管伟 叶传财 管理会计 第四章(本量利分析)

第四章本-量-利分析第一节本-量-利分析概述第二节单一品种的本-量-利分析第三节营业杠杆第四节多种产品的保本分析第五节在应用中应注意的问题第六节不确定情况下的本-量-利分析本量利分析主要解决的问题：（1）销售达到何种程度，企业才能保证不亏不赢？（2）销售达到何种程度，企业才能实现目标利润？（3）不同的销售策略和成本结构对企业的经营业绩产生怎样的影响？（4）如何在营业利润不变的情况下，保持企业的经营风险较低？学习重点及目的：掌握本量利分析的基本涵义掌握经营杠杆系数掌握保本点和保利点计算第一节本量利分析概述一概述本量利分析（简称为CVP分析)是成本—业务量—利润关系分析的简称，是指在变动成本计算模式的基础上，以数学化的会计模型与图式来揭示固定成本、变动成本、销售量、单价、销售额、利润等变量之间的内在规律性联系，为会计预测、决策和规划提供必要的财务信息的一种定量分析方法。也有人将本量利分析称为量本利分析。本量利分析主要涉及如下五种因素：1产品的售价。2单位变动成本。3销售数量和销售水平。4总的固定成本。5产品的销售结构。二本量利分析的基本假定本－量－利分析的基本假设是本－量－利分析的基础，但它实际上是在一定程度上为简化研究而提出来的，实践中往往很难完全满足这些基本假设。7在相关范围内，可将成本按性态分为变动成本和固定成本两大类，这是本量利分析的基本前提条件。该假设包括“期间假设”和“业务量假设”两层意思。注意理解“期间假设”和“业务量假设”各自的含义以及它们之间的相互依存关系。相关范围假设8期间假设与业务量假设之间是一种相互依存的关系。这种“依存性”表现为在一定期间内业务量往往不变或者变化不大，而一定的业务量又是从属于特定的期间。换句话说，不同期间的业务量往往发生了较大变化，特别是不同期间相距较大时更是如此，而当业务量发生很大变化时，出于成本性态分析的需要，不同的期间也就由此划分了。9（1）固定成本不变假设；（2）变动成本与业务量呈完全线性关系假设；（3）销售收入与销售数量呈完全线性关系假设。同时，固定成本，单位变动成本，产品销售价格保持不变，并且与利润具有线性函数关系。模型线性假设10产销平衡的假设生和是指在本量利分析期间，产品产销数量保持一致，即存货数量保持不变。本—量—利分析的核心是分析收入与成本之间的对比关系。产量这一业务量的变动无论是对固定成本，还是对变动成本都可能产生影响，这种影响当然也会影响到收入与成本之间的对比关系。所以当站在销售数量的角度进行本—量—利分析时，就必须假设产销关系平衡。产销平衡假设11本假设是指在一个多品种生产和销售的企业中，各种产品的销售收入在总收入中所占的比重不会发生变化。由于多品种条件下各种产品的获利能力一般不尽相同，如企业产销的品种结构发生较大变动，势必导致预计利润与实际利润之间出现较大的“非预计”性出入,对于本－量－利分析的四个基本假设不但应牢固掌握其各自的含义，还应该深入理解其相互之间的联系。品种结构不变假设三本量利分析的基本表达方式利润=销售收入－总成本=销售收入－变动成本－固定成本=单价*销售量－单位变动成本*销售量－固定成本()SVCFPQPVCQFPPVCQF四、本量利分析的基本内容边际贡献分析边际贡献在企业经营决策中的应用盈亏临界点的计算盈亏临界点的相关指标盈亏临界图边际贡献分析边际贡献总额单位边际贡献边际贡献率变动成本率边际贡献边际贡献ContributionMargin（CM）是指产品的销售收入与相应变动成本之间的差额。边际贡献=销售收入－变动成本=单位边际贡献×销售量=销售收入×边际贡献率=固定成本＋营业利润CMSVCSVCFCMFCMF单位边际贡献（PCM）单位边际贡献(Per-unitContributionMargin（PCM）)是指产品的销售单价减去单位变动成本后的差额。