融资租赁公司业务讲义2013

1融资租赁业务交流2013年11月8日中联重科融资租赁公司常务副总经理黄远锋21融资租赁业务概述2融资租赁业务模式和流程3租赁资产转让保理业务简介4融资租赁业务的税收、法律31融资租赁业务概述2融资租赁业务模式和流程3租赁资产转让保理业务简介4融资租赁业务的税收、法律411.1融资租赁概述---历史起源融资租赁（又称设备租赁、现代租赁）是传统租赁与以货币为载体的信用融资的有机结合。关于现代融资租赁的起源，主要有三种观点：美国加州食品厂老板–1952年，美国加州一食品厂的老板J.H.叙恩费尔德接到一个大订单，在没有足够资金增加设备以满足订货生产的情况下，提出了先租用设备进行生产，最后再购买设备残值的创新性交易方式，解决了燃眉之急。同年，他在美国创建了第一家专业租赁公司—美国租赁公司（现更名为美国国际租赁公司），专门从事设备长期租赁业务，也即融资租赁。二战时期美国军需生产–二战时，美国政府为节约政府开支，在与国内生产厂家签订军需产品的生产合同时，只允许生产厂家在成本之上加很小的利润（即成本附加法）。面对较低的销售价格和不确定的生产期限，生产厂家为了规避设备投资回收的风险，对于大量需要的专业化机械设备采取租赁方式，而政府常常扮演着出租人的角色。英国的租购–英国租赁专家在著作《租赁》一书中认为，英国早在20世纪30年代出现的租购（HirePurchase）就已经具备了现代融资租赁的雏形。511.2融资租赁概述---全球发展概况融资租赁公司诞生后迅速在全球扩散，20世纪50年代末在西欧，60年代在日本，70年代在发展中国家，80-90年代在中国，逐步形成了一个具有全球意义的、以设备租赁产业。国家2011年交易额（亿美元）增长率市场渗透率GDP渗透率美国268838.86%21%1.77%中国603.942.85%4.97%0.94%德国601.16.78%14.7%2.04%日本593.31%6.77%1.29%法国3336.53%11.1%1.29%意大利229.4-8.03%12.3%1.12%俄罗斯228.464.67%28%1.36%加拿大224.524%20.8%1.37%英国146.411.13%19.8%2.15%瑞士118.54.77%10.9%2.18%611.3融资租赁概述---国内发展概况04000800012000160002000020062007200820092010201120122013.9融资余额金融租赁内资租赁外资租赁亿元23家123家600家730亿450亿1150亿注册数量和资本金融租赁内资租赁外资租赁2013年9月自2004年内资融资租赁开展试点后，全国融资租赁业务爆发性增长，目前随着总量的增加，增速有所下降但仍保持较高增量。截至2013年9月，融资租赁余额已达1.9万亿。融资租赁企业数量保持高速增长，截至2013年9月，已达746家。金融租赁、内资租赁、外资租赁三类融资租赁企业注册数量分别占3%、17%、80%，但平均注册资本（资本实力）随着审批门槛的不同而呈现出明显差异。711.4融资租赁概述---基本概念合同法第十四章——重交易形式和交易各方权责利的调整——融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。企业会计准则第21号——重交易形成的经济实质——融资租赁，是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能转移，也可能不转移。所有权构成占有权使用权收益权处分权出租人拥有承租人拥有•也即：承租人没有将租赁物件出售、私自抵押的权力•承租人享受因使用和占有资产带来的收益•因此，也需要承担相应的与使用和占有资产相关的风险•也即是说，承租人不能以租赁物瑕疵、租期中因产品质量造成的业务中断等损失为理由拒绝支付出租人租金，对于该类损失由承租人向具体责任方索赔。•所有权由四大权能构成•融资租赁已经转移了和承租人价值创造密切相关的占有、使用、收益三项所有权分项权利•因此，所有权的完全转移已经不是融资租赁的目的，因而也不是判断该项交易是否是融资租赁的唯一依据。811.5融资租赁概述---交易原理融资租赁是三方两合同的综合交易，以融物方式实现融资目的：承租人出租人供货人融资租赁合同产品买卖合同交易三方权责：权责事项权责归属支付货款、所有权出租人购买选择权、无条件支付租金承租人质量责任、维修责任等其他售后责任供货人一般以下五条标准，符合一条就是融资租赁：租赁到期所有权发生转移；租赁期限大于设备折旧年限75％；租金支付额的现值大于购置成本90％；承租人有廉价购买选择权；承租人的专用设备。911.6融资租赁概述---与分期付款、银行按揭的区别分类分期付款银行按揭融资租赁定义大多用在一些生产周期长、成本费用高的产品交易上。如成套设备、大型交通工具、重型机械设备等产品。买卖双方在成交时签订契约，买方对所购买的商品和劳务在一定时期内分期向卖方交付货款。每次交付货款的日期和金额均事先在契约中写明。正确名称是抵押贷款，是购买者以所购标的物（如工程机械设备等）之产权作为抵押，由银行先行支设备款给厂商，以后购买者按月向银行分期支付本息。可以类比商品房按揭。