认识股票、白银K线图

K线是投资纸白银者的必修功课，是一定要学会与学精。K线就是纸白银的战争图，K线的背后反应的是投资者的心理变化。本章简单的讲述K线的所讲述的几种图形都是入门者的必修课，学习的是如何看懂几种简单的K线图形。K线图基本分红、绿两种颜色，红色代表上涨，绿色代表下降。下面两种图叫作实体红K线和实体黑K线，实体红K线意味买力强劲，市场有强烈的做多欲望，此时可持股待涨。实体黑K线则代表市场完全进入恐惧状态，如果是从高位拉出这么一根黑K线，则一定要卖出，这往往意味着行情接下来往下走。（如下图）这种带有上影线和下影线的红K线，代表着多方略胜一筹，从K线实体的收盘价距离最高价这一段是该股的阻力区，次日在这一价格区间一定要留意，如果你是短线客，在次日未能突破这一区域，加上量能萎缩，则应出局。（如下图）这种带有长上下影的黑K线说明此时暂不宜进场，等拉回整理完毕出现买点时再介入，或是日后出现带量突破该K线的最高点时可进场。（如下图）炸弹线的参考价值很高，它传递一种市场已经转势的信号，在高位突然拉出炸弹线的话，正如这种图形给人的直观印象一下，方向坚定地往下，在很多时候，股价跌破支撑位，往往是以炸弹形式跌破，这时更应迅速离场，跟着别人跳水是没有错的，这种情况不能拖延，这是非常危险的信号，往往次日就跳空低开一路向下，再也没有接你下山的机会了。（如下图）这种黑K线告诉你，虽然开盘后就受到猛烈的打压，但是在收盘至最低价这一区间有多头的反抗。收盘价至开盘价是空头的基地，收盘价至最低价是多头的阵营。这种图形往往在整理态势中出现，或者在巨量大长阳的第二天出现。（如下图）出现在高档：股价拉回机会较大，暂时观望。出现在低档：多属清洗浮额的阶段，日后若遇突破高点则可逢低介入，若突破后又逢跌破底点则应出脱持仓。（如下图）出现在低档：安全性高，股价应是短期底部或是接近底部。出现在高档：又逢爆大量且无法收高，变盘反转的机会较大。（如下图）十字星线无论出现在高点还是低点，都意味着市场将转势，即往相反的方向运行。（如下图）这种情况，往往是特大利好消息首次公布，直接被大买单封涨停。这个时候一般散户是买不到筹码的，往往次日连续涨停。（如下图）跳空跌停说明该股处于利空之中，大家纷纷不计价格的抛售，市场看淡。（如下图）阴线跛脚型：出现这种图形时，表示空头的弹药已经用尽（全部抛出），纸白银价格并未如空头期望那样大幅滑落，甚至第二条阴线收盘价比第一条黑线收盘价高或是第三条阴线收盘价比第二条阴线收盘价高，明显看出卖方力量有限，下跌的态势已被遏止，等待买方表现力量。（如下图）阳线抵抗型：买方在下跌途中并不服气，产生反抗心理，最多只能使纸白银价格暂时反弹，却拗不过大势，继续下跌，依买方抵抗强弱，又可分为：①低档型（如图3—128）：接连下跌两天后，第三天开盘后大量出货的卖意不久即暂时止住，行情从低档回升，买方力量有限，不能使股价继续挺进，买气一弱，纸白银价格将再回跌。②包阳型（如图3—129）：第三天的阳线表示买方力量有限，第四天买方拼命进攻，勉强超过第二天的收盘价，一旦卖方回攻，买方便有“套牢”之虞。③下跌抵抗型：是上升抵抗型的反面。特征在下跌途中出现两条买方无力的小阳线，并不能改变跌势（如图3—130）。④阴线逆下型（如图3—131）：下跌过程中，买方反抗，出现阳线，第二天卖方力量强大，跳空往下跌，投资大众悲观到极点，将是否极泰来时刻。日K线图（如图3—132）是一例。⑤阳线逆阶段型：标准多头抵抗型。下跌行情初期，多头仍不甘示弱，频频出现阳线抵抗，但是没有力量回攻超过长阴线的开盘价，上档压力沉重，若出现盘档末端，买方力量终于崩溃，一根长阴线确定下跌行情开始（如图3—133）。（图3—133）价格持续下跌，多头反抗力量有限，空头再度反击，出现跳空下跌之长阴线，次日出现涨停板之长阳线，显示空头力量用尽，行情即反转上升，23元价格一年内未再见到。⑥中阳型：两条阴线之后出现一条阳线，随着阴线再出现。从买方抵抗的强弱，又可分为：A．