2014年经济资本管理政策宣讲.

2014年经济资本管理宣讲2014年经济资本管理宣讲我行资本管理背景与发展历史2014年资本管理办法内容对公一般贷款内部评级法相关问题分支行资本情况培训大纲经济资本概念分支行应对建议经济资本概念1、三种资本帐面资本：只是资产负债表上的几项加减的一个综合数字，表示银行实际拥有的资本。监管资本：是监管机构设定的银行必须达到的资本最低限额。如果银行达不到，它有权要求你达到。经济资本（风险资本）：是根据银行所承担的风险测算出来的一个数量，表示如果银行要充足覆盖风险，至少应具有的资本数额。经济资本数量是随银行承担的风险变化而不断变化的。经济资本概念2、经济资本与监管资本、帐面资本的关系如果银行只求获得监管放行，那么只要：帐面资本≥监管资本如果银行希望自身安全，并合理发展，那么需要：帐面资本≥经济资本（合理的容忍度下）如果监管是科学的，那么在相同容忍度下，必然有：监管资本=经济资本如果银行追求比监管所要求的更安全，那么必须：帐面资本≥经济资本监管资本经济资本概念3、从损失覆盖的角度看资本：三类风险损失的特性与防御预期损失：特性：平均值，可以量化，是一个常量，直接列支成本。计算公式：预期损失=违约概率×违约损失率×风险敞口。管理方式：通过提取准备金和调整业务定价非预期损失：特性：具有波动性，是一个变动的量。计算公式：VAR-预期损失管理方式：预留充足的资本来覆盖异常损失：特性：发生可能性极小，但一旦出现，金额非常大。管理方式：通过压力测试制定应急方案经济资本概念4、资本充足率：资本总额加权后风险资产资本充足率=加权后风险资产包括：信用风险、市场风险、操作风险2014年经济资本管理宣讲我行资本管理背景与发展历史2014年资本管理办法内容对公一般贷款内部评级法相关问题分支行资本情况培训大纲经济资本概念分支行应对建议我行资本管理背景与发展历史必须增资股东的约束：股东收益最大化难以增资市场的约束：市场容量有限性国内监管约束：资本充足率管理办法国际监管约束：巴塞尔新资本协议1、我行资本管理政策背景－内外部约束如未达资本充足率要求，银监会可能的限制措施：限制资产增长，降低风险资产规模，限制固定资产购置，限制增设新机构、开办新业务等200420052006200720082009我行资本管理背景与发展历史2、我行资本管理发展历史2004年6月巴塞尔新资本协议、2004年2月银监会《商业银行资本充足率管理办法》初步尝试资本有偿使用方案，改账面利润为经济利润进行收入分配；计量信用风险。引入经济资本分配机制；引入市场风险，调整、优化内部风险系数经济资本管理首次在我行全面施行，积极推进以经济资本管理为核心的资产负债管理；探索业务条线资本配置《中国银行业实施资本协议指导意见》继续深化以经济资本管理为核心的资产负债管理，首次引入内部评级法计量和监测信用风险的经济资本风险计量取得突破，使用内部评级法高级法计量对公一般贷款信用风险资本转换率视外部监管要求而定资本成本率参考股东回报要求、同业盈利情况以及外部经济环境设定2005-2009年资本转换要求：8%→8%→8%→8%→8%2005-2009年资本回报要求：5%→8%→12%→12%→9%我行资本管理背景与发展历史4、我行资本管理政策背景－二次转型的重大意义资本约束意识勤俭办行意识持续发展意识贷款定价意识投入产出意识掌握资本常识提高资本使用效率增强资本约束学会资本经营2014年经济资本管理宣讲我行资本管理背景与发展历史2014年资本管理办法内容对公一般贷款内部评级法相关问题分支行资本情况培训大纲经济资本概念分支行应对建议2014年资本管理办法内容•适用范围：所有分支经营机构，包括集团层面各附属子公司•计量对象：各项表内外业务的信用风险、市场风险•基本思路：根据二次转型要求，以资本约束和利润增长为前提，持续深化以资本管理为核心的资产负债管理体系，协调运用资产负债管理组合工具，突出效益导向，优化资源配置，推进结构调整，努力提高资本回报水平及风险定价能力，促进主要资产、负债及中间业务平稳发展，促进经营效益的最大化。