2014年关于物流行业研究报告

1物流行业研究报告2014年3月1日行业研究摘要（投资要点）：.物流的构成环节：物流主要包括商品的运输、配送、仓储、包装、搬运装卸、流通加工，以及相关的物流信息等环节。目前业界公认物流分为五方物流。.物流行业保持高速发展，但是物流效率低，物流成本偏高.物流行业固定投资稳步增长，基础设施等硬件环境逐步完善。.行业进入壁垒低，物流企业数量多，行业集中度低。.我国物流市场按照服务对象和物流供给特点的差异，可细分为高端、中端、低端三个层次，由低到高呈现出金字塔型的结构特征.普货物流发展状况：快递公司数量庞大，分工明确，但是市场混乱.冷链物流发展状况：我国尚未出现真正意义上的冷链物流.危险品物流发展状况：危险品物流企业数量与企业规模显著增长.物流行业增长因素：网络零售市场“爆炸式”增长、城镇化、制造业物流外包、生活水平提高增大对冷鲜物流需求.看好行业内三类公司：具有深厚背景的物流企业；并购的物流企业；野蛮发展的物流企业2目录摘要（或投资要点）............................................................1目录........................................................................2图表目录.....................................................................3物流行业研究报告.............................................................61行业定义和分类.............................................................61.1行业定义..................................................................61.2物流的分类与环节1.2.1第一方物流（1PL）：卖方物流1.2.2第二方物流（2PL）：买方物流1.2.3第三方物流（3PL）：契约物流1.2.4第四方物流（4PL）：供应链物流1.2.5第五方物流（5PL）：数字物流1.3几种物流体系1.3.1普货物流1.3.2易腐鲜货物流1.3.3危险品物流2中国物流行业的发展历程和概况..............................................102.1发展历程2.1.1阶段分析2.2行业概况2.2.1物流行业保持高速发展，社会物流总额的年复合增长率高达21.74%2.2.2物流行业对国民经济的发展的重要性日益增大，但是物流体系效率偏低2.2.3物流行业固定投资稳步增长，基础设施等硬件环境逐步完善2.2.4物流作业能力提升，物流成本过高，远高于发达国家水平，其中运输费占比最高2.2.5行业进入壁垒低，物流企业数量多，行业集中度低。3中国物流行业竞争特点分析..................................................193.1物流市场竞争格局3.1.1零担专线：低端物流市场的供给主体3.1.2初具规模的中型物流企业：中型客户群及中端市场的供给主体3.1.3规模化的物流企业：大型生产及商贸企业高端、集约、多样化物流需求的供给主体3.2高端物流市场的竞争结构4国外主要国家物流市场发展概况..............................................204.1美国物流业发展情况4.1.1产业在阶段4.1.2美国物流业发展特点4.2欧洲第三方物流市场4.2.1从行业角度分析，零售业物流占主要比重4.2.2欧洲现在物流产业发展的特色是专业化4.2.3德国物流市场概况4.3日本物流发展概况5物流行业产业链分析........................................................235.1普货物流产业链35.1.1快递公司5.1.2货场5.1.3干线商5.1.4个体运输5.1.5普货物流发展状况5.2鲜货物流产业链（冷链物流）5.2.1发展阶段：我国冷链物流尚未起步5.2.2冷链运输：覆盖率低，损耗率高，安全隐患大5.2.3冷链仓储：人均占有率低，装备水平差，缺乏物流意识5.3危险品物流产业链分析5.3.1上游行业发展迅速，拉动对危险品物流的需求5.3.2危险品物流企业数量与企业规模显著增长5.3.3高准入壁垒确保相对较高的盈利水平5.3.4危险品物流由第三方物流公司提供的比例较低6物流行业发展趋势和增长因素................................................376.1网络零售市场“爆炸式”增长，拉动商贸物流快速发展6.1.1国内电子商务继续高歌猛进，网上零售的发展速度让人惊叹6.1.2网络零售市场的爆发式增长，最大的物流受益者是快递业6.2城镇化进程带动城市配送物流需求迅速提高6.2.1城镇化率迅速提升6.2.2城镇化带动消费升级，拉动城市配送物流需求快速增长6.2.3新兴城市和卫星城市不断涌现6.3制造业物流环节外包需求增长6.3.1制造业企业对物流外包观念的认知6.3.2产业集中度提升，规模加大，企业层面供应链的复杂程度大幅增加6.4生活水平提高是冷链物流发展的主要驱动力6.5合同物流/供应链管理6.5.1新兴外包服务的机会正在增加6.5.2整体供应链整合还有很大差距6.6物流公共信息平台成为必然选择6.6.1物流公共信息平台可以消除物流供求信息的不对称6.6.2物流公共信息平台是适合中小企业的信息化解决方案6.6.3便于建立统一的诚信系统7行业投资建议..............................................................457.1具有深厚背景的物流企业7.