中阳型（甲）：两条阴线后，第三天开低盘，虽出现阳线，但是收盘价比第二条阴线收盘价还低，买方力量薄弱，第四天开盘后即往下跌，卖方呈现坚定态度，跌势仍将持续下去（如图3—134）。B．中阳型（乙）（如图3—135）：出现两条阴线后，买方反抗，虽然完成阳线，却没有第二条阴线长，第四天卖方占优势，吞没阳线并创新低价收盘，空头力量仍强。新玻股1978年10月中旬股价曾经达到53元，创下新高价后，周K线图即出现此形态（如图3—136）。C．中阳型（丙）：阳线比第二条阴线长，买方力量转强，卖方再度进攻，力量已弱，第三条阴线不能吞没阳线开盘价，跌势转缓，买卖双方力量已趋均衡（如图3—137）。⑦阴线逆进型（如图3—138）：几条阴线后出现一条表示买方力量不强的阳线，第四天或第五天随着坏消息出现。行情跳空而下，表示投资大众对行情感到绝望，不愿再持有而抛售白银，此时距底部或反弹点已不太远。徐缓下跌型K线，又可分两种：1、徐缓下跌中阳型（如图3—140）：下跌阶段阴线出现次数多，阳线则偶尔出现，表示买方抵抗与空头补货结果，买卖双方力量未有大改变，卖方力量仍然大于买方，买盘支撑不住，纸白银再度滑落。2、下跌中段整理型（如图3—142）：连续出现阴线，股价下跌幅度已很深，自然产生卖方暂时观望与买方采取积极买进的态度，使阳线不止出现一条，等到买方力量用尽，卖方便再占上风。空降下跌型：这是空头最乐意看到的一种胜利形态，三、五天之内纸白银价格跌幅有时达到百分之十五，获利极迅速。相反，多头损失惨重，买方持有白银多遭到“贬值”的命运。此种形态出现在股价高档盘旋相当期间后，开始向下急速突破的机会较多。一般来说，经过一段上升行情后，股价自会在某价位区盘旋整理，整理完毕，若买方力量强，继续一段上升行情，而有时卖意浓厚，多空双方于高价处拼斗剧烈，无力继续向上方突破，最后趁利空消息出现，空头赢得关键性一战，买方完全溃败，造成大空降的形态。例如：1978年12月16日上午，美国卡特总统宣布与台湾断绝正式外交关系，股市产生重跌，不久国际油价又大幅度涨价，股价再度跳空而下，是大空降下跌型的一个例子。显示在个别股，可参看中钢特股1978年12月15日至19日四天的K线图（如图3—144）。以短期看，它有两个变型：A．连续四条阴线中出现跳空三次（如图3—145），跌势猛烈；B．下跌跳空时，有阳线出现，表示多头抵抗（如图3—146）。1、十字线在高价圈出现十字线（开盘收盘等价线），并留下上下影线，其中上影线较长。此情形表示纸白银价格经过一段时日后，已涨得相当高，欲振乏力，开始要走下坡，这是明显的卖出信号。2、覆盖线行情连续数天扬升之后，隔日以高盘开出，随后买盘不愿追高，大势持续滑落，收盘价跌至前一日阳线之内。这是超买之后所形成的卖压涌现，获利了结盘大量抛出之故，将下跌。3、孕育线（阳线缩在较长的阳线之内）连续数天扬升之后，隔天出现一根小阳线，并完全孕育在前日之大阳线之中，表示上升乏力，是暴跌的前兆。4、孕育线（阴线缩在较长的阳线之内）经过连日飙升后，当日的开收盘价完全孕育在前一日的大阳线之中，并出现一根阴线，这也代表上涨力道不足，是下跌的前兆。若隔天再拉出一条上影阴线，更可判断为行情暴跌的征兆。5、上吊阳线于高档开盘，先前的买盘因获利了结而杀出，使得大势随之滑落，低档又逢有力承接，价格再度攀升，形成了下影线为实线的三倍以上。此图形看起来似乎买盘转强，然宜慎防主力拉高出货，空手者不宜冒然介入，持仓者宜逢高抛售。6、跳空所谓跳空即两条阴阳线之间不互相接触，中间有空格的意思。连续出现三根跳空阳线后，卖压必现，一般投资人在第二根跳空阳线出现后，即应先行获利了结，以防回档惨遭套牢。7、最后包容线当纸白银行情持续数天涨势后出现一根阴线，隔天又开低走高拉出一根大阳线，将前一日的阴线完全包住，这种现象看来似乎买盘增强，但只要隔日行情出现比大阳线的收盘价低，则投资人应该断然做空。若是隔日行情高于大阳线的收盘价，也很有可能成为“复盖阴线”，投资人应慎防。