西藏矿业：关于XXXX年度非公开发行募集资金运用可行性分析（

0证券代码：000762股票简称：西藏矿业公告编号：2010-023西藏矿业发展股份有限公司关于2010年度非公开发行募集资金运用可行性分析（修订稿）一、本次募集资金投资计划本次发行募集资金扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：序号项目名称募集资金投资额（万元）1扎布耶盐湖一期技改工程8,587.952扎布耶盐湖二期工程48,910.453白银扎布耶二期工程31,183.104尼木铜矿项目47,752.05合计136,433.55本次非公开发行股票募集的资金扣除发行费用后的实际募集资金，若低于拟投入项目的资金需要总数量，不足部分由公司自筹资金解决；若多于拟投入项目的资金需要总数量，超过部分全部补充流动资金。为及时把握市场机遇，在募集资金到位前，西藏矿业拟以贷款等方式自筹资金先行用于上述项目的前期投入和建设，并待募集资金到位后，以募集资金对前期以自筹方式投入的资金进行置换。二、募集资金投资项目的可行性分析（一）扎布耶一期技改工程1、项目背景及必要性西藏扎布耶锂资源开发产业化示范项目一期工程已被国家计委于1996年列入“九五”国家重点科技攻关计划，并被西藏自治区政府列入《西藏自治区国民经济和社会发展“九五”国家重点项目和2010年远景纲要》。该工程设计产能规1模为5,000吨/年纯碳酸锂（品位99.23%）产品，工程项目已于2004年9月建成投产，并于2006年11月通过国家竣工验收。但由于设计参数偏高、资本金投入不足等诸多因素，致使该项目一直未能达到设计产能要求。因此，对一期工程存在的实际问题进行技术改造、优化完善生产工艺迫在眉睫。2、项目建设内容（1）项目实施主体本项目的实施主体为西藏扎布耶，基本情况如下：公司名称：西藏日喀则扎布耶锂业高科技有限公司住所：日喀则市珠峰路25号注册资金：43,000万元法定代表人：戴扬成立日期：1999年6月30日经营范围：锂矿、硼矿、锂硼系列产品、无机盐、盐湖生物资源及产品的开发、生产、销售（2）项目采取工艺扎布耶一期工程采用的是公司自主研发的“太阳池浓缩法”工艺。自2005年试生产至今，西藏矿业经反复试验证明该方法是科学的、能充分适应扎布耶盐湖特殊品质的碳酸盐型盐湖提锂生产工艺，不仅工艺简捷、成本低廉，而且对环境的损害是目前应用的所有提锂工艺中最小的。（3）项目预算及建设进度本项目建设周期约12个月，总投资为11,820.65万元；截至2010年6月30日，本项目已完成投资3,232.70万元，拟使用募集资金投资8,587.95万元。3、项目发展前景分析本项目完成后，西藏矿业将具备年产8,628吨碳酸锂精矿的设施条件，为实2现规模化开发奠定基础。产品将全部用于本公司的锂矿深加工业务，为深加工业务扩大产能提供充足的矿石原料保证。假设锂精矿销售价格为12,325元/吨，该项目达产后可实现年均销售收入约10,634.01万元，年均净利润约2,873.00万元。4、项目涉及的立项、环评等有关事项的报批本项目已取得西藏自治区环境保护厅出具的藏环审[2010]43号环评批复文件，立项核准文件正在办理过程中。（二）扎布耶盐湖二期工程1、项目背景及必要性扎布耶一期工程自2005年试生产至今，公司不仅确认了“太阳池浓缩法”的科学性和良好的工业应用性能，而且已在生产建设和经营管理等各方面取得了不少宝贵经验。西藏矿业若能在扎布耶一期工程实施技改的同时，开始二期工程的建设，进一步扩大“太阳池浓缩法”工艺的生产应用，将可实现锂资源的规模化开发，快速推动公司的发展。2、项目建设内容（1）项目实施主体本项目的实施主体仍为西藏扎布耶。（2）项目采取工艺本项目将采取已经试验成功的“太阳池浓缩法”碳酸型盐湖提锂工艺。（3）项目预算及建设进度本项目建设周期约24个月，总投资为48,910.45万元，拟全部使用募集资金进行投资。33、项目发展前景分析本项目完成后，西藏矿业将具备生产18,000吨锂精矿的设施条件，与一期技改工程完成后形成的8,628吨产能合计将形成26,628吨的总产能，实现锂资源的规模化开发。假设锂精矿销售价格为12,325元/吨，该项目达产后可实现年均销售收入约19,966.50万元，年均净利润约5,640.72万元。4、项目涉及的立项、环评等有关事项的报批本项目已取得西藏自治区环境保护厅出具的藏环审[2010]77号环评批复文件，立项核准文件正在办理过程中。（三）白银扎布耶二期工程1、项目背景及必要性近年来全球工业发展速度加快，尤其是电子产业高速发展带动锂电池消费量大幅度增加，引起世界市场碳酸锂需求量急剧增加，世界市场碳酸锂供应紧张，碳酸锂价格大幅度上涨。另外，2010年1月召开的中央第五次西藏工作座谈会，已把藏西盐湖开发列为“十二·五”重点建设项目规划。