2008 first quarter Chinese Passenger Vehicle Marke

2008FirstquarterChinaPassenger2008FirstquarterChinaPassengerVehicleMarketAnalyzeReportVehicleMarketAnalyzeReportCChinahinaAAutoutoMMarketarketVERSION1.0VERSION1.0Apr21st2008Apr21st20082CONFIDENTIAL™报告说明™概述第一部分第一部分市场概况市场概况™2008年一季度全国汽车产销情况™2008年一季度汽车行业进出口情况™2008年一季度全国乘用车产销情况™2005年1月~2008年3月全国乘用车批发情况™2008年一季度各类别乘用车市场情况第二部分第二部分各细分市场分析（根据各细分市场分析（根据CPCACPCA数据）数据）Part1SedanPart1Sedan™2008年一季度Sedan批发情况™2008年3月豪华轿车批发量Top10™2008年3月中级轿车批发量Top10™2008年3月普通轿车批发量Top10™2008年3月小型轿车批发量Top10™2008年3月微型轿车批发量排名Part2MPV™2008年一季度MPV批发情况™2008年3月MPV批发量Top10Part3SUV™2008年一季度SUV批发情况™2008年3月SUV批发量Top10目录目录3CONFIDENTIAL目录目录第三部分第三部分市场格局分析市场格局分析((根据根据CPCA)CPCA)™2008年一季度市场份额Top10(按厂家)™2008年一季度市场份额Top10(按品牌)™2008年一季度市场份额Top10(按集团)™2008年一季度市场份额(按派系)™2008年一季度自主品牌市场份额第四部分第四部分后市预测后市预测™根据08年宏观经济情况预计™根据08年一季度乘用车销量预计™根据08年厂家规划情况预计附件:ChinaAutoMarket细分市场级别分类方法4CONFIDENTIAL报告说明报告说明0.7L0.8L0.9L1.0L1.0L1.1L1.2L1.3L1.3L1.4L1.5L1.5L1.6L1.7L1.6L1.8L1.8T1.9L1.8L2.0L2.0T2.0L2.4L2.4L3.5L3.6L3.8L3.5L2.2L2.3L2.3L2.5L2.6L2.5L2.7L2.8L2.9L2.8L3.0L3.1L3.2L3.3L3.4L3.0L4.0L4.2L4.3L4.5L4.6L4.7L5.7L4.0L™数据来源标注在每页的左边；™由于上牌数据和乘联会数据有很大不同，所以有些车型根据引用的数据不同，分类方法也不尽相同；™本报告中，乘联会数据中的乘用车包括了Sedan,MPV,SUV，而中国汽车工业协会的数据乘用车则包括了Sedan,MPV,SUV和Minivan;™排量级别的归类方法如下：5CONFIDENTIAL概述概述™08年一季度乘用车与商用车销量同比增速分别为20.41%和24.06%，而07年全年乘用车与商用车同比增速为21.68%和22.25%，乘用车增速有所放缓，但商用车增速依然强劲；(CAAM数据)™从各类别乘用车市场情况来看，一季度是乘用车销售的旺季，Sedan、MPV市场销量同比增长率分别为20.01%和9.69%，而SUV同比增长率高达67.12%。乘用车销量整体同比增长21.96%，较07年24.13%的增速有所下降，但整体趋势依然乐观；(CPCA数据)™从各级别细分市场来看，一季度普通高端、豪华低端、小型高端、中级高端、豪华中端、普通中端市场同分别呈现66.52%、36%、32.08%、29.86%、23.13%、21.71%的同比高增长，而小型中端市场同比则减少8.81%；™从品牌划分上来看，一季度GEELY品牌跌出了前10，而Suzuki跻身第9；前十品牌中VW、TOYOTA、Hyundai、Mazda、Chevrolet的份额都较07年有所上升；™从分厂家销量来看，一季度FVW以144,852台的销量取代SGM荣登榜首，总体上FVW、SVW、FAW-TOYOTA、GZ-Honda的份额都较07年有所上升；™全年预测：对于08年中国的宏观经济状况，我们持谨慎乐观的态度。由于美国经济下滑导致全球经济进入调整，以及人民币的持续升值，中国的出口型经济会受到一定程度的影响；国内通货膨胀的压力以及原材料价格的上涨都会给经济带来负面影响；但中国依然有着庞大的内需市场，如果CPI上涨能控制在一定范围内的情况下，政府仍然可以通过减税，增加基础设施建设，减轻农民负担，促进农村、农业发展，调整产业结构等方式来促进经济增长。预计全年GDP仍能保持10%的增长。在此背景下，汽车产业经过几年的快速发展，产业得到了升级，而轿车也正将在更多的家庭中普及，我们谨慎乐观地预计08年乘用车仍能达到21%的增速。6CONFIDENTIAL第一部分第一部分市场概况市场概况™2008年一季度全国汽车产销情况(根据CAAM)™2008年一季度汽车行业进出口情况™2008年一季度全国乘用车产销情况(根据CPCA)™2005年1月~2008年3月全国乘用车批发情况(根据CPCA)™2008年一季度全国乘用车市场概况(根据CPCA)7CONFIDENTIAL20082008年一季度年一季度全国汽车产销情况全国汽车产销情况Source:CAAM™标题中PassengerVehicle指广义乘用车(PassengerVehicleinbroadsense)；“Total”为乘用车与商用车之和；Engineproduce/TotalVehicleproduce指国产发动机占国产汽车的配套率；™一季度PV与CV销量共达到2,578,656台，同比增长21.42%，低于06、07年25.13%和22.02%的同比增速；根据CAAM数据，一季度狭义乘用车同比增长22.85%；™一季度国产发动机配套率达到91.06%，较07年同期的89.31%有所提高。