单位边际贡献=单价-单位变动成本=边际贡献总额/销售量=销售单价×边际贡献率PCMPPVCCMQPPCMR边际贡献率单位边际贡献率(ContributionMarginRatio（PCMR）)是指单位边际贡献总额占销售收入总额的百分比。边际贡献率=边际贡献总额/销售收入CMRCMS单位边际贡献率单位边际贡献率(Per-unitContributionMarginRatio（CMR）)是指边际贡献总额占销售收入总额的百分比。单位边际贡献率=单位边际贡献总额/单位价格由和，将CMR中S和CM代换后得到：即：边际贡献率=单位边际贡献率，在本章后面的讨论中，不再区分边际贡献率和单位边际贡献率。SQPVCPVCQCMRPCMR变动成本率变动成本率是指变动成本占销售收入的百分比。变动成本率=变动成本/销售收入×100%=单位变动成本/单价×100%=1-边际贡献率1VCRPVCPCMR边际贡献=销售收入－变动成本边际贡献=销售收入－变动成本变动成本率=（销售收入－变动成本）/销售收入=1－边际贡献率第二节一种产品的本-量-利分析保本分析的基本概念保本点的确定企业经营安全程度的评价指标关于保本状况的进一步研究一盈亏临界点的模型描述盈亏临界点（BEP）是指能使企业达到保本状态的业务量的总称，又称保本点。1以销售量作为衡量销售水平方式由得:2以销售额作为衡量销售水平的方式（1）按照1中的方法计算出销售量，再求销售额：（2）利用数学模型计算0BPPVCQFBFFQPPVCPCMBBSQPBBFPSQPPPVCFFFPCMPPCMRCMR损益平衡点的图形描述亏损销售收入（元）固定成本销售量Q总收入线损益平衡点总成本线固定成本线变动成本在损益平衡点的左边，总成本线高于总收入线，企业陷入亏损状态，而在右边，企业获得了利润二盈亏临界点的计算1多品种下盈亏临界点的计算2单一品种下盈亏临界点的计算单一品种的保本点有两种表现形式：一是保本点销售量，简称保本量，一是保本点销售额，简称保本额。盈亏临界点的计算已知：某企业只生产A产品，单价p为10万元/件，单位变动成本VC为6万元/件，固定成本F为40000万元。20×4年生产经营能力为12500件。要求：按基本等式法计算该企业的保本点指标。解：保本量（）＝＝＝10000(件)保本额（）＝p＝10×10000＝100000(万元)0x0yFVCp400001060x练习假定大兴公司只产销一种产品（单位：件），本年度的销售总收入为150000元，净利为12000元。按该公司的计划，下年度销售量将减少10%，销售量降低后，该公司净利将减少75%。如果下年度的销售单价仍维持40元，单位变动成本与固定成本总额也维持不变。要求：预测该公司下年度的盈亏临界点销售量解：已知，销售单间为40元/件，销售收入为150000元，则，本年度销售数量为3750件由此，150000-VC*3750-F=12000150000*90%-VC*3750*90%-F=12000*25%所以，F=78000VC=16最后，保本销售量=78000/(40-16)=33250件三实现目标利润的销售数量与销售金额的计算目标利润：企业实现拟定的一个希望达到的获利目标。目标利润=实现目标利润的销售数量*（销售单价-单位变动成本）-固定成本总额所以，实现目标利润的销售数量=（固定成本总额+目标利润）/(销售单价-单位变动成本）练习已知：某企业只生产A产品，单价p为10万元/件，单位变动成本VC为6万元/件，固定成本F为40000万元。20×4年生产经营能力为12500件。假设20×4年的目标利润TP为12000万元，价格和成本水平同上年完全相同。要求：计算该年的实现目标利润的销售数量与销售金额。