第6章_保险公司.

第六章保险公司学习目标：了解保险公司的分类和组织形式，熟悉保险公司的基本组织架构了解保险公司并购的基本方式和利弊，了解控股公司和策略联盟的组建方式第一节保险公司及其类型一、保险公司的分类（一）人寿与健康保险公司其产品功能有：1.保护客户免受经济损失2.帮助客户为未来进行储蓄3.帮助人们投资（二）财产与责任保险公司帮助人们转移风险、减少损失（三）再保险公司与原保险公司分担风险二、保险公司设立的条件第六十八条设立保险公司应当具备下列条件：（一）主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近三年内无重大违法违规记录，净资产不低于人民币二亿元；（二）有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程；（三）有符合本法规定的注册资本；（四）有具备任职专业知识和业务工作经验的董事、监事和高级管理人员；（五）有健全的组织机构和管理制度；（六）有符合要求的营业场所和与经营业务有关的其他设施；（七）法律、行政法规和国务院保险监督管理机构规定的其他条件。第六十九条设立保险公司，其注册资本的最低限额为人民币二亿元。国务院保险监督管理机构根据保险公司的业务范围、经营规模，可以调整其注册资本的最低限额，但不得低于本条第一款规定的限额。保险公司的注册资本必须为实缴货币资本。三、几种典型的当代保险市场组织形式(一)保险股份有限公司股份有限公司简称为股份公司，是现代企业制度最典型的组织形式，它是由一定数目以上的股东发起组织，全部注册资本被划分为等额股份，通常发行股票（或股权证）筹集资本，股东以其所认购股份承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担民事责任。特征：实收资本的最低限额资本以股东购买股票的形式募集资金风险分散财力雄厚(二)国有独资保险公司国有独资公司是由国家授权投资的机构或国家授权的部门单独出资设立的有限责任公司。对于一些特殊行业，特别是那些关乎国计民生的行业，宜采用国有独资公司进行经营管理。(三)相互保险公司相互保险公司是由所有参加保险的人自己设立的保险法人组织，是保险业特有的公司组织形式。公司由保单持有人拥有和控制，人们通过购买保单而成为公司所有者，并可以得到分红。相互保险公司的宗旨是为投保人提供低成本的保险，而不是为了盈利2005年1月，我国第一家相互保险公司——阳光农业相互保险公司在哈尔滨挂牌成立四、股份保险公司和相互保险公司的差异1.企业主体股东——社员2.经营目的追逐利润——向保护提供较低保费的保险3.权力机构股东大会、董事会、监事会（董事、监事限于股东）社员大会、社员代表大会（理事不以社员为限）4.经营资金股东所缴纳的股本基金（出资人并不限于社员）5.保费缴纳定额保险费制：保费不足时，由股东设法弥补不定额保险费制：保费有剩余，可予以摊还；保费不足时向社员临时征收，社员负有追补保费的义务6.所有者与经营者的关系股份制公司：所有者对经营者的控制程度较高，代理成本较低相互保险公司：所有者对经营者的控制较弱，代理成本较高7.风险防范股份公司：投保人之间利害关系较弱，欺诈易于发生相互公司：投保人就是所有人，其间有较强的利害关系，有利于对欺诈的防范8.业务发展股份公司：可上市筹资，易于兼并收购，扩大经营规模相互公司：除非动用盈余和借贷，不易于扩大经营规模相互保险公司股份化的优势：（1）更灵活的公司结构（2）更便捷的进入资本市场（3）吸引管理人员的相对优势（4）公司所有者更有参与的主动性五、保险公司的基本组织架构1.营销部门市场调查、与其它部门一起开发新产品、广告促销、建立和维持产品销售体系2.精算部门研究风险概率、厘定费率、确定准备金、建立风险选择准则、确定产品盈利水平3.核保部门确定被保险人的死亡率或发病率不超过费率厘定时预定的水平4.客户服务部为公司客户——包括代理人、经纪人、投保人、被保险人、受益人等提供服务，如信息咨询、保单解释、一般的内容变更等5.理赔部门审查索赔申请，确定索赔的有效性，支付保险金给应受理人6.投资部门制定投资战略、管理、执行投资活动7.会计部门制定会计记录和财务报表，控制公司收支，监督公司预算的执行，管理公司职工薪金，确保公司遵守财务会计法规和税法8.法律部门确保公司的运作遵守政府的各项法律和法规，研究现有或即将颁布的法律以确定它们对公司的影响。