第一章 互联网金融概述

第一章网络金融概述主要内容•1、网络金融概念•2、网络金融的模式•3、网络金融的特点•4、网络金融兴起的原因•5、网络金融的优点和缺点•6、本门课程的学习方法和要求1、网络金融概念•引例1：余额宝•余额宝是2013年6月由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。•通过余额宝，我们可以将支付宝中暂时闲置的资金转入余额宝中购买基金等理财产品从而获得收益。同时用户可以将余额宝的资金随时消费和转出用于网上购物、支付宝转账等支付功能。1、网络金融概念•引例1：余额宝•余额宝服务是将天弘基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，用户将资金转入余额宝，实际上是进行货币基金的购买，相应资金由基金公司进行管理。•余额宝发挥的作用相当于一个“吸储”的功能，将用户的资金吸引过来，从而抢了银行的储蓄生意。进一步来说，今后阿里公司将这些资金用于阿里小贷的贷款业务中，则可能部分的抢了银行的贷款业务。1、网络金融概念•引例2：微信移动支付•2013年8月，微信联合财付通共同推出微信支付，10月17日，腾讯又与人保财险合作推出全额赔付保障，用户使用微信支付出现的任何资金被盗等损失，将可获得全额赔付，并推出“你敢付，我敢赔”的口号。•腾讯依靠微信熟人社交的“马太效应”，从接入航空、基金公司、电商业务再到杀入线下百货、餐饮业等行业。现在微信可以支付的服务有电影票团购、交通卡充值、部分保险机构产品销售、自助售卖机支付等。1、网络金融概念•引例3：赏月险•“赏月险”是安联财险通过深入分析国内多个城市20多年的气象数据，建立风险模型后，所推出的国内首款既与节日相关，又与天气相关的保险产品。1、网络金融概念•引例3：赏月险•依据“赏月险”产品的设置，其分成两档。•其中一档投保价格为20元，若被保险人在赏月城市（上海、广州、深圳）由于天气原因看不到月亮，可获保险理赔50元；•第二档投保价格为99元，赏月城市从3个增加到41个。如果被保险人所在赏月城市由于天气原因看不到月亮，即可获保险理赔188元。相应赔付金额会汇至被保险人的支付宝账户内。。1、网络金融概念•什么是互联网金融？1、网络金融概念•网络金融？金融网络？互联网金融？•在经济学上还没有一个严格的定义，更接近一个谱系概念。金融互联网化•信息技术作为一种技术性工具，替代了传统金融业的业务处理方式，主要是金融机构传统业务的“互联网化”。•指的是各大银行、证券公司和保险公司等传统金融机构通过建立网上银行、网上证券和网上保险平台实现网上转账、网上投资理财、网上资金借贷、网上证券和保险交易及提供相关的信息服务等传统金融业务的模式。•工商银行73%交易量来自于互联网，远远超过3万个营业厅的业务规模。•证券业网上交易（含移动证券）产生的交易量占全部交易量的85%以上，个别证券公司可达95%以上。金融互联网化•金融互联网化体现了互联网对金融中介和市场的物理网点、人工服务等的替代，包括：•网络银行和手机银行，以INGDirect（欧洲）、M-Pesa（肯尼亚）为代表；•网络证券公司，以CharlesSchwab（美国）为代表；网络保险公司；•网络金融交易平台，以SecondMarket、SharesPost（美国）、前海股权交易所为代表；金融产品的网络销售，通过网络销售金融产品，以Bankrate（美国）、余额宝、百度金融、融360、东方财富网为代表。互联网金融化•信息技术不再局限于工具，已衍生出新型金融服务模式，演变为推动金融业变革的重要力量。•互联网贷款：P2P提供各种有利于交易双方交易的服务•互联网股权筹资：众筹•互联网金融产品销售：余额宝、活期宝、91金融增值宝等•互联网支付：支付宝、财付通等•金融互联网百度式信息服务：91金融超市•互联网金融云计算服务：聚宝盆阿里云与支付宝联合为国内区域性银行输出云计算服务能力，这种区域范围内的农信社、农商行或者城商行在中国有2000多家。