白鸽集团盈利预测

目录：白鸽(集团)股份有限公司2006和2007年度盈利预测报告盈利预测审核报告.................................................2盈利预测报告.........................................................3-11盈利预测表..........................................................13-16盈利预测审核报告中洲光华(2006)特审字第168号白鸽(集团)股份有限公司:我们接受委托，对白鸽(集团)股份有限公司（以下简称贵公司）2006和2007年度的盈利预测所依据的基本假设、选用的会计政策及其编制基础进行了审核。贵公司对盈利预测的基本假设、选用的会计政策及其编制基础须承担全部责任。我们的责任是对它们发表审核意见。我们的审核是根据《独立审计实务公告第4号—盈利预测审核》进行的,并实施了必要的审核程序。我们认为，上述盈利预测所依据的基本假设已充分披露，没有证据表明这些假设是不合理的；盈利预测已按照确定的编制基础编制，所选用的会计政策与贵公司实际采用的相关会计政策一致。中国注册会计师北京中洲光华会计师事务所有限公司中国·\u21271X京中国注册会计师报告日期：2006年3月31日第2页共2页白鸽(集团)股份有限公司2006和2007年度盈利预测报告盈利预测报告公司盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时不应过分依赖该项资料。一、盈利预测编制基准白鸽(集团)股份有限公司（以下简称本公司）编制的2006和和2007年度的盈利预测是以业经北京中洲光华会计师事务所有限公司审计的2003年度、2004年度、2005年度本公司的经营业绩、业经北京中天华正会计师事务所有限公司审计的2003年度、2004年度、2005年度郑州市污水净化有限公司下属王新庄污水处理厂的经营业绩为基础，并参照2006、2007年度的生产计划、投资计划和营销计划及现时各项基础、能力、潜力进行编制的；编制该盈利预测过程中，遵循了我国现行法规和《企业会计制度》的有关规定，所依据的会计政策在重要方面均与本公司实际采用的会计政策一致。1、根据相关资产置换方案，按照“人员随资产走”的原则，以2005年12月31日为基准日，郑州市污水净化有限公司拟以与污水处理经营相关的王新庄污水处理厂资产与本公司磨料磨具相关的资产和部分负债进行置换，假设本次资产置换交割日为2006年6月30日。2、2005年度的数据为业经审计的本公司2005年度的经营业绩。3、2006年上半年的预测数据以本公司现实架构为基础，下半年的预测数据以本次资产置换完成后的公司架构为基础，依据郑州市污水净化有限公司下属王新庄污水处理厂2005年12月31日的财务状况和业经审计的2003年度、2004年度和2005年度的模拟经营业绩，以及公司业经审计的与城市集中供热相关资产2003年度、2004年度和2005年度的经营业绩，在充分考虑其现时生产经营能力、投资计划、生产计划和营销计划的基础上编制。4、2007年度预测数据是以本次资产置换完成后的架构为基础编制的。二、盈利预测基本假设1.本公司遵循的国家现行的法律、法规、政策无重大改变；2.本公司有关的现行利率、汇率等无重大改变；3.本公司所在地区的社会经济环境无重大改变；4.本公司目前执行的税赋、税率政策无重大改变；未考虑公司民用供暖可能享有免征增值税的税收优惠政策对公司经营业绩的影响；5.本次资产置换能如期完成；6.本公司计划的投资项目能如期完成，投入生产；7.无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素造成的重大不利影响。8.本公司主要原材料和能源供应能够满足公司生产经营需要，供应价格无重大变化；第3页共3页白鸽(集团)股份有限公司2006和2007年度盈利预测报告9.本公司供热面积和污水处理量能如期实现且价格无重大变化；三、盈利预测表（附后）四、盈利预测编制说明（一）公司的基本情况白鸽（集团）股份有限公司（以下简称本公司）是1992年经河南省体制改革委员会豫体改字[1992]111号文件批准设立的股份有限公司，经中国证监会批准以募集方式向社会公开发行A股股票并于1993年12月8日在深圳证券交易所上市交易。1.行业性质本公司目前经营工业制造业和城市集中供热服务业两大业务，本次资产置换后，公司主要经营城市污水处理和集中供热业务。2.经营范围公司目前经营范围：磨料、磨具制造、销售。本公司自产产品及相关技术的出口业务；本公司生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；承办本公司中外合资经营、合作生产及开展“三来一补”业务；供热及管网维修，国内贸易（国家有专项专营规定的除外），运输（凭证）；技术服务。本次资产置换完成后主要经营范围：城市污水处理和集中供热相关业务。3.主要产品和提供的劳务目前主要产品为白鸽牌磨料磨具；郑州市西区的集中供热及管网维修。本次置换完成后主要业务为城市污水处理和集中供热。4.公司的基本组织架构本公司的基本组织架构：股东大会、董事会、监事会、总经理、企业管理部、财务部、审计部、结算中心、人力资源部、生产经营分公司等。预测期间生产、营销安排项目集中供热污水处理2006年度484.4万平方米5750万吨（7-12月）2007年度513.5万平方米12090万吨2006年度的集中供热面积是在2005年实际供热面积的基础上,根据供热分公司最近二年供热面积实际增长趋势预测；2007年度供热面积在2006年预测基础上按前两年增长趋势预测。2006、2007年度的污水处理量是在2005年实际污水处理能力的基础上，根据郑州市污水净化有限公司下属王新庄污水处理厂的设计能力进行预测。（二）主要会计政策第4页共4页1.会计制度白鸽(集团)股份有限公司2006和2007年度盈利预测报告公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》，在编制合并会计报表时，子公司会计报表均按《企业会计制度》进行调整。2.会计年度公司采用公历制，自每年公历1月1日至12月31日止。