理赔出现争议时，向理赔人员提供建议，和会计部门一道确定公司的纳税责任，在任何诉讼中代表公司，处理投资协议、保单转让和所有权的确认，帮助设计保单格式等。9.人力资源部门制定有关雇佣、培训和解聘员工的制度，决定员工的福利水平，确保公司遵守政府的劳工法，管理员工的福利计划等10.信息系统部门开发和维护公司的计算机系统，运用电脑档案保存公司记录，帮助提供准备财务报表所需数据，对公司所使用的各类程序和系统进行分析。第二节保险公司的并购和策略联盟一、保险公司并购的常用方式保险并购中所常用的方式主要有以下几种:1、兼并兼并是指两个或两个以上的企业依照法律规定的程序，通过订立合同，一个企业吸收其他企业而合并成一个企业。被兼并的企业自兼并日起失去法人资格，成为兼并企业的一个组成部分，兼并企业则仍保持原先的名称，在获取被兼并企业的财产和债权的同时，承担被兼并企业的义务。2、收购收购是指一家公司购买另一家公司的控股权，它通常是通过购买目标公司的一定比例的股票来实现的。拥有目标公司50％以上的股票一般就能使购买者获得被收购公司的控股权。如果股东很分散的话，只需相对多数股票数量就可以实际控制公司运作。二、保险并购的结果1.并购完成后，被并购公司消失2.被并购公司成为并购公司的子公司而被吸收3.被并购公司吸收并购公司的子公司后，成为并购公司的新的子公司。三、保险并购的对象范围1.行业间的并购（1）在同一市场上提供同类保险产品的保险公司相互兼并收购，即寿险公司之间或产险公司之间的并购（2）为扩大市场的并购，被兼并收购的公司是为不同国家或地区的保险市场提供同类保险产品的公司，或为同一保险市场提供不同类别保险产品的公司，如A国的寿险公司兼并B国的寿险公司，寿险公司兼并产险公司。保险行业间的并购不仅表现在大保险企业对小保险企业的并购，目前更多的是中小保险企业的合并和大保险企业间的“强强联合”。保险行业内的合并可以开拓市场，减少业务重叠，优势互补，降低交易成本和应用成本，增强竞争力。2001年3月英国保诚保险集团以265亿美元合并合众美国通用保险，组成全球性的大保险公司。合并后的公司将取名保诚实业，保诚股东拥有50.5%股权，美国通用股东则拥有49.5%股权2003年11月17日美国保险、再保险、投资咨询服务提供商圣保罗集团公司同旅行者财产事故保险公司达成协议，以换股方式同后者合并2003年9月25日加拿大寿险服务提供商Manulife金融公司(MFC)通过换股方式，同美国保险服务提供商JohnHancock金融服务公司(JHF)合并，使MFC成为北美第二大寿险商、美国第八大保险商。MFC公司以1.1853股普通股股票交换1股JHF股票，交易总金额约为110.63亿美元2、跨行业并购(主要指金融行业之间)保险业的跨行业并购是指保险企业对非保险金融机构的并购。其目的主要是扩张生存空间，实现交叉销售，从而增强盈利能力和竞争力，制造协同效应。跨行业的并购又以保险业和银行业的融合居多，2001年4月德国保险巨头安联保险公司将收购该国第三大银行—德累斯顿银行，组成全球第四大金融集团。在其他金融行业，也有涉及保险业的并购。如保险业与证券业的并购，以及保险公司并购资产管理公司。3.保险企业对工商企业的并购四、保险业并购后产生的影响（一）对金融保险公司产生的内部影响1.正面效应（1）可以调整自身规模，增加竞争实力（2）通过并购重组获得技术优势，可以促进保险产品创新及证券化（3）可以分散金融保险机构的经营风险（4）可以使购买者更容易的进入新的市场，突破进入壁垒2.负面效应（1）可能导致过分垄断，从而降低效率（2）不同背景的并购所形成的巨大企业文化差异带来的负面影响原先在不同管理模式下生存、有着不同工作风格和经营理念的人们突然工作在一起，矛盾和冲突是无法避免的.对于外来者的戒备和怀疑，会阻碍有效的交流机制和新企业凝聚力的形成（3）保险业通过并购形成的超大规模可能孕育着超级的经营风险大企业内部的经营管理，风险控制将会更加复杂和困难。同时规模大了，也会在一定程度上失去灵活性，一旦陷入困境，其危害程度和波及范围也更大（二）对金融保险公司产生的外部影响1、加快了保险国际化步伐。2、改变了保险业的竞争格局3、保险的跨行业并购给金融监管带来了新的困难4、对国际货币体系提出挑战五、策略联盟指保险公司为了寻求各自的战略目标，在两个或更多的独立子公司之间建立的一种利益共享、风险共担的持久关系;也包括保险公司与其他机构之间的战略合作。