向..............................................................................10五、中国在线旅游行业发展趋势..............................................................................11附：报告详细目录......................................................................................................13中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第5页一、中国在线旅游行业发展现状（一）2014年中国在线旅游市场交易规模突破3000亿元2014年中国在线旅游市场交易规模达3077.9亿元，同比增长38.9%。其中，在线机票市场规模为1930.7亿元；在线酒店市场规模为632.5亿元；在线度假市场规模为448.8亿元。2014年中国在线旅游市场交易规模达3077.9亿元，同比增长38.9%；在线渗透率达9.2%，较上一年增长1.7个百分点。在线旅游市场的高速发展主要受在线机票、在线酒店及在线度假等细分市场的利好发展所驱动。其中，在线机票是在线旅游市场中发展最成熟，渗透率最高的细分市场；在线度假是最具发展潜力的细分市场，在线渗透率也在逐年提升。另外，随着公寓、客栈等非标准化住宿业的兴起，未来在线酒店预订市场也将持续保持较高速度增长。图表2012-2018年中国在线旅游市场交易规模数据来源：中投顾问产业研究中心中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第6页在线机票市场突破1900亿元，增速达41.1%2014年中国在线机票市场交易规模为1930.7亿元，同比增长41.1%。在线机票市场的持续高速增长主要受益于两方面原因：一方面，去哪儿、阿里旅行·去啊等平台类企业的高速发展，平台类企业为中小票代和航空公司提供线上销售平台，促进线上渗透的发展；另一方面，航空公司也在不断加强其官网直销能力，近两年航空公司官网直销占在线机票市场比重有连续提升之势。图表2012-2018年中国在线机票市场交易规模数据来源：中投顾问产业研究中心2014年在线酒店市场规模632.5亿元，增速28.0%2014年在线酒店市场利好发展主要体现在以下几方面：1、移动端酒店预订的快速发展，携程、去哪儿的移动酒店预定量占比均超过40.0%；2、以小猪短租、途家为代表的非标准化住宿预定领域的火热发展；3、在线酒店预订市场的“后进入者”美团表现突出，2014年美团酒店预订约4500.0万间夜，交易额达55.0亿元。中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第7页图表2012-2018年中国在线酒店市场交易规模数据来源：中投顾问产业研究中心（二）2015年中国在线旅游交易市场规模突破4000亿元截止到2015年，中国在线旅游交易市场规模已达4237.2亿元，互联网渗透率突破10%。同时，“80后”和“90后”成为在线旅游市场的主力军。随着移动端和互联网技术的不断创新，未来在线旅游市场交易规模将不断扩大。二、中国在线旅游市场规模分析2015年旅行社市场总交易规模约为3652.9亿元，较2014年的3285.1亿元同比增长11.2%。其中在线市场规模达735.5亿元，较2014年的429亿元同比增长71.4%。在线渗透率为20.1%，较2014年的13.1%增长约7个百分点。由此可见，虽同处于增长趋势，在线旅行社市场份额的增长幅度已远高于线下旅行社。二、中国在线旅游行业竞争格局中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第8页近年来，在资本大量涌入在线旅游业，在线旅游企业实现了市场的细分与整合，中国在线旅游市场已经从过去的探索期与市场启动期过渡到了市场的高速发展时期，行业竞争也已经到了白热化阶段。艺龙2015年净营收（计入营业税和附加税）为10亿元，比2014年的11亿元下滑5%；净亏损为10亿元，2014年同期的净亏损为2.69亿元，相比上一财年亏损扩大271.75%。途牛2015年全年净收入为76亿元，同比增长116.3%；净亏损为14.62亿元，2014年同期的净亏损为4.48亿元，相比上一财年亏损扩大226.34%。2015年去哪儿网全年总营收为41.71亿元，同比增长137.4%；归属于去哪儿网股东的净亏损为73.43亿元，2014年同期的净亏损为18.47亿元，相比上一财年亏损扩大297.56%。综合来看，上述三家公司的净亏损合计达到了98.05亿元。在线旅游市场的高速发展主要受在线机票、在线酒店及在线度假等细分市场的利好发展所驱动。其中，在线机票是在线旅游市场中发展最成熟，渗透率最高的细分市场；在线度假是最具发展潜力的细分市场，在线渗透率也在逐年提升。另外，随着公寓、客栈等非标准化住宿业的兴起，未来在线酒店预订市场也将持续保持较高速度增长。近年来，OTA在线旅游企业之间频频展开价格战，企业投入大量资金进行促销以争夺市场份额，这是导致大部分OTA出现巨额亏损的原因之一。对于亏损幅度进一步扩大，各OTA给出的解释有所不同。去哪儿网在财报中表示，主要源于以投资回报率为核心、积极的市场战略，以及为加速扩大市场份额，在产品研发和产品渠道方面持续投资；艺龙在财报中则表示，全年服务开发、销售和营销及总务和行政的总运营支出增加。值得注意的是，途牛2015年财报显示，在收入高增长的同时，其营销成本和运营成本等也在巨额上涨。途牛2015年的营销成本达到了12亿元，而2014年的营销成本不过4亿多元，也就是说营销成本翻了三倍，这在一定程度上导致了途牛2015年的亏损。在其他OTA亏损的同时，携程却实现了利润上的暴增。财报显示，携程2015年净营业收入为109亿元人民币，相比2014年增长48%；2014年归属于股东的净利润为25亿元人民币，相比2014年的2.43亿元大幅增长约928.8%。携程业绩增长得益于2014年一系列的资本运作。2015年携程先后入股艺龙、去哪儿网、途牛和同程旅游，加快拓展“携程系”版图，从而降低成本，提升了盈利能力。因此，通过行业整合能缓解在线旅游行业的竞争，降低成本。预计2016年，除了携程之外，去哪儿网、途牛、艺龙等这些在线旅游企业仍然会是亏损的状态。此前艺龙表态过不会放缓增长速度，估计途牛也一样，在不断地增加投入之后，短期内盈利肯定是会受到影响的。中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第9页加大投入成本，加强扩张力度，“烧钱”抢市场仍然是2016年OTA的主旋律。其实，在在线旅游行业，亏损早已是司空见惯的现象。通过低价、低利润率的这种“烧钱”的模式获取市场份额，是当前OTA普遍采取的发展模式。当然，OTA并不差钱。比如，同程旅游的背后有万达，途牛的背后有京东和海航，都是有着雄厚的资金做后盾。和其他细分市场的电商行业一样，在线旅游行业正经历从“战国争霸”到“整合统一”的过程，OTA一方面要面对越来越强大的对手，还要承受“酒店联盟”等资源方的压力，以高投入来应对激烈的市场竞争、扩张份额的局面短期内不会改变。不过，OTA长期烧钱的可能性不大，因为作为OTA“后台”的投资人也希望巨大的投入能很快有回报。而根据其他行业“烧钱”大战的持续时间，预测OTA烧钱抢市场的模式未来2年左右就会终结。在各家OTA纷纷加大市场投入的同时，还将面临包括其他非旅游行业电商的进攻以及美团、滴滴快的、万达等大规模投入在线旅游市场，在线旅游行业整体竞争氛围将更为激烈。值得注意的是，在线旅游市场的集中度在提高。截止到2014年第四季度，携程、去哪儿网和阿里旅行共占80.2%的市场份额，并且携程与去哪儿网强强联合后，也会对其他电商形成竞争挤压。三、中国在线旅游市场用户分析中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第10页