2013年中级经济师考试中级金融专业真题及答案

好学教育：好学教育–用户体验最好的O2O学习平台2013年中级经济师考试金融专业真题及答案2014年经济师备考资料：好学教育财会网校新浪博客：年经济师备考在线做题：一、单项选择题1.一家工商企业拟在金融市场上筹集长期资金，其可以选择的市场是()A.股票公司B.同业拆借市场C.商业票据市场D.回购协议市场【好学教育参考答案】：A.股票市场属于资本市场，融资期限在一年以上。企业市场属于货币市场，参见教材7页2.在金融衍生品市场上，以风险对冲为主要交易目的的市场参与者是()A.套期保值者B.投机者C.套利者D.经纪人【好学教育参考答案】A.套期保值者又称为风险对冲者，参见教材10页3.当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会选择()A.放弃合约B.执行期权C.延长期权D.终止期权【好学教育参考答案】：B.市场价格高于执行价格时，期权买方会按照执行价格从期权卖方手中买入金融资产，然后按照市场价格卖出获利。参见教材10页。4.我国回购协议市场的银行间回购利率是()好学教育：好学教育–用户体验最好的O2O学习平台A.市场利率B.官方利率C.长期利率D.法定利率【好学教育参考答案】：A.银行间回购利率已经成为市场化利率基准，参见教材13页5.我国建立了多层次的证券市场。其中，设立的目的是服务高新技术或新兴经济企业的证券市场是()A.中小企业板市场B.创业板市场C.主板市场D.代办股份转让市场【好学教育参考答案】：B.参见教材16页6.如果某投资者年初投入1000元进行投资，年利率8%，按复利每季度计息一次，则第一年年末该投资者的终值为()元。A.1026.93B.1080.00C.1082.43D.1360.49【好学教育参考答案】:C.1000*(1+2%)(1+2%)(1+2%)(1+2%)=1082.437.认为长期利率只是人们所预期的短期利率的平均值，该观点源自于利率期限结构理论的是()。A.预期理论B.市场分割理论C.流动性溢价理论D.期限优先理论【好学教育参考答案】：A.参见教材22页8.如果某投资者以100元的价格买入债券面值为100元、到期期限为5年、票面利率为5%、每年付息一次的债券，并在持有满一年后以101元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是()A.1%B.4%C.5%D.6%好学教育：好学教育–用户体验最好的O2O学习平台【好学教育参考答案】:D.持有期间一年的买卖差价是1元，年收益是100*5%=5元，持有期间收益率是6/100=6%9.如果某公司的股票P系数为1.4，市场组合的收益率为6%，无风险收益率为2%，则该公司股票的预期收益率是()A.2.8%B.5.6%C.7.6%D.8.4%【好学教育参考答案】C.2%+(6%-2%)*1.4=7.6%。资本资产定价模型的公式参见29页10.我国的上海银行间同业拆放利率(SHibor)是由信用等级较高的数家银行组成报价行确定的一个算术平均利率，其确定依据是报价行()A.报出的回购协议利率B.持有的国库券收益率C.报出的人民币同业拆出利率D.报出的外币存款利率【好学教育参考答案】：C.参见教材31页11.金融机构在办理转账服务、汇总和代客支付等业务时，其所承担的职能是()A.信用中介B.支付中介C.创造信用工具D.将货币放入转化为资本【好学教育参考答案】：B.参见教材34页12.欧洲中央银行是为了适应欧元发行流通而设立的金融机构。从组织形式上看，其属于()A.一元式中央银行制度B.二元式中央银行制度C.跨国的中央银行制度D.准中央银行制度【好学教育参考答案】：C.参见教材39页好学教育：好学教育–用户体验最好的O2O学习平台13.目前，我国商业银行最主要的组织制度是()A.单一银行制度B.分支银行制度C.持股公司制度D.连锁银行制度【好学教育参考答案】：B.参见教材41页14.我国为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是()A.信托投资公司B.财务公司C.小额贷款公司D.金融租赁公司【好学教育参考答案】B.参见教材51页15.我国小额贷款公司的主要资金来源是股东缴纳的资本金、来自少数银行的融入资金以及()A.公众存款B.政府出资C.发行债券D.捐赠资金【好学教育参考答案】：D.参见教材51页16.作为金融中介机构，商业银行的经营对象是()A.内控和风险B.信贷和风险C.货币和信用D.资产和负债【好学教育参考答案】：C.参见教材58页17.商业银行的市场营销主要表现为服务营销，其中心是()A.金融产品B.营销渠道C.客户D.银行盈利18.在商业银行的资本管理中，能够切实反映银行因承担风险而真正需要的资本是()好学教育：好学教育–用户体验最好的O2O学习平台A.账面资本B.经济资本C.监管资本D.会计资本【好学教育参考答案】：B.账面资本和会计资本相同，是银行实际拥有的资本;监管资本是符合外部监管要求的资本，经济资本才是银行因承担风险真正需要的资本水平。19.按照商业银行的利润构成，证券交易差错收入应计入()A.投资收益B.营业利润C.利息收益D.营业外收支净额【好学教育参考答案】：D.参见教材76页20.根据中国银行业监督管理委员会2011年7月发布的《商业银行公司治理指引》，良好的商业银行公司治理内容不包括()A.健全的组织架构B.较快的发展速度C.清晰的职责边界D.有效的风险管理【好学教育参考答案】：B,良好的公司治理应该包括：健全的组织架构，清晰的职责边界，科学的发展战略，价值准则与良好的社会责任，有效地风险管理与内部控制，合理的激励约束机制，参见教材79页。21.