1.1以运输仓储为主业的国企7.1.2从制造业或者商贸企业中独立出来的第三方物流企业7.1.3外资物流在国内的直接分支机构7.2并购而来的物流企业7.3依靠自身实力发展的企业4图表目录图1.1物流产业链结构资料来源：中国物流与采购联合会..........................6图2.1中国物流行业的发展历程和态势资料来源：科尼尔咨询.....................10图2.22004-2010年社会物流总额资料来源：中国物流与采购联合会................10图2.32000-2010年物流增加值占GDP比例......................................11图2.4我国社会物流需求系数资料来源：中国物流与采购联合会...................11图2.5物流行业固定投资资料来源：国金证券单位：亿元........................12图2.6全国公路里程发展资料来源：交通运输部单位：万公里...................13图2.7全国高速公路里程发展资料来源：交通运输部单位：万公里...............13图2.8我国货车数量增长迅速资料来源：CEIC..................................14图2.9全国铁路营业里程资料来源：铁道部单位：万公里.......................14图2.10全国高铁建设进度资料来源：铁道部单位：公里........................15图2.11港口货物吞吐量稳步增长资料来源：交通运输部单位：亿吨...............15图2.12物流园建设情况资料来源：国金证券单位：个..........................16图2.13全国物流园投资规模资料来源：国金证券...............................16图2.14全国物流园占地规模资料来源：国金证券...............................17图2.15我国物流货物价值与周转量逐年上升资料来源：CEIC.....................17图2.16我国历年物流费逐年上涨资料来源：CEIC...............................18图2.17我国物流费用结构资料来源：CEIC......................................18图2.18中美物流费用对比资料来源：CEICCSCMP...............................19图2.19我国物流市场主体结构................................................20图5.1我国普货物流体系产业链资料来源：中国物流与采购联合会................24图5.2快递投诉数量统计资料来源：315投诉网..................................26图5.32010年快递投诉原因分析资料来源：315投诉网...........................26图5.4冷链物流产业链资料来源：中国物流与采购联合会........................28图5.5我国近三年中毒人数统计情况资料来源：卫生部..........................29图5.62009年食物中毒原因分析资料来源：卫生部.............................30图5.7中外冷链设施设备拥有量比较资料来源：广发证券........................31图5.8中外鲜货冷藏运输率比较资料来源：广发证券.............................31图5.9中外蔬菜水果采后损失率比较资料来源：广发证券.........................32图5.10中国冷库使用分类构成资料来源：中国仓储协会..........................34图5.11美国冷库使用分类构成资料来源：中国仓储协会..........................34图5.12我国石油与天然气产量增长情况资料来源：CEIC.........................35图5.13我过主要化学危险品产量走势资料来源：CEIC...........................36图5.14我国危险品产业链各环节物流外包程度资料来源：中国仓储协会............38图6.1中国网上零售市场持续快速增长资料来源：国金证券......................39图6.2中国城镇化进程加速资料来源：国家统计局..............................39图6.3安装流程划分供应链外包比例资料来源：科尔尼咨询......................40图6.4企业规模扩大供应链复杂后，物流需求增加资料来源：国金证券............41图6.5我国主要生鲜农副产品的增长情况.......................................41图6.6我国城镇居民家庭平均每人食品购买量增长情况...........................42图6.7蔬菜价格近几年增长明显...............................................42图6.8各冷链产品未来5年的年均复合增长资料来源：国金证券.................435图6.9冷链物物流将出现爆发式增长资料来源：国金证券........................43图6.10当前合同物流市场环境与欧美成熟市场比较资料来源：科尔尼咨询..........44图6.11亚太地区市场客户对于物流需求的外包比例资料来源：科尔尼咨询..........4