为贯彻实施中央的发展战略和规划，积极把握行业发展机会，西藏矿业计划通过实施锂深加工项目，实现规模经济，快速推动公司的发展。2、项目建设内容（1）项目实施主体本项目的实施主体为白银扎布耶，基本情况如下：公司名称：白银扎布耶锂业有限公司住所：白银中科院高科技产业园注册资金：2,000万元法定代表人：戴扬成立日期：2004年8月24日4经营范围：锂、硼、钾、溴系列产品的制造（凭许可证经营）（2）项目采取工艺本深加工项目主要通过锂精矿（含Li2CO365%）生产工业级碳酸锂、电池级碳酸锂和氢氧化锂，生产工艺均为世界通用的成熟工艺。碳酸锂的生产采用碳酸化法：以锂精矿为原料，经热洗所得含Li2CO390%以上热洗矿，通入CO2转变为碳酸氢锂液，进行热分解及精制即获得产品。氢氧化锂的生产采用碳酸锂——石灰岢化法：以锂精矿为原料，经热洗所得含Li2CO390%以上热洗矿与石灰按一定比例混合岢化，锂转化为氢氧化锂，经过滤洗涤，滤渣废弃，含氢氧化锂蒸发浓缩、冷却结晶析出单水氢氧化锂。（3）项目预算及建设进度本项目建设周期约2.5年，总投资为33,982.60万元；截至2010年6月30日，本项目已完成投资757.50万元，另外获得中央预算内投资2,042万元，拟使用募集资金投资31,183.10万元。3、项目发展前景分析本项目完成后，公司将新增10,000吨锂产品产能，包括5,000吨电池级碳酸锂、2,000吨工业级碳酸锂和3,000吨氢氧化锂，总产能达到15,000吨。碳酸锂和氢氧化锂的价格自2009年始由于受到国际巨头大量清理库存以打压中国市场的影响，较之前有较大程度的下降。预期本项目投产后，锂产品的市场价格将在强大需求的刺激下，将会有所回升。假设电池级碳酸锂销售价格为35,897元/吨，工业碳酸锂为29,915元/吨，氢氧化锂为32,479元/吨，该项目达产后每年可实现年均销售收入约34,310.86万元，年均净利润约3,688.98万元。4、项目涉及的立项、环评等有关事项的报批本项目已取得甘肃省发展和改革委员会《关于白银扎布耶锂业有限公司白银5扎布耶锂资源开发二期工程项目登记备案的通知》（甘发改工业备[2008]85号）和《甘肃省发展与改革委员会关于白银扎布耶锂业有限公司锂资源二期开发建设工程产品方案等内容调整的批复》（甘发改产业[2010]1338号），环评批复文件正在办理过程中。（四）尼木铜矿项目1、项目背景及必要性由于铜具有良好的导热、导电以及延展性能，铜及其加工材料被广泛应用在电力、建筑、交通、家用电器等各个领域，与整个经济的发展有着密切的关系。在过去的十年中，西方国家工业生产总值每增加1%，精炼铜的消耗量大约增加1.57%。近年来，随着信息通讯技术的快速发展，电子产品以及IT相关设备产量也快速增长，极大的促进了全球铜的消费量。我国的精铜消费速度远远高于世界平均的铜消费增长速度，是全球最大的铜消费国。由于国内的电铜产量无法满足国内的铜消费增长，我国每年需要从国外大量进口电解铜。西藏矿业积极加大尼木铜矿的建设，在缓解国内电解铜资源紧张、满足国内需求的同时，也可为公司带来良好的经济效益。2、项目建设内容（1）项目实施主体本项目的实施主体为尼木铜业，基本情况如下：公司名称：尼木县铜业开发有限责任公司住所：尚日璐注册资金：2,000万元法定代表人：拉巴次仁成立日期：2007年6月6日经营范围：铜矿、金矿、银矿等有色金属及其他矿种的开采加工及销售6（2）项目采取工艺本项目采用“氧化铜矿破碎——堆浸——萃取——电积”工艺生产电解铜产品。该工艺在国内外已经是很成熟的工艺，它的特点是：工艺流程简单、生产效率高、连续作业性强、分离效果好、回收率高、操作简便，生产时“三废”少，对处理一些低品位氧化铜矿非常适应。（3）项目预算及建设进度本项目建设周期约24个月，总投资约49,000万元；截至2010年6月30日，本项目已完成投资1,247.95万元，拟使用募集资金投资47,752.05万元。3、项目发展前景分析本项目建成后，西藏矿业将形成年产6,500吨的电解铜产能。假设电解铜销售价格为52,650元/吨，该项目达产后可实现年均销售收入约25,613.17万元，净利润约4,789.55万元。4、项目涉及的立项、环评等有关事项的报批本项目已取得西藏自治区环境保护厅出具的藏环审[2010]78号环评批复文件，立项核准文件正在办理过程中。三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募集资金项目实施后，公司将形成锂精矿、铜矿采选和深加工的完整产业链，将资源优势转化为经济优势，增强公司盈利能力，提升公司的综合竞争力和抗风险能力，同时也有利于降低资产负债率，提升公司的偿债能力。7西藏矿业发展股份有限公司董事会二〇一〇年十月十一日