解：实现目标利润的销售数量（x'）===13000(件)实现目标利润的销售金额（y'）===130000(万元)FTPpVC40000+1200010640000+1200040%F+TPCMR10610税后利润=税前利润*（1-所得税税率）实现目标（税后）利润的销售数量=+1-所得税税率税后利润销售单价-单位变动成本固定成本总额练习某企业只生产A产品，单价p为10万元/件，单位变动成本VC为6万元/件，固定成本F为40000万元。20×4年生产经营能力为12500件。假定20×4年的目标净利润TTP为8040万元，所得税率tR为33%，价格和成本水平保持不变。要求：计算该年实现目标（税后）利润的销售数量与销售金额。解：实现目标（税后）利润的销售数量（x″）===13000（件）实现目标（税后）利润的销售金额（y″）===130000（万元）TTPF+1tRCMRTTPF+1tRp-VC804040000+133%10-6804040000+133%40%四、安全边际安全边际指标保本作业率指标安全边际指标表现形式：★安全边际销售量，简称安全边际量★安全边际销售额，简称安全边际额★安全边际率：相对指标安全边际是指现有或预计的销售业务量与保本点业务量之间的差量。它们是正指标。安全边际和安全边际率安全边际（MS）是指在一定期间企业实际或预期的销售水平与损益平衡点的销售水平之间的差。安全边际是反映企业生产经营安全性的重要指标，它表明销售水平降低多少，企业仍保持盈利不至于亏损。安全边际率（MSR）是指安全边际与实际销售水平的比值。安全边际越大，企业生产经营的安全程度越高，经营风险越低。BMS=Q-Q安全边际实际（预期）销售量-损益平衡点的销售量安全边际计算公式%100%100现有或预计销售额安全边际额现有或预计销售量安全边际量安全边际率销售额保本计销售额现有或预安全边际额销售量保本计销售量现有或预安全边际量安全性标准表安全边际性＞40%30%-40%20%-30%10%-20%10%安全程度非常安全安全比较安全需要注意危险BBPCMQFPCMQ-PCMQQQPCMMSPCM营业利润（）=单位边际贡献销售量-固定成本=单位边际贡献销售量单位边际贡献损益平衡点销售量销售量损益平衡点销售量单位边际贡献安全边际单位边际贡献同时除以销售收入得到：销售利润率=安全边际率边际贡献率五敏感性分析固定成本上升，损益分界点上升，盈利减少，或亏损增加；固定成本下降，损益分界点下降，盈利增加或者亏损减少。1.固定成本变动对损益分界点的影响FFF原变动额变动后的损益分界点销售量单位边际贡献FFF原变动额变动后的损益分界点销售额边际贡献率例：保罗公司当前A产品的销售单价为100元，单位变动成本为60元，固定成本为400000元。由于裁减管理人员，保罗公司的固定成本下降5%，即固定成本由400000元变为380000元。则固定成本变动后损益分界点销售量为：380000/（100-60）=9500件损益分界点销售额＝380000/40%＝950000元可见，在其他因素不变的情况下，当固定成本下降5%，损益分界点下降（10000-9500）/10000=5%,损益分界点销售额也下降了5%。单位边际贡献=100–60=40元边际贡献率=40/100X100%=40%原损益分界点销售量为：400000/（100-60）=10000件原损益分界点销售额＝400000/40%＝1000000元2.单位变动成本变动对损益分界点的影响单位变动成本上升，损益分界点上升，盈利减少，或亏损增加；单位变动成本下降，损益分界点下降，盈利增加或者亏损减少。变动额）（原单价固定成本售量变动后的损益分界点销VCVCVC单价变动额原固定成本售额变动后的损益分界点销VCVC1VC接上例，由于原料成本单价下降，单位变动成本下降了5％，即单位变动成本由60元变为57元。则边际贡献率变为43%。变动后损益分界点的销售