6月份煤炭市场要点回顾

6月份煤炭市场要点回顾煤炭相关政策面：6月2日，开展内蒙古煤炭安全生产经营和煤矿建设项目整顿。6月8日，内蒙古自治区煤矿整顿关闭领导小组办公室关于公布2011年第一批关闭煤矿名单的公告。6月20日，山东省发布关于做好迎峰度夏期间煤炭供应保障工作的通知。宏观经济面：6月14日，据国家统计局消息，2011年5月份，居民消费价格同比上涨5.5个百分点，涨幅比4月份上涨0.1个百分点，1到5月份居民消费价格同比上涨5.2个百分点。5月份，工业生产者出厂价格同比上涨6.8个百分点，涨幅比4月份上涨0.3个百分点，1到5月份工业生产者出厂价格同比上涨7个百分点。6月27日，全国人大常委会二次审议的个人所得税法修正案草案维持一审稿中工资、薪金所得减除费用标准，即起征点每月３０００元不变，将超额累进税率中的第一级税率由5%降到3%。动力煤市场分析与预测1.电力市场回顾5月份，全国全社会用电量3865亿千瓦时，同比增长10.8%，比4月份回落0.4个百分点，增速已经连续3个月缓慢回落，增速仍然处于平稳较快的轨道，符合用电增长预期。国家能源局数据显示，1-5月份，全国全社会用电量18545亿千瓦时，同比增长12.0%。1-5月份，全国发电设备累计平均利用小时1937小时，比上年同期提高30小时，略低于2008年同期(低34小时)，高于2009、2010年同期。其中，水电设备平均利用小时1076小时，火电设备平均利用小时为2165小时。1－5月，全国正式投产的电力新增生产能力2449万千瓦，其中水电393万千瓦，火电1638万千瓦，风电409万千瓦。2.煤炭供应分析:1-5月全国原煤产量14.529亿吨，同比增加1.7268亿吨，增长13.5%。其中，5月份当月产量3.15亿吨，同比增加3459万吨，增长12.3%。3.煤炭运输分析：2011年5月份，全国煤炭铁路运量13589万吨，同比增长445万吨，增幅为3.38%；5月份港口运输煤炭量为5778万吨，同比增幅18%。秦皇岛港行情回顾1、6月初到中旬港口煤价连续上调，中旬以后煤价趋向平稳从6月初一直到中旬南方持续强降雨，到6月20日以后，南方水利发电开始出力，因此电煤需求有所回落，受此影响，港口煤炭库存居高不下，突破700万吨，秦皇岛动力煤指导价格也连续两周保持平稳。据卓创资讯煤炭网数据检测显示，6月份秦皇岛港煤炭价格累计上涨10-15元/吨。其中5800大卡大同优混累计上涨20元/吨至890-900元/吨；5000大卡和5500大卡的煤种均上涨10元/吨，4500大卡累计上调15元/吨。目前5000大卡山西优混平仓价745-755元/吨，5500大卡山西大混平仓价为840-850元/吨，4500大卡普通混煤650-660元/吨。从整个6月份来看，秦皇岛港库存变动较为明显，6月20日之前秦皇岛煤炭库存水平较为合理，从20日以后，由于南方水利发电出力，电煤需求减少，秦皇煤炭库存也开始大幅增加，6月20日至30日秦港日平均库存在694万吨左右，增幅较为明显。截止到6月30日秦港库存为731万吨，与5月31日的510.5万吨相比增加220.5万吨。受目前电煤需求减少的影响，后期港口库存仍将保持高位。2.港口库存呈明显下降态势从整个6月份来看，秦皇岛港库存变动较为明显，6月20日之前秦皇岛煤炭库存水平较为合理，从20日以后，由于南方水利发电出力，电煤需求减少，秦皇煤炭库存也开始大幅增加，6月20日至30日秦港日平均库存在694万吨左右，增幅较为明显。截止到6月30日秦港库存为731万吨，与5月31日的510.5万吨相比增加220.5万吨。受目前电煤需求减少的影响，后期港口库存仍将保持高位。生产地煤价变动概览山西地区：6月山西动力煤市场整体稳定。合同煤价格平稳为主，市场煤价涨势趋缓。