KDJ指标实战图解

KDJ指标原理及应用目录第一节KDJ指标的定义第二节KDJ指标的运用第三节KDJ的特殊分析方法第四节KDJ指标运用中应注意的问题总结第一节KDJ指标的定义KDJ又称随机指标，利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。KDJ指标（随机指标）由乔治·蓝恩博士（GeorgeLane）最早提出的一种相当新颖、实用的技术分析指标起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。不是趋势类，是摆动类指标，有自己的摆动空间。小结KDJ指标充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算短期预测功能比移动平均线更准确有效。第二节KDJ指标的运用随机指标KDJ主要是通过以下方式，预测行情中、短期及长期趋势。1、KD取值的绝对数值；2、KD指标曲线的形态；3、KD指标的交叉形态；4、KD指标的背离；5、J指标的取值大小和方向；K值和D值的取值范围:0-100J值的取值范围:可以超过100和低于0敏感性：J值＞K值＞D值安全性：J值＜K值＜D值区域划分三个区域：1、超买区:J值在100以上、K值在90以上，D在80以上2、超卖区:J值在0值以下、K值在10以下，D在20以下3、徘徊区：D值在20-80之间为徘徊区，宜观望。徘徊区又可分为（1）弱势区：D值在20-50之间；（2）强势区：D值在50-80之间。1、KDJ指标的绝对数值具体来说K线是快速确认线D线是慢速主干线J线为方向敏感线当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。多空力量对比当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡；当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量占优；当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量占优。多方力量占优空方力量占优2)、KDJ曲线的形态1.形态理论，KDJ指标顶底形态2.趋势判断，如KDJ指标运动的趋势线KDJ曲线的形态当KDJ50时，出现“M头”或“三重顶”应卖出。如果行情的曲线也出现同样形态则更可确认。当KDJ50，出现“W底”或“三重底”可以逢低少量买入。如果行情曲线也出现同样形态更可确认。KDJ曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底。KDJ曲线的形态三重底KDJ曲线的形态KD线也可以画趋势线，以明确KD的趋势。可以引进压力线和支撑线，一旦被突破，采取相应行动。压力线支撑线3、KDJ曲线的交叉一般而言，在一个股票的完整的升势和跌势过程中，KDJ指标中的K、D、J线会出现两次或以上的“黄金交叉”和“死亡交叉”情况。（1）KDJ曲线的金叉1、低位金叉当股价经过一段很长时间的低位盘整行情，并且K、D、J三线都处于50线以下时，一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时，表明股市即将转强，股价跌势已经结束，将止跌朝上，可以开始买进股票，进行中长线建仓。上穿斜率越大越好、金叉的位置越低越好（最好低于20）、金叉的数量越多越好，同时伴随着价格收阳线，成交量放大，则此时是较强的买入信号。2、中位金叉：当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情，并且K、D、J线都处于50线附近徘徊时，一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线，成交量再度放出时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是KDJ指标“黄金交叉”的一种形式。3、如果日KDJ、周KDJ同时在低位金叉（20附近），同时月KDJ在低位向上，则将会有大的上涨行情。4、金叉的应用法则4.1金叉要结合成交量、K线把握有效的买点。4.2K线要收阳线，不能收阴线，最好是大阳线。