3.记账本位币公司以人民币为记账本位币。4.记账基础和计价原则公司以权责发生制为记账基础；以实际成本为计价原则。5.外币业务核算方法公司发生外币业务时，按外币金额折合成记账本位币金额记账，折合汇率采用业务发生当日的市场汇价。期末将各种外币账户的外币期末余额按期末市场汇价折合为记账本位币金额，按期末市场汇价折合的记账本位币金额与原账面记账本位币余额之间的差额作为汇兑损益，按以下原则处理：属于正常生产经营期间发生的汇兑损益，直接计入当期损益；与购建固定资产有关的专用外币借款产生的汇兑损益，在该项固定资产达到预定可使用状态前予以资本化并计入相关固定资产成本；属于筹建期间发生的汇兑损益于发生时计入长期待摊费用，自开始生产经营的当月起一次计入开始生产经营当月的损益。6.短期投资及其收益核算方法（1）短期有价证券投资按取得时的实际成本计价，其持有期间所获得的现金股利或利息，除取得时已计入应收项目的现金股利或利息外，实际收到时作为投资成本的收回，冲减短期投资的账面价值。在处理时，按所收到的处置收入与短期投资账面价值的差额确认为当期的投资收益。（2）短期投资期末按成本与市价孰低法计价：a短期投资跌价准备的确认标准：市价低于成本；b短期投资跌价准备的计提方法：每年半年结束或年度终了时，按投资项目个别市价低于其账面成本的差额提取短期投资跌价准备。7.坏账核算方法（1）坏账的确认标准：①因债务人破产或死亡，以破产财产或遗产清偿后仍无法收回的款项；②因债务人逾期未能履行偿债义务超过三年仍不能收回，经公司董事会批准的款项；(2)坏帐核算采用备抵法，期末根据应收款项（包括应收账款和其他应收款）期末余额采用账龄分析法并结合个别认定计提。如果有迹象表明某项应收款项的可收回性与该账龄段其他应收款项存在明显差别，导致该项应收款项如果按照既定比例计提坏账准备，无法真实第5页共5页白鸽(集团)股份有限公司2006和2007年度盈利预测报告反映其可收回金额的，采用个别认定法计提坏账准备。一般情况下，根据公司历年债务单位的财务状况、现金流量等情况，应收款项坏账准备计提比例如下：1年以内1—2年2—3年3—4年4—5年5年以上8.存货核算方法5%20%40%60%80%100%（1）存货分类为：公司存货包括原材料、在产品、产成品、低值易耗品等；（2）存货计价方法：原材料取得时以实际成本计价，日常按计划成本核算，月未通过材料成本差异调整为实际成本；产成品按实际成本计价，发出时按加权平均法计算；低值易耗品领用时采用一次摊销法核算。（3）存货的盘存制度：公司存货实行永续盘存制度，于每年年末对存货进行盘点。（4）存货跌价准备的确认标准：存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成本不可收回的部分。（5）存货跌价准备的计提方法：每年半年结束或年度终了时，按单个存货项目的可变现净值低于其成本的差额提取。9.长期投资的核算方法（1）长期债券投资的计价及收益确认方法：按实际支付的价款扣除支付的税金、手续费等各项附加费用，以及实际支付价款中包含的已到期尚未领取的债券利息后的余额作为实际成本记账，并按权责发生制原则计算应计利息；（2）长期债券投资溢价和折价的摊销方法：在每期计提利息时分期摊销；（3）长期股权投资计价和收益确认方法：长期股权投资包括股票投资和其他股权投资。长期股权投资，按投资时实际支付的价款或投资各方确定的价值记账。公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上，或虽投资不足20%但有重大影响，采用权益法核算；公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%以下，或虽占20%或20%以上，但不具有重大影响，采用成本法核算；（4）股权投资差额的摊销期限：借方差额的摊销，合同规定投资期限的，按投资期限摊销，没有规定投资期限的，一般按不超过10年的期限摊销；贷方差额直接计入资本公积科目；（5）长期投资减值准备的确认标准：由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值，并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复；（6）长期投资减值准备的计提方法：每年半年结束或年度终了时，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额提取。10.固定资产计价和折旧方法第6页共6页白鸽(集团)股份有限公司2006和2007年度盈利预测报告（1）固定资产标准为：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产；（2）固定资产分类为：房屋及建筑物、机器设备、运输工具及其它；（3）固定资产计价：按其取得时的成本作为入账的价值，取得时的成本包括买价、进口关税、运输和保险等费用，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所必须的支出；与固定资产有关的后续支出，如果使可能流入企业的经济利益超过了原先的估计，计入固定资产账面价值，其增计后的金额不超过该固定资产的可收回金额。除此以外的后续支出，确认为当期费用；（4）固定资产折旧采用直线法计算，并按各类固定资产的原值和估计的使用年限扣除残值（原值的4%）制定其折旧率；确定分类折旧率如下：类别房屋及建筑物机器设备运输工具其它年限30-40年7-28年6-12年5-12年年折旧率%3.20-2.4013.71-3.4316.00-8.0019.20-8.00（5）固定资产减值准备的确认标准：由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其预计可收回金额低于账面价值；（6）固定资产减值准备的计提方法：每年半年结束或年度终了时，按单项固定资产的可收回金额低于其账面价值的差额计提。如果某项固定资产已经不能再给公司带来未来经济利益，则将该固定资产全额计提减值准备，全额计提减值准备后不再计提折旧。11.在建工程核算方法（1）在建工程核算方法：按实际成本核算，在建造完成后转入固定资产。需要办理竣工决算手续的工程已达到预定可使用状态但尚未办理竣