山西吕梁地区4700-4800大卡气煤坑口含税带票坑口含税带三票价360元/吨，长治地区Q:6000大卡动力末煤坑口不含税价680元/吨，阳泉地区5300大卡电煤车板含税550元/吨，太原地区Q:5300大卡贫瘦出矿含税价590元/吨，山西大同地区4500大卡原煤秦皇岛港一票平仓价格650元/吨，同比5月上涨55元/吨。。内蒙地区：6月中上旬内蒙古煤炭市场需求良好，价格整体上扬，涨幅在10-30元/吨。但是从6月20日以后，煤炭市场需求开始放缓，涨势受阻，价格也整体趋向于稳定，部分煤矿6月底，价格还有所走低，原因主要是受电煤需求减少。陕西地区：6月份与内蒙的行情表现相差不大，中上旬陕西煤炭需求良好，煤价有所上调，但是进入下旬后，煤炭市场趋向于平稳，价格整体稳定，但是各煤矿暂无下调的迹象。进入7月份，陕西多数煤企价格将保持稳定，但是不排除小幅上扬的可能。7月份动力煤市场预测港口库存方面：从6月20日以后，由于南方水利发电出力，电煤需求减少，秦皇煤炭库存也开始大幅增加，6月20日至30日秦港日平均库存在694万吨左右，增幅较为明显。截止到6月30日秦港库存为731万吨，与5月31日的510.5万吨相比增加220.5万吨。受目前电煤需求减少的影响，7月中上旬，港口库存仍将保持高位，港口煤价也将趋向于平稳。电厂库存方面：6月份中旬以后，电厂库存也处在上升的态势，华东地区电厂煤炭库存数量继续上升。截至6月20日，华东沿江主要电厂存煤已升至217万吨，两个月内增幅近50%。其中，上电、浙能、粤电存煤可用天数分别为25、22、15天，而五大电力集团中的国电、大唐、华能沿海电厂存煤可用天数分别为18、17、20天，均在安全范围内。电厂采购电煤的积极性有所减弱，后期煤价持稳的可能性较大。下游需求面：6月份受南方持续强降雨的影响，水利发电出力，近期国家发改委表示，受华东、华中区域持续大范围降雨影响，6月份以来全国水电发电量迅速增加。6月中旬以后，全国水电日均发电量23.14亿千瓦时，比6月上旬增长了12.28%。水力发电替代部分火力发电，受此影响，电煤需求减少，港口煤炭和坑口煤价价格涨势放缓，趋向于平稳。虽然目前南方水力发电出力，但是部分省份如贵州、湖南等地电煤需求依然较为紧张，这在一定程度上会利好7月份煤炭市场。国际进口煤方面：目前日本灾后重建、我国迎峰度夏、印度新兴经济体快速发展、欧洲债务危机、美元走弱利空利好因素综合博弈，国际煤价居高不下，但是后期随着国家下调进口煤炭增值税政策的出台，国内用煤企业将会进一步加大煤炭进口量，从而在一定程度上抑制国内煤炭价格的不断上升，缓解国内煤炭供求紧张的局面。天气因素：7月份雨水、台风较多，北方港口会经常遭受封航，下水煤会有所减少，港口库存会增加，受此影响，煤价涨势在一定程度上会受阻。综合以上所述，受南方水利发电出力，电煤需求减少、港口库存升高、电厂存煤增加，库存较为合理、进口增值税减少进口煤增加以及夏季极端天气的影响，预计7月份，全国动力煤市场将会整体趋稳为主，局部地区煤价或有上扬，但是涨幅有限。冶金煤市场分析与预测钢铁耗煤量分析：2011年5月份钢铁行业耗煤量总计5348.2万吨，比去年同期增长323.3万吨，涨幅为6.4%；2011年1-5月钢铁行业累计耗煤量为26406.9万吨，比去年同期增长1800.4万吨，涨幅为7.3%。6月份钢材市场回顾：6月份，建筑钢材市场价格一直保持一个弱势下行的状态。目前由于进入传统需求淡季，高温天气使得下游开工受到一定影响，加之价格快速进入下行通道，商家为规避风险，抛售现象较为普遍，中间商以及终端普遍观望，需求惨淡难以有效支撑当前价格。目前国内主要钢厂价格纷纷回落，市场流动性持续收紧，市场资金压力较大，商家无奈维持钢厂价格或低于此价格倒挂出货，亏损风险逐步加大。综合来看，目前市场基本面以及宏观经济面利空因素占据主导地位，短期市场将延续盘整走弱趋势，月中下旬价格或将探底。6月份焦炭市场回顾:6月焦炭市场盘整运行为主，钢材市场震荡下滑，市场交投气氛偏弱。钢厂采购情绪一般，但受成本支撑，价格以稳定为主，市场观望气氛浓厚。