成交量放大，量和价是水和船的关系，有量才有价。形成金叉的地方发生在超卖区（20以下）价格是收阳的，是较强的买入信号。4.3KDJ在底部形成三次金叉，价格收阳成交量放大，在底部形成的金叉越多，信号越强，加上在20以下，那么趋势随时反转，可能形成大底。（2）KDJ曲线的死叉1、高位死叉：当股价经过前期一段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K线在高位（80以上）几乎同时向下突破D线时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是KDJ指标的“死亡交叉”的一种形式。2、中位死叉：当股价经过一段时间的下跌后，而股价向上反弹的动力缺乏，各种均线对股价形成较强的压力时，KDJ曲线在经过短暂的反弹到80线附近，但未能重返80线以上时，一旦J线和K线再次向下突破D线时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是KDJ指标“死亡交叉”的另一种形式。（3）KDJ曲线的背离1、顶背离走势一峰比一峰高，股价在一直向上涨，KDJ指标的走势高位一峰比一峰低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号，表明股价中短期内即将下跌，是卖出的信号（同时还需看周KDJ是否已拐头向下）。2、底背离：走势一峰比一峰低股价在向下跌KDJ指标的走势是在低位一底比一底高，这叫底背离现象。底背离现象一般是股价将低位反转的信号，表明股价中短期内即将上涨，是买入的信号（还需结合MACD中的DIF线是否走平）。小结1、KDJ日、周、月线低位金叉——低位启动，坚决买进（见鲁斌《智擒黑马》P54页。如果选定的目标股日线KDJ指标的D值小于20时，KDJ在低位形成金叉，而此时周线KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在强势区（D值在50-80）向上运动，同时月线KDJ也在低中位运行，且方向朝上，可坚决买进。如果一只股票要产生较大的行情，必须满足周、月线指标的KDJ方向朝上，绝对没有例外。2、KDJ日线金叉，周、月线高位运行——面临调整，不宜介入。如果选定的目标股日线KDJ在低位金叉，而周线J值在90以上，月线J值也在80以上，此时该股面临向下中级调整，此时短线买入风险很大，不宜介入。3、KDJ日线金叉，周线KDJ向上，月线KDJ向下——反弹行情，少量参与4、KDJ日线金叉，周线KDJ向下，月线KDJ向上——主力洗盘，周线反转此时目标股正在进行试盘后的洗盘或挖坑，或主力刻意打压，可以等到周线KDJ向上反转后再介入。5、KDJ日、周、月线高位运行——风险在即，不宜介入6、KDJ日线高位运行，周、月线低位运行——短线回调，二次金叉股价面临短线回调，可等待日线KDJ再次金叉时介入。第三节KDJ的特殊分析方法---分析周期日、周、月、分钟（主要是60分钟）10日以下KDJ的研判适用周期为3天左右（从金叉到死叉为3天时间）50日以下KDJ的研判使用周期为10天左右50日以上KDJ的研判适用周期为20天左右KDJ买卖法则出现在周线月线周期比出现在日线更准确，买卖信号也更准确。股价一旦被长期均线压制，KDJ再怎么样金叉一般也只能做短线操作，切莫做中长线投资，这是KDJ使用的前提。在长期均线下，且远离均线，KDJ金叉时，股价有超跌反弹的可能，可做短线操作。都是金叉，在均线之下，做短线KDJ的特殊分析方法-涨势周期60分钟KDJ是超短指标，信号可以维持2-3天的准确度；日KDJ是短期指标，信号可维持维持5-7天的准确度；周KDJ是中期指标，可维持维持15天-30天的准确度；（一旦金叉，一个月内基本会涨，但涨幅不能确定）月KDJ是长期维持时间一般为1个月—3个月注意：除权后，KDJ指标没有研判意义，起码要三个月以后才能重新研判KDJ日周月分别处于不同数值和周期的综合研判1、周KDJ值在10以下；月KDJ值在20以下；J值越低机会越大；2、J值由低位向下转为向上；个股和大盘都有机会；3、月KDJ低位——有大行情；周KDJ低位——有中级行情；日KDJ低位——有短线行情；4、月KDJ低位——选好股可重仓；月KDJ中位——选好股可中仓；月KDJ高位——随时轻仓到空仓；5、月KDJ高