互联网金融化（一）互联网企业对金融业的介入腾讯开通移动支付业务。微信用户可通过微信扫描商户二维码的方式付款，并享受折扣优惠。观察腾讯：一个令所有行业又爱又怕的小企鹅QQ用户：8.29亿微信用户：突破6.5亿财付通用户：1.5亿腾讯优势：开放的平台DNA：单一用户ID用户忠诚度用户信息互联网金融化（一）互联网企业对金融业的介入平安、腾讯、阿里巴巴合资“众安在线财产保险公司”互联网金融跨越单纯渠道合作的阶段，催生出新的金融业务品种及业务模式。马明哲的战略：1.将旗下各种金融产品搬至网络上销售；2.打造金融产品的网销大平台，代销各种各样的金融产品以成为金融界的“阿里巴巴”。平安今年新开张的“陆金所”网站便是承载此使命；3.“三马合作”，挺进虚拟财险以及网络贸易的新产品领域，开辟新的保险大战场。互联网金融化（一）互联网企业对金融业的介入招行、联通东航结成异业联盟中国联通、东方航空与招商银行结成异业联盟，具有强大的协同和互补效应。三家企业均拥有庞大的客户群、丰富的产品线以及广泛的营销和服务渠道，所在的通讯业、航空业和银行业又都是与人们生活息息相关的行业。更为重要的是，无论是通讯、航空还是银行，在某种程度上都具有信息属性，对信息科技、数据管理等都具有很强的依赖性。因此，三方可以在高端客户联动拓展、产品和服务创新、物理网点和电子渠道共享、增值服务延伸、数据挖掘与分析等方面实现优势互补与深入合作，进而为各方带来新的成长动力。定义•互联网金融是传统金融行业与互联网“开放、平等、协作、分享”的精神相结合的新兴领域。•指借助于云计算、社交网络和搜索引擎等互联网技术和工具，实现资金融通、转帐支付和信息中介等业务的新兴金融模式。网络金融的涵义资金融通金融互联网金融从广义上讲，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和基于大数据的数据挖掘等，将对人类金融模式产生深远影响。互联网开放、平等、协作、分享互联网金融的三大核心要素信息处理资源配置互联网金融支付系统社交网络生成和传播信息搜索引擎对信息进行组织、排序和检索云计算保障信息高速处理能力资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方直接联系和匹配，不需要经过银行、券商或交易所等中介。典型模式：人人贷以移动支付为基础所有个人和机构都在中央银行的支付中心（超级网银）开账户、存款和证券登记支付清算完全电子化，社会中无现钞流通主要内容•1、网络金融概念•2、网络金融的模式•3、网络金融的特点•4、网络金融兴起的原因•5、网络金融的优点和缺点•6、本门课程的学习方法和要求众筹融资金融互联网化P2P网络贷款网络金融六大模式移动支付和第三方支付基于大数据的征信和贷款网络互联网货币•金融互联网化体现了互联网对金融中介和市场的物理网点、人工服务等的替代；•包括网络银行和手机银行、网络证券公司、网络保险公司、网络金融交易平台、金融产品的网络销售等等。互联网金融模式之一——金融互联网化传统业务的电子化基于互联网的新金融模式基于平台的互联网生态圈模式金融互联网化金融机构通过互联网改变原来的金融服务模式互联网金融模式之一——金融互联网化•移动支付和第三方支付体现了互联网对金融支付的影响，以支付宝（阿里）、财付通和微信支付（腾讯）为代表。互联网金融模式之二——移动支付和第三方支付第三方支付互联网金融模式——移动支付和第三方支付模式2有电子交易平台且具备担保功能的第三方支付模式模式1：独立的第三方支付模式：不依托于电子商务网站互联网金融模式——第三方支付独立的第三方支付有电子交易平台的担保支付完全独立于电子商务网站仅提供支付产品和支付系统解决方案平台前连商户，后端连银行不承担担保和账务清算依托自有B2C、C2C电子商务网站提供担保功能•互联网货币是一种计算机运算产生的网络虚拟货币，可以用来购买一些虚拟的物品，比如网络游戏当中的衣服、帽子、装备等。•互联网货币体现了互联网对货币形态的影响，以比特币（BTC）、Q币、亚马逊币为代表。