2014年资本管理办法内容2010年资本管理办法主要变化：一是资本转化率和资本成本率提高•资本转换率：由上年8％提高到10％•资本成本率：由上年9％提高到10％二是资本配置方面，提高资本配置的精细化水平，结合分行近三年增量占比、贷款RAROC水平和贷款定价水平进行差异化配置，并实施资本进度计划管理，同时尝试推行资本配置动态调整机制。三是资本考核方面，适当提高资本回报要求并对经济资本占用超进度计划部分实施累进处罚机制。对超出季度进度计划部分，最高按4倍计算资本成本。2014年资本管理办法内容四是内部风险系数调整。调整个人贷款风险系数，个人住房抵押贷款当年增量部分内部风险系数提高到50%，其他个人贷款增量部分除质押类和信用卡贷款外内部风险系数统一调整为73%。2014年资本管理办法内容内部风险系数调整（续）•调整贸易融资风险系数，当年增量部分风险系数统一提高到100%，与监管权重一致，存量维持2009年内部系数不变。期末风险加权资产=年初缓释后风险暴露×20%＋（期末缓释后风险暴露-年初缓释后风险暴露）×100%＋合格的风险缓释金额×缓释品风险系数另，对保理商为总行核定同业授信的进口保理，按20％计量2014年资本管理办法内容内部风险系数调整（续）•对于固定资产及在建工程，由50%风险系数提高到100%。其中对于非自用房产、超标准营业用房部分，按1000%风险系数计算风险资产。非自用房产目前涉及支行：南山、罗湖、龙岗、蛇口•规范了央企公用企业的范围，中央政府（指国资委和其他部委）投资（指全资或绝对控股）的公用企业（指涉及公用事业的经营者）及其下属（指全资或绝对控股）公用企业，所属行业限供水、供电、供热、邮政、电讯（不含通信类上市公司）、交通运输（不含航空类上市公司）等提供公共服务的行业，逐户报总行审批。大专院校、航空类公司、各地土地储备中心及通信类公司不可列入中央政府投资公用企业的范围。涉及客户：财政金融服务中心等2014年资本管理办法内容内部风险系数调整（续）•规范贷款承诺风险计量，对我行参与的原始期限超过一年且不可无条件撤销的银团贷款承诺未使用部分，风险资产按表外一年期以上不可无条件撤销的其他承诺计算，风险转换系数为50%，风险系数根据交易对手为中央政府投资公共企业及其他企业分别为50%和100%。银团贷款协议不是签得越多越好、二次营销很重要2014年资本管理办法内容•增加资本毛利指标，用于评价贷款定价对贷款资本的回报水平。贷款净利息收入贷款的经济资本日均占用资本毛利=缺陷：未考虑表外资产2014年资本管理办法内容其他内部风险系数保持不变表内业务1、对公一般贷款：采用内部评级法高级法计量，中小企业根据销售规模调整优惠2、其他业务：采用内部系数法，包括：•票据融资：包括直贴和买断银票（0％和20％）、直贴商票（100％）、买断系统内商票（50％）、买断系统外商票（0、20％）、买入返售银票（0％、20％、100％）•不良贷款（含表内不良和表外垫款等）：100％•投融资业务：区分交易对手和期限（已上收分行）•其他资产（应收款等），100％2014年资本管理办法内容其他内部风险系数保持不变•表外业务•银行承兑汇票：100％•全球授信项下融资性保函、非融资性保函：20％•其他融资性保函：100％•跟单信用证：20％•应收出口保理：20％•承诺（银团贷款空余额度）：50％•卖断银票：0％•卖断商票：50％2014年资本管理办法内容具体计算方法•计算风险资产表内风险加权资产=∑〔（名义金额－逐笔式贷款损失准备或其他资产减值准备－合格的风险缓释金额）×内部风险系数＋合格的风险缓释金额×缓释品风险系数〕表外风险加权资产=∑｛〔（名义金额－合格的风险缓释金额）×内部风险系数＋合格的风险缓释金额×缓释品风险系数〕×信用转换系数｝•计算风险资产的资本占用和资本成本月末资本占用=∑（月末表内风险资产+月末表外风险资产)*10%当月资本