月末，部分钢厂开始对7月份钢材出厂价下调，幅度基本都在100-200元/吨，钢厂要求下调焦炭采购价，降低生产成本补差，而焦化企业暂时不予接受，钢厂采取减量措施，双方处于对峙状态。截至月底，山东地区二级焦出厂含税报盘在1900-1950元/吨，交投一般，尽管焦企仍存涨价要求，但钢厂表示抵触，实际商谈维持前期价格，部分订单执行1870元/吨左右；山西地区二级焦主流出厂含税在1750-1800元/吨之间，准一级焦出厂含税报价1850-1870元/吨，价格持平，钢厂询盘积极性受挫，加之运力紧张，焦企出货节奏减慢，心态谨慎，个别有下调意向；河北邯郸地区二级焦出厂报盘在1850-1900元/吨，唐山二级冶金焦送到执行1980-2020元/吨，准一级采购到厂维持2045-2080元/吨，钢材下跌对于市场造成一定压力，现各方心态多较谨慎；东北黑龙江地区报盘区间在1850-1920元/吨，价格持平，商谈一般，观望气氛较浓；西北内蒙报盘在1570-1630元/吨，高端执行一般，月末个别小幅下调，宁夏地区执行价格在1580元/吨，观望情绪较高。炼焦煤生产地煤价变动概览：华东地区：6月份，因全力保障电煤运输，对其他运输有所管制，加上原煤价格高位运行，华东地区精煤价格出现30-50元/吨的涨幅；之后钢焦市场低迷运行，炼焦煤需求无明显好转，随着下游企业库存升至高位，市场进入观望态势，价格维稳为主。山西地区:6月山西冶金煤市场整体稳定，优质主焦煤市场成交良好，个别煤企价格上涨。山西吕梁地区G：85-95的1/3焦煤坑口含税带三票870元/吨，环比上涨20元/吨；长治地区G70的2#焦煤出厂含税承兑价1570元/吨，环比上涨20元/吨，G60高硫焦煤价格上涨20元/吨至1160元/吨；大同地区弱粘面煤坑口含税520元/吨，环比上涨20元/吨。河北地区：6月河北地区焦煤市场整体稳定，个别地区价格上涨。河北邯郸地区G:85肥煤价格上涨40元/吨至1850元/吨；张家口地区G:10—30弱粘煤车板含税价1050元/吨；唐山地区G80主焦煤统一销售价格1620元/吨。其他地区：其他地区价格较为稳定，波动不大。喷吹煤市场：6月初喷吹煤市场运行平稳，价格呈高位企稳态势。6月1日起，发改委上调15个省市销售电价，平均上调幅度为1.67分。此次上调的销售电价涉及工业、商业、农业用户，对于钢铁等高耗能行业而言冲击最大，受此影响，部分煤企反映走货放缓，但是无调价计划。受国际大宗商品市场价格大幅下跌、央行上调存款准备金率以及下游行业增速放缓等因素影响，6月中旬钢铁市场供需形势仍较严峻，继武钢6月16日下调7月份钢铁产品出厂价格，最大降幅500元/吨，随后宝钢、鞍钢、武钢三大龙头钢企也全部下调了7月出厂价，至此，喷吹煤市场进入不景气时期。月末无烟喷吹煤价格整体仍然呈现高位企稳态势，由于山西地区煤炭整合，部分煤企关停，货源供应紧张，促使喷吹煤价格出现了小幅上涨，但是对主流市场影响有限。7月份炼焦煤市场预测：回顾6月份焦煤市场价格整体仍旧较为稳定，虽然部分地区价格出现上调，如山东、山西、江苏等地精煤市场价格出现小幅上调，但是这种价格上调受需求支撑的动力不足，因此对整体焦煤市场行情的好转影响作用不大。短期来看，目前由于国内钢材市场全线下行的格局仍将延续，下游弱势行情并没有改观，在此影响下，焦煤走货也遇到一定阻力，库存有一定积压，市场弱势维稳为主。当前下游市场后市扑朔迷离，焦煤企业主动调价的意向也不强，持稳观望的心态还是占据市场主流，因此7月份焦煤价格出现大幅变动的可能性不大，稳定仍是主流。长期来看，炼焦煤市场被看好，主要有以下几方面因素:（1）焦煤资源的稀缺性：煤炭属于不可再生资源，炼焦煤更是我国稀缺煤种，这一特性支撑其价格维持长期上涨态势；（2）国家政策面分析：国家能源局要求对炼焦煤等稀缺性煤种实施保护性开发。在国家能源局提出对优质稀缺煤种进行保护性开发的背景之下，炼焦煤作为稀缺品种中的精品，未来成长价值已受到市场普遍认同，这有利于支撑焦煤价格居高不下。（3）下半年国家保障性住房建设提速，这将