8、孕育十字线亦即今日的十字线完全包含在前一日的大阳线之中的情况。此状态代表买盘力道减弱，行情即将回软转变成买盘，价格下跌。9、反击顺沿线此处所称的顺沿线是指自高档顺次而下出现的二根阴线。为了打击此二根阴线所出现的一大根阳线，看起来似乎买盘力道增强了，但投资人须留意这只不过是根“障眼线”，主力正在拉高出货，也是投资人难得的逃命线，宜做空。10、尽头线持续涨升的纸白银行情一旦出现此图形，表示上涨力道即将不足，行情将回档盘整，投资人宜先行获利了结。这也是一种“障眼线”，小阳线并没有超越前一日的最高点，证明上涨乏力，行情下跌。11、跳空孕育十字线当价格跳空上涨后拉出三根大阳线，随后又出现一条十字线，代表涨幅过大，买盘不愿追高，持仓者纷纷杀出，市场价格将暴跌。12、舍子线行情跳空上涨形成一条十字线，隔日却又跳空拉出一根阴线，暗示行情即将暴跌。此时价格涨幅已经相当大，无力再往上冲，以致跳空而下，为卖出信号，在此情况下，成交量值往往也会随之减少。13、跳空下降在连续多日阴线之后出现一根往上的阳线，此情形是回光反照之征兆，宜把握时机卖出，否则价格会继续下跌。14、八段高峰获利了结如图所示，当价格爬上第八个新高价线是，即应获利了结，就算此时不脱手，也不可放至超过第十三个新高价线。15、三颗星下跌行情中出现极线，这是平仓的好机会，价格将再往下探底。16、三段大阳线纸白银行情持续下跌中出现一条大阳线，此大阳线将前三天的值幅完全包容，这是绝好的逃命线，投资人宜尽快平仓，价格将持续下跌。17、顺沿线当纸白银行情上涨一个月以上后出现连续二条下降阴线，即可判定前些日的高价为天价，上涨已乏力，价格将往下降。19、跳空下降二阴线在下降的行情中又出现跳空下降的连续二条阴线，这是暴跌的前兆。通常在两条阴线出现之前，会有一小段反弹行情，但若反弹物力，连续出现阴线时，表示买盘大崩盘，行情将继续往下探底。20、低档盘旋通常整理时间在六日至十一日之间，若接下来出现跳空阴线，则为大跌的起步，也就是说前段的盘整只不过是中段的盘正罢了，行情将持续回档整理。21、下降覆盖在高档震荡纸白银行情中，出现一条包容大阴线，隔日牵出一条下降阳线，接下来又出现覆盖线，则暗示行情已到达天价价位，此时为脱手线。22、下降插入线持续下降阴线中，出现一开低走高的阳线，为卖出时机，行情必将持续下跌。23、下降三法在行情持续下跌中，出现一条大阴线，隔天起却又连现三根小阳线，这并不代表筑底完成，接下来若再出现一条大阴线，则为做空时机，价格必将持续往下探底。24、高档五条阴线价格涨幅已高，线路图出现五条连续阴线，显示行情进入盘局，此时若成交量畏缩，更可确信行情不妙。25、弹头天价在天价区并没有进行箱型整理，呈现平稳的滑动，代表价格将回档整理。26、M型信号所谓M字型（或称倒W型）系指行情出现第一次天价后，开始回跌，当第二次向天价挑战时，却因大量卖盘涌现，无法突破第一次天价价位，在第一次天价价位附近形成第二次天价，然后下跌。这种形态类似英文字母“M”，故称“M字型”。这是明显的卖出信号。K线图形是买卖双方战斗的结果与转变。究竟什么是买方?什么是卖方?白银市场中俗称买方为多头，卖方为空头，多头便是以钱当武器，认为纸白银价格便宜，值得投资不断地购进白银，欲使纸白银价格上升，高于自己买进的价位，而后将白银脱手获利。空头则是以白银当武器，认为纸白银价格偏高得不合理，不愿再持有白银，不断地抛售，等到纸白银价格回落后补进以获利。因此多空对峙局面是必然的。在多空交战过程中，有人体认大局，坚持立场，有人则意志不坚，中途倒戈相向。白银市场是一个古老战场，多空激战中，许多人对经济动态一知半解，也没有看清纸白银价格趋势，一味与主流抗衡，终于被吞噬，也有些投资大众对股市动态突然顿悟，离开所在的阵营（杀多或补空），也有些人甚至加入对方阵营（翻空或翻多）再度参加战斗，因此我们知道买卖双方阵营的组成分子并不单纯，而今日的主力多头极可能成为日后的大空头，目前的主力空头亦随时有反戈成为多头的可能，长期战