位——有大级别调整，月J值80以上，大盘和个股有暴跌的风险；周KDJ高位——有中级别调整，月J值90以上，大盘和个股有大跌的风险；日KDJ高位——有短线调整，月J值100以上，大盘和个股有下跌的风险；6、月、周、日KDJ指标全部在80高位死叉并向下发散——要彻底清仓；7、月、周、日KDJ指标全部在20低位金叉并向上发散——可果断满仓；8、月KDJ和周KDJ低位并金叉向上，日KDJ高位死叉向下——应空仓观望，等待机会，一旦日KDJ在低位金叉向上，可果断满仓买入；9、月KDJ向上，周KDJ向下——将有一波中级调整行情，要空仓观望，耐心等待周KDJ金叉方可买入；10、月KDJ向下，周KDJ向上——只会产生中短线反弹行情，可少量资金介入博反弹。第四节KDJ指标运用当中应注意的问题优点是：非常敏感，适合短线操作，在常态情况下，具有较高的准确度。缺点是：指标过于敏感，常过早的发出买入和卖出信号，在极强的市场上和极弱的市场上会出现指标钝化，使投资者无所适从，买入和卖出过早，造成操作失误。KDJ的钝化问题优点在于反应敏感，能给出非常明显的进货信号和出货信号如黄金交叉进货，死亡交叉出货。但KDJ指标又有非常明显的不足，如它的反应过于敏感，导致使用者不是进货太早被套牢，就是出货太早被轧空，也就是所谓KDJ指标的低位钝化和高位钝化问题。钝化的解决方法1、放大法如果我们放大一级来确认这个信号的可叉性，将会有较好的效果。如在日Ｋ线图上产生ＫＤＪ指标的低位黄金交叉，我们可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，我们将认为这个信号可叉性强，可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中，那么日线图上的黄金交叉可叉性不强，有可能是庄家的叉线手法，这时候我们可以采用观望的方法。2.趋势线法可以在Ｋ线图上加一条下降趋势线，在股指和股价没有打破下跌趋势线前，ＫＤＪ发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当股指和股价打破下降趋势线后，再开始考虑ＫＤＪ指标的买入信号；在单边上升的走势中，市场走势极强，股指会经常再高位发出卖出信号，按此信号操作者将丢失一大段行情，我们也可以在日Ｋ线上加一条上升趋势线，在股价或股指未打破上升趋势线前，不考虑ＫＤＪ指标给出的卖出信号，当股指和股价一旦打破上升趋势线，ＫＤＪ给出的卖出信号，将坚决执行，不打折扣。3.形态法如W形底，三重底，头肩底由于ＫＤＪ指标的敏感，它给出的指标经常超前，因此我们可以通过ＫＤＪ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点，ＫＤＪ指标在低位形成Ｗ底，三重底和头肩底形态时再进货；在较强的市场里，ＫＤＪ指标在高位形成Ｍ头和头肩顶时，出货的信号可叉性将加强。4、数浪法。ＫＤＪ指标和数浪相结合，是一种非常有效的方法。在Ｋ线图上，我们可以经常清晰地分辨上升形态的一浪，三浪，五浪。在Ｋ线图上，股价盘底结束，开始上升，往往在上升第一子浪时，ＫＤＪ指标即发出死亡交叉的出货信号，这时候，我们可以少考虑这个卖出信号，因为它很可能是一个错误信号或是一个叉线信号。当股指运行到第三子浪时，我们将加大对卖出信号的重视程度，当股指运动到明显的第五子浪时，这时如ＫＤＪ指标给出卖出信号，我们将坚决出货。这时候ＫＤＪ指标给出的信号通常将是非常准确的信号，当股指刚刚结束上升开始下跌时，在下跌的第一子浪，少考虑ＫＤＪ指标的买进信号，当股指下跌了第三子浪或第五子浪时，才考虑ＫＤＪ指标的买入信号，尤其是下跌五子浪后的ＫＤＪ指标给出的买进信号较准确。总结1、有时指标严重超买，价格却继续上涨；有时指标在超卖区钝化十几周而价格仍未止跌企稳。2、实际上，投资者在这里混淆了指标与价格的关系。指标不能决定市场的走向，价格本身才决定指标的运行状况。价格是因，指标是果，由因可推出果，由果来溯因则是本末倒置。3、事实上，最能有效体现市场行为的是形态，投资者首先应当从技术形态中分析市场参与者的心理变化并服从市场。在涨跌趋势未改变之前，不要试图运用指标的超买、超卖或钝化等来盲目断定市场该反弹、该回调了。所以我们应当灵活地运用KDJ指标，充分发挥其辅助参考作用。4、以上买卖法则出现在周线、月线