互联网金融模式之三——互联网货币2020/1/23新浪推出的U币米票（用于iGame游戏）比特币腾讯公司的Q币、Q点纹银（用于碧雪情天游戏）天地银行荣誉出品的冥币侠义元宝（用于侠义道游戏）盛大公司的点券百度公司的百度币•因为贷款的核心技术是信用评估，故可将征信和网络贷款放在一起讨论。•基于大数据的征信，以ZestFinance（美国）、Kreditech（德国）代表。•基于大数据的网络贷款，以Kabbage（美国）、阿里小贷为代表。互联网金融模式之四——基于大数据的征信和网络贷款•京东模式：2012年，京东通过与中国银行合作，推出“供应链金融服务”，供应商可以凭借其在京东的订单、入库单等向京东提出融资申请，由京东经过大数据分析、核准后递交银行，再由给予放款。据报道，此服务可以帮助京东供应商大幅度缩短账期，资金回报率由原来的60%左右提高到226%。互联网金融模式之四——基于大数据的征信和网络贷款•芝麻信用：通过分析大量的网络交易及行为数据，可对用户进行信用评估，这些信用评估可以帮助互联网金融企业对用户的还款意愿及还款能力做出结论，继而为用户提供快速授信及现金分期服务。•芝麻信用和蚂蚁微贷合作推出的“借呗”，芝麻信用分在600以上的用户可以申请1000-50000元不等的贷款，还款最长期限为12个月，贷款日利率是0.045%。完全依靠芝麻信用分进行信用审核，通过审核3秒钟之内就能拿到贷款。互联网金融模式之四——基于大数据的征信和网络贷款•P2P（Peer-to-Peerlending），即点对点信贷，指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。互联网金融模式之五——P2P网络贷款2020/1/23YourtextClickheretoaddyourtextorCopyYourtextandpasteithere如何盈利？主要是从借款人收取一次性费用以及向投资人收取评估和管理费用。贷款利率如何确定？由放贷人竞标确定或者是由平台根据借款人的信誉情况和银行的利率水平提供参考利率。030102纯线上模式此类模式典型的平台有拍拍贷、合力贷、人人贷（部分业务）等，其特点是资金借贷活动都通过线上进行，不结合线下的审核。线上线下结合的模式此类模式以翼龙贷为代表。借款人在线上提交借款申请后，平台通过所在城市的代理商采取入户调查的方式审核借款人的资信、还款能力等情况。债权转让模式以宜信为代表的此模式现在还处于质疑之中，这种模式是公司作为中间人对借款人进行筛选，以个人名义进行借贷之后再将债权转让给理财投资者。平台三种运营模式2020/1/231、在一定程度上降低了市场信息不对称程度，对利率市场化将起到一定的推动作用。2、由于其参与门槛低、渠道成本低，在一定程度上拓展了社会的融资渠道。1、资信相对较差、贷款额度相对较低、抵押物不足、审贷效率低、客户单体贡献率小，以及批贷概率低等现状优点：存在的问题：2、很多异地的信用贷款，因为信贷审核及催收成本高的原因，不少P2P平台坏债率一直居高不下。•众筹融资是指利用互联网和SNS（社会网络服务）传播的特性，让创业企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意及项目，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。互联网金融模式之六——众筹融资2020/1/23如何运作？众筹平台的运作模式大同小异——需要资金的个人或团队将项目策划交给众筹平台，经过相关审核后，便可以在平台的网站上建立属于自己的页面，用来向公众介绍项目情况。当前发展状况如何？与热闹的P2P相比，众筹尚处于一个相对静悄悄的阶段。目前国内对公开募资的规定及特别容易踩到非法集资的红线使得众筹的股权制在国内发展缓慢，很难在国内做大做强，短期内对金融业和企业融资的影响非常有限。2020/1/23每个项目必须设定筹资目标和筹资天数。在设定天数内，达到目标金额即