募投项目方案设计(普慧投资内部材料)

一、测算思路历史收入增长率25%收入预测产品毛利直接成本费用占比周转次数流动资金铺底流动资金30%项目总投资建设投资现有土地价值减去等于募集资金总量2012年净利润行业市盈率倍数2.0亿元到2016年品收入10亿元左右，募投承担6.2亿元2.0—2.3亿元20%土建工程设备购置安装工程期间费用土地购置4%、7%企业按照实际需要配置建设投资进一步印证项目总投资的合理性逐年收入二、收入预测指标2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2016项目收入分配参考投资额营业收入20254.8434507.6743134.5953918.2367397.7984247.24105309.05募投收入膜车间34195.958000.00增长率0.00%70.37%25.00%25.00%25.00%25.00%25.00%62174.46环保设备车间27978.517000.00三、主要假设1、建设期2年，第2年部分产出2013—2014年，2014年开始生产，2016年达产。2、运行安排2班制、250工作日，电耗200万度以下。3、达产计划2013年0%、2014年40%、2015年65%，2016年以后100%。4、土地作价土地24.28亩，按照20万元计算价格。（可参照合同金额剩余年限价值计算，请提供合同）5、税收折旧增值税17%，所得税15%，附加税合计增值税的10%。平均折旧5年，残值10%，平均摊销5年。四、环保设备项目1、达产年收入构成序号主要产品产能(台）价格（万元/台）收入（万元）1分散式、一体化污水处理设备5106.883508.802连续流活性砂过滤器7903.242559.603高效BAF设备4255.632392.754纤维滤布滤池7753.973076.755旋流曝气器6004.182508.006蝶式射流曝气器7504.233172.507膨胀颗粒污泥床（EGSB）4006.152460.008高密度澄清池7104.423138.209其它非标产品5254.962604.0010自动力生物转笼5154.972557.916合计600027978.51可以调整分配数字2、投资构成序号项目合计投资比例1建筑工程费1352.1818.7%2设备购置费1960.4727.1%3土地购置费206.172.8%4安装工程费609.998.4%5工程建设其他费用123.861.7%6基本预备费340.214.7%7涨价预备费41.290.6%8建设期利息0.000.0%9建设投资合计4634.1864.0%10流动资金2602.2236.0%11项目总投资7236.40100.0%12募集资金7030.233、建筑安装工程序号项目名称占地面积（㎡）建筑面积（㎡）单价（元/㎡）小计（万元）1环保设备生产车间240024001200288.002研发办公楼(8F)75060001500900.003展厅接待室（3F）37011101200133.204门卫20207000.705道路1713.9812020.576绿地1618.496609.71一建筑工程费合计6872.4895301352.18二安装工程费540.874、设备选型表序号设备名称单位数量价格（万元)小计（万元)功率（kw）1划线平台台521.40107.0052Prismo三坐标测量仪台27.3414.6823多刀盘数控加工中心台218.2136.42104摇臂钻床台513.6068.00105数控铣床台416.1564.60106数控车床台413.0552.2087剪板机台48.4533.8058折弯机台47.1228.4859液压式三辊对称卷板机台412.1748.68510冲床台413.6454.56511激光切割机台416.3565.40512砂轮切割机台158.40126.00313氩弧焊机台612.5075.00314电焊机台65.7034.20315自动焊机台412.3649.44316不锈钢抛光机台1512.80192.00417视频监控套111.2211.22218喷涂设备台67.5045.00619工具柜个202.8056.0020货架套71.9013.3021表面处理设备套35.6016.8022手推搬运车辆60.402.4023叉车辆2012.00240.0024桁车台524.25121.2525量具套40280.0026车间内登高车/攀登车辆62.313.8027劳保用品套1000.880.0028照明设备套218.3536.7029变压器台226.0052.0030配电设施套110.2010.2031宿舍设备套225.4050.8032食堂设备套123.5023.5033厕所设备套15.705.7034环保设备套117.3217.3235消防通信设备套18.358.3536后勤安保设备套15.245.2437备用电机套120.4320.43一设备购置费1960.47二安装调试费58.815、财务评价指标项目总投资7236.40万元，税后财务内部收益率37.79%，税后投资回收期4.86年。