Mar2007Mar2008YOYFeb2008MOMJan-Mar2007Jan-Mar2008YOYProduce490,290602,68322.92%387,97855.34%1,299,2471,498,90015.37%Sale459,836581,89926.54%400,89045.15%1,246,4851,531,27422.85%Produce/Sale1.071.040.971.040.98Produce590,690715,06621.06%471,55751.64%1,578,2931,795,20513.74%Sale567,000700,50523.55%488,86443.29%1,537,2681,851,09920.41%Produce/Sale1.041.020.961.030.97Produce263,066322,55422.61%184,83774.51%614,530724,09917.83%Sale280,177356,06827.09%174,680103.84%586,463727,55724.06%Produce/Sale0.940.911.061.051.00Produce853,7561,037,62021.54%656,39458.08%2,192,8232,519,30414.89%Sale847,1771,056,57324.72%663,54459.23%2,123,7312,578,65621.42%Produce/Sale1.010.980.991.030.98Produce739,457914,10723.62%567,65761.03%1,958,3162,294,09217.15%Sale732,022915,81725.11%604,27251.56%1,922,2972,401,21324.91%Produce/Sale1.011.000.941.020.9686.61%88.10%86.48%89.31%91.06%Engineproduce/TotalVehicleproduceAutomotiveEnginePassengerVehicleCommercialVehicleTotalPassengerVehicleinnarrowsense8CONFIDENTIAL20082008年一季度年一季度汽车行业进出口情况汽车行业进出口情况™08年一季度国家进口总额同比增长28.6%，但进口汽车及底盘额度增长了91.70%，足见中国汽车的高端市场非常活跃，在税制无大的变革的情况下，富豪阶层的兴起以及坚挺的人民币都会持续为进口车市的繁荣带来动力；™一季度进口汽车零件同比只有10.5%的增长，这绝大部分是由于汽车企业加快了本地化生产的步伐，减少了进口配件的需求量，另一方面也说明厂家一定程度上调低了生产量的增长幅度。Source:ChinaCustomsAmount(thousandunits)Money(hundredmilliondollars)AmountMoneyAmount(thousandunits)Money(hundredmilliondollars)AmountMoneyImportVehicle&Chassis31310937.90%45.30%1033774.70%91.70%ImportVehicleParts10617.80%2710.50%ExportVehicleParts122.838.30%35.839.60%CountrywideImportVolume9,558.2020.80%2,644.8028.60%CountrywideExportVolume12,180.2025.70%3,05921.40%2008Q1YOY20072007YOY2008Q19CONFIDENTIAL20082008年一季度年一季度全国乘用车产销情况全国乘用车产销情况Source:CPCA™2008年3月销量爆发式增长，环比达到45.82%；同时一季度同比增速达21.96%；™一季度同比增速虽然低于07年全年的24.13%，但考虑到一季度受到诸多市场不利因素的影响，21.96%的同比增速仍为08年的车市定下了一个较稳固的基调。Mar-07Mar-08YOYFeb-08MOMJan~Mar2007Jan~Mar2008YOYProduce484,218607,48725.46%391,20955.28%1,276,9841,513,83618.55%Sale456,292573,42825.67%393,25445.82%1,234,7241,505,85721.96%Produce/Sale106.12%105.94%99.48%103.42%100.53%10CONFIDENTIAL20052005年年11月月~2008~2008年年33月月全国乘用车批发情况全国乘用车批发情况Y/MJanFebMarAprMayJunJulAugSepOctNovDec2008539,155393,254573,4282007450,416328,016456,292458,006414,535426,127395,049415,627476,853408,477486,267534,0792006335,590267,222378,464371,692329,502331,939296,082320,132381,594333,429408,430475,0712005194,894153,100265,366284,045249,591296,631269,077245,215283,867264,230306,899360,070Source:CPCA0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000JanFebMarAprMayJunJulAugSepOctNovDec200