投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中，而是帮助投资者和筹资者进行金融工具的买卖，此时其收入只是表现为收取()A.利息B.佣金付服务费C.金融工具溢价收入D.登记结算费【好学教育参考答案】：B.参见教材83页。好学教育：好学教育–用户体验最好的O2O学习平台22.根据《中华人民共和国证券法》第二十八条规定，我国证券公司承销证券采用()方式A.余额包销或者代销B.余额包销或者赊销C.包销或者余额包销D.包销或者代销【好学教育参考答案】：D.参见教材86页23.根据我国《证券发行与承销管理办法》，股份有限公司首次公开发行股票，可以通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。下列机构中，不属于询价对象的是()A.证券投资基金管理公司和证券公司B.金融租赁公司和商业银行C.财务公司和保险机构投资者D.信托投资公司和合格境外机构投资者【好学教育参考答案】：B.商业银行不属于询价对象，参见教材89页24.“绿鞋期权”是发行人授予主承销商的一项选择权，即主承销商在新股上市后一个月内可以自主执行超过计划融资规模15%的配售新股的权利。如果主承销商根据授权要求发行人按发行价再额外配售15%的股票给投资者，则是因为当时市场中新上市的股票()A.市场价低于发行价B.市场价高于发行价C.收盘价低于开盘价D.收盘价高于开盘价【好学教育参考答案】：B.市场价高于发行价时，按照发行价配发15%的股票，参见教材90页好学教育：好学教育–用户体验最好的O2O学习平台25.证券经纪商接受客户委托，按照客户委托指令，尽可能以最有利的价格代理客户买卖股票，证券经纪商()A.承担交易中的价格风险B.不承担交易中的价格风险C.承担交易中的利率风险D.不承担交易中的操作风险【好学教育参考答案】：B.参见教材92页26.为规避信贷规模控制、存贷比等监管要求，近年来我国商业银行贷款的“表外化”趋势明显。从金融创新的角度看，我国商业银行的这一趋势属于()A.金融工具创新B.金融制度创新C.金融业务创新D.金融政策创新【好学教育参考答案】C.资产业的创新包括贷款结构的变化，贷款证券化，贷款业务“表外化”等形式，参见教材109页27.在金融衍生品工具中，远期合同的最大功能是()A.价格发现B.提高效率C.转嫁风险D.增加盈利【好学教育参考答案】：C.参见教材111页。28.金融深化的一个最基本衡量方法是()A.金融相关比率B.流动性比率C.资本充足率D.货币化程度【好学教育参考答案】：D.参见教材114页29.在金融交易中，逆向选择和道德危害产生的根源是()好学教育：好学教育–用户体验最好的O2O学习平台A.信息不对称B.交易成本C.金融抑制D.公共产品【好学教育参考答案】：A.参见教材114页30.从发展历程看，我国最初正式启动利率市场化改革的突破口是()A.放开债券市场利率B.放开同业拆借市场利率C.放开银行103.6国债发行利率D.放开境内本币贷款利率【好学教育参考答案】：B.利率市场化的突破口是放开银行同业拆借市场利率，此后放开了债券市场利率、银行间市场国债和政策性金融债的发行利率。参见教材125页。31.剑桥方程式从用货币形式保有资产存景的角度研究货币需求，重视存量货币占收入的比例，又被称为()A.现金交易说B.现金余额说C.国际借贷说D.流动性偏好说【好学教育参考答案】：B.参见教材129页32.凯恩斯认为，货币需求量受未来利率不确定性的影响，因此，货币政策应采取()。A.单一规则B.泰勒法则C.相机行事D.蛇形浮动【好学教育参考答案】：C.参见教材131页。33.假定M2余额为103.6万亿元，M1余额为31.1万亿元，M0余额为5.5万亿元，则活期存款余额是()万亿元。A.25.6B.67.0C.72.5D.98.1好学教育：好学教育–用户体验最好的O2O学习平台【好学教育参考答案】:A.31.1-5.1=25.6参见教材133页34.假定某商业银行吸收到1000万元的原始存款，然后贷放给客户，法定存款准备金率为12%，超额准备金率为3%，现金漏损率为5%，则存款乘数是()A.5.0B.6.7C.10D.20【好学教育参考答案】：A.1/(12%+3%+5%)=5,存款乘数的公式参见教材135页35.在货币均衡分析中，用来描述在货币市场均衡状态下收入和利率之间相互关系的曲线是()A.BP曲线B.J曲线C.IS曲线D.LM曲线【好学教育参考答案】：D.参见教材137页36.通货膨胀实质是一种货币现象，表现为商品和生产要素价格总水平在一定时期内()A.持续下降B.吃醋上升C.间歇性下降D.间歇性上升【好学教育参考答案】：B.参见教材141页37.“太多的货币追求太少的商品”描述的通货膨胀类型是()通货膨胀。A.需求拉动型B.预期型C.结构型D.成本推进型【好学教育参考答案】：A.参见教材142页38.凯恩斯把货币供应量的增加并未带来利率的相应的降低，而只是引起人们手持现金增加的现象成为()好学教育：好学教育–用户体验最好的O2O学习平台A.资产证券化B.流动性陷阱C.资产货币化D.劣币逐良化【好学教育参考答案】：B.参见教材151页39.通货膨胀的危害之一是，当物价水平持续性地普遍下降时，实际利率将会()，从而损害债务人的利益。A.降低B.不变C.升高D.为零【好学教育参考答案】：C.参见教材152页40.关于治理通货紧缩的货币主义政策主张的说法，错误的是()A.以稳定通货、反对通货膨胀为前提条件B.货币政策对治理通货紧缩无能为力C.货币数量是经济中唯一起支柱作用的经济变量D.反对政府干预【好学教育参考答案】：B.参见教材153页。货币主义的两点主张值得关注：一是认为货币数量是经济中唯一起支柱作