序号名称单位数值1项目总投资万元7236.401.1建设投资万元4634.181.2铺底流动资金万元2602.222年营业收入（正常年份）万元27978.513年总成本费用（正常年份）万元23166.474年经营成本（正常年份）万元22637.925年增值税（正常年份）万元1147.286年销售税金及附加（正常年份）万元114.737年利润总额（正常年份）万元4697.318所得税（正常年份）万元704.609年税后利润（正常年份）万元3992.7110投资利润率（％）％35.30%11投资利税率（％）％44.78%12资本金投资利润率（％）％35.30%13资本金投资利税率（％）％44.78%14销售利润率（％）％16.79%15税后财务内部收益率（全部投资）％37.79%16税前财务内部收益率（全部投资）％44.27%17税后财务净现值FNPV万元12229.2618税前财务净现值FNPV万元15403.4619税后投资回收期年4.8620税前投资回收期年4.4321盈亏平衡点（生产能力利用率）％39.42五、超滤膜项目1、达产年收入构成序号主要产品产能（m2）价格（元/m2）收入（万元）1抗污染聚醚砜内压超滤膜300000180.125403.602聚砜中空纤维内压单皮层大指状孔超滤膜400000169.406776.003PVDF外压中空纤维超滤膜350000170.515967.854加筋PVDF外压中空纤维超滤膜500000160.038001.505加强MBR膜组件450000178.828047.006合计200000034195.95可以调整确定数字2、投资构成序号项目合计投资比例1建筑工程费1032.0712.3%2设备购置费2468.5029.3%3土地购置费279.373.3%4安装工程费500.855.9%5工程建设其他费用128.421.5%6基本预备费352.744.2%7涨价预备费42.810.5%8建设期利息0.000.0%9建设投资合计4804.7657.0%10流动资金3618.9943.0%11项目总投资8423.76100.0%12募集资金8144.383、建筑安装工程序号项目名称占地面积（㎡）建筑面积（㎡）单价（元/㎡）小计（万元）1膜生产车间327077101240956.042水处理站606010006.003公共活动区2650015039.754道路1713.9812020.575绿地1618.496609.71一建筑工程费合计9312.4877701032.07二安装及装修工程412.834、设备选型表序号设备名称单位数量价格（万元)小计（万元)功率（kw）1混料脱泡纺丝釜系统套2413.20316.8022电加热油炉台62.3414.040.53出丝系统套226.21136.6224绕丝系统套104.6046.0025凝胶系统套85.1541.2026后处理系统套84.0532.4027芯液系统套85.6144.8828净化压缩空气系统套24.128.2439负压抽吸系统套128.1798.04210主体设备台1212.64151.68311凝胶系统套125.1561.80212出丝系统套208.40168.00213膜丝干燥系统套156.3595.25214膜丝浇铸组装系统套85.7846.24215元件切割系统套1212.36148.32216包装系统套125.2062.40217检测系统套46.1024.40118视频监控控制系统台111.9511.950.219组件设备（采用静态浇注）套160.711.200.520机加工系统套54.2021.000.521污水处理系统套28.0016.00222主体设备套520.25101.25323自制设备套212.756.70224外采安装材料套2451.3318.5025运输设备套356.1213.5026照明设备套118.3518.3527变压器台226.0052.0028电力设备套210.2020.4029宿舍设备套225.4050.8030食堂设备套123.5023.5031厕所设备套15.705.7032环保设备套117.3217.3233消防通信设备套18.358.3534后勤安保设备套15.245.2435备用电机套120.4320.43一设备购置费2468.50二安装调试费74.065、财务评价指标项目总投资8423.76万元，税后财务内部收益率38.84%，税后投资回收期4.92年。序号名称单位数值1项目总投资万元8423.761.1建设投资万元4804.761.2铺底流动资金万元3618.992年营业收入（正常年份）万元34195.953年总成本费用（正常年份）万元28129.234年经营成本（正常年份）万元27513.655年增值税（正常年份）万元1413.856年销售税金及附加（正常年份）万元141.387年利润总额（正常年份）万元5925.348所得税（正常年份）万元888.809年税后利润（正常年份）万元5036.5410投资利润率（％）％35.13%11投资利税率（％）％44.35%12资本金投资利润率（％）％35.13%13资本金投资利税率（％）％44.35%14销售利润率（％）％17.33%15税后财务内部收益率（全部投资）％38.84%16税前财务内部收益率（全部投资）％45.77%17税后财务净现值FNPV万元15427.1218税前财务净现值FNPV万元19428.2219税后投资回收期年4.9220税前投资回收期年4.4721盈亏平衡点（生产能力利用率）％37.69六、测算方案序号项目环保设备超滤膜研发中心合计1土建工程费1352.181032.072384.252设备购置费1960.472468.54428.973土地购置费206.17279.37485.544安装工程费609.99500.851110.845其他费用464.07481.16945.236铺底流动资金2602.223618.996221.21一项目总投资7195.0968380.942515576.04二土地购置费206.17279.37485.54三募集资金7030.238144.38315174.611毛利23.56%23.97%2回收期4.864.923内部收益率37.79%38.84%七、需要落实问题1、项目规划受2012年预期的收入数据及年度增速影响大，需要确定一个达产预期总收入。2、土地的价值需要给我们合同金额及年限，确定合适的进入价值。3、收入构成、设备构成等后期均可以调整。