成本=月末资本占用*10%/12累计资本成本=∑各月资本成本2014年资本管理办法内容具体计算方法•计算经济利润经济利润=税前利润–累计资本成本•计算资本回报率资本收益率=税前利润/经济资本平均占用•目前总行以经济利润为基础对分行进行考核和分配2014年资本管理办法内容•业务余额•风险资产•经济资本•资本成本•通过定价完成循环2014年资本管理办法内容分行相应资本管理手段张行长：资本硬约束时代到来……促使我们必须探索和施行适应这种变化的贷款经营的新理念，走一条低资本消耗、高收益、高派生、高拉动即“一低三高”的贷款经营之路1、构建科学的绩效考核体系，在对一级支行和分行业务推动部门的绩效考核办法中引入经济利润、RAROC和贷款定价等核心指标２、动态管理。对支行、部门条线实施逐月通报，适时加强管理3、通过开展培训辅导，将资本计量、资本管理、资本约束贯彻到业务一线人员，切实提高资本使用效率4、通过贷款转让等疏导方式降低资本占用规模5、国际部对分行贸易融资超年初须按100％计量部分，在超年初的支行间按比例分配；分行不超年初时，仍按20％对支行计量。上半年原考虑传导总行的政策导向，参照支行资本存量和历史变动情况进行一级支行层面的资本分配。考虑分行自营贷款投放不足，为鼓励贷款，今年暂不下达资本计划2014年经济资本管理宣讲我行资本管理背景与发展历史2014年资本管理办法内容对公一般贷款内部评级法相关问题分支行资本情况培训大纲经济资本定义分支行应对建议对公一般贷款内部评级法相关问题•影响对公一般贷款资本计量的因素包括：信用评级、债项评级、风险暴露、贷款期限通俗讲，就是借款人属性（股东背景和行业投向）、财务状况、担保方式、借款期限与剩余有效期相关因素：•违约概率（PD）：采用客户评级系统的计算结果；•违约损失率(LGD)：采用债项评级系统内部估计值；•违约风险暴露（EAD）：为扣减专项准备前的每笔贷款风险敞口•期限系数（M）：取剩余有效期限五折后的值。对期限系数打折处理，主要是结合当前信贷形势，通过期限系数调整适度支持中长期贷款业务发展。对公一般贷款内部评级法相关问题•内部信用评级法高级法计量，影响要素包括：•借款人属性：对央企公共企业控制最高50％的风险度，中小企业按年销售规模优惠，销售越少优惠越大（5000万以上）•行业前景：相同财务状况的客户，行业前景正面违约概率较低，参考我行信贷政策的重点支持、适度支持、维持、限制、禁止等分类•抵质押、担保方式：根据担保人的主体属性、评级和抵质押物的风险缓释程度，系统自动计算违约损失率和风险暴露。其中抵质押物考虑了建筑物、土地使用权、交通工具和存货等项目的可变现性等风险•借款期限（剩余期限）：2年以内、2-5年、5年以上三个档次对公一般贷款内部评级法相关问题内评法下大型和中小企业的风险权重内部评级2008年风险权重2009年风险权重（一般企业）2009年风险权重（中小企业）1级100%39%35%2级100%60%54%3级100%73%66%4级100%80%73%5级100%103%92%6级100%116%103%7级100%140%124%8级100%205%185%9级100%226%211%10级100%123%118%注：上表风险权重计算不考虑行业调节，剩余期限按1年，LGD统一设定为45%，中小企业年销售额为3亿元。对公一般贷款内部评级法相关问题举例：•2010年3月，对某信用评级为5级的化工有限责任公司发放1.5亿元银团贷款，期限8年，由其上级股东和关联上市公司担保。•从风险定价运算器输入公司评级以及担保方式等贷款要素，算出其LGD为16.14％，输入计算表•风险资产=15000×43.81％＝6571.5万元•经济资本占用=6571.5×10％＝657.15万元•2010年资本成本=657.15×10％/12×10＝54.7625万元2014年经济资本管理宣讲我行资本管理背景与发展历史2014年资本管理办法内容对公一般贷款内部评级法相关问题