又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。期限较短较长较长还款方式灵活死板灵活物权可约定保留未保留保留（+抵押）1011.7融资租赁概述---与经营租赁的区别分类经营租赁融资租赁当事人2个当事人：出租人、承租人3个当事人：出租人、承租人、供货商租赁合同1个合同：租赁合同2个合同：购货合同、租赁合同租赁目的短期、临时性使用租赁物进行中长期融资，并最终占有租赁物租赁标的出租人选择承租人选择租金支付不完全支付性，每次只收回部分投资完全支付性，一次收回大部分投资会计处理承租人不将租赁物纳入资产负债表承租人将租赁物纳入资产负债表，提高资产负债率租赁物件的使用对承租人有一定的要求和限制承租人可视为自己的物件使用租赁对象多个不确定的承租人一个确定的承租人租期较短较长，一般2~5年，甚至更长租赁物的维修、保养、保险等出租人负责并承担费用承租人负责并承担费用物件对象通用性强的机械设备任何机械设备1111.8融资租赁概述---企业分类和比较分类银行系租赁公司厂商系租赁公司独立系租赁公司资金来源很强（母行支持）较强（母公司支持）一般业务来源较强很强（主机厂直供）一般风险控制很强（业务类型和企业背景决定）较强（但业务选择独立性不足）较强发展战略重点选择飞机、轮船等大型设备以及大型项目；或与厂商融资租赁公司合作，做第三方租赁，承担资金批发商角色借助业务来源优势可以快速扩大业务规模，但面临资产负债表压力；可以与银行系租赁公司合作，承担资金零售商角色选择所熟悉行业内的优秀设备供应商作为战略合作伙伴，为这些厂商提供类似厂商租赁的融资租赁服务；亦可选择优秀客户，围绕客户提供综合融资租赁服务其他对小微客户服务能力弱对主机厂销售支持力度大业务最为灵活，强调利润121融资租赁业务概述2融资租赁业务模式和流程3租赁资产转让保理业务简介4融资租赁业务的税收、法律13融资租赁直接融资租赁经营性租赁售后回租转租赁委托租赁分成租赁承租人指定设备及生产厂家，委托出租人融通资金购买并提供设备，由承租人使用并支付租金，租赁期满后出租人向承租人转移设备所有权。这是一种最典型的融资租赁方式。22.1融资租赁业务模式由出租人承担与租赁物相关的风险与收益。承租人最终拥有租赁物，在其财务报表中不反映为固定资产。企业为了规避设备风险或者需要表外融资，或需要利用一些税收优惠政策，可以选择经营租赁方式。物件的所有权人首先将物件卖给融资租赁公司，取得现金。然后，物件的原所有权人作为承租人，与该融资租赁公司签订《回租合同》，将该物件租回。承租人按《回租合同》还完全部租金，并付清物件的残值以后，重新取得物件的所有权。是以同一物件为标的物的多次融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时又是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人向其他出租人租入租赁物件再转租给第三人，转租人以收取租金差为目的。租赁物品的所有权归第一出租人。出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人，出租人只收取手续费，不承担风险。是一种有投资特点的创新性租赁形式。融资租赁公司与承租人在确定租金水平时，是以租赁设备的生产量与租赁设备相关收益来确定租金，而不是以固定或者浮动的利率来确定租金，设备生产量大或与租赁设备相关的收益高，租金就高，反之则少。1422.1融资租赁业务模式---直租主机厂客户（承租人）融资租赁公司产品买卖合同融资租赁合同（直接租赁）直销模式主机厂代理商客户（承租人）融资租赁合同（直接租赁）产品买卖合同融资租赁公司费用结算产品买卖合同代付款代付款代理商模式说明：直接融资租赁为三方两合同的法律关系，由融资租赁公司与主机厂直接签订产品买卖合同，在“营改增”后，如整机发票开具在非融资租赁公司名下则不构成融资租赁业务税务事实，无法进行增值税抵扣。因此主机厂须将整机发票开具至融资租赁公司名下；但若客户因上牌等原因需要整机发票，则须融资租赁公司将等额发票一次性开具至客户名下。由于在财务帐务上没有收到全部的租金，但是已经开具了全额发票，在法律上存在一定的瑕疵；同时增值税发票冲红困难，将影响操作还款变更、退换货、变更承租人等特殊业务。1522.1融资租赁业务模式---回租直销模式代理商模式主机厂客户（承租人）融资租赁公司产品买卖合同融资租赁合同（回租）三方协议（代付款）主机厂代理商产品买卖合同客户（承租人）融资租赁合同（回租）产品买卖合同融资租赁公司费用结算代付款说明：主机厂与客户签订《产品买卖合同》，向客户开具整机发票。客户与融资租赁公司签订《融资租赁合同（回租版）》，客户向融资租赁公司开具融资租赁（回租）设备收据，融资租赁公司按《三方协议（代付款）》将设备价款支付给主机厂，相应客户在向融资租赁公司支付租金时候，融资租赁公司对本金部分开具收据，只对利息开具增值税发票。在代理商模式中，融资租赁公司代客户付款至主机厂与代理商的共管账户，主机厂与代理商进行费用结算。1622.2融资租赁业务总体流程01提交申请02资信调查03评审04签订合同08上牌、抵押07购买保险06发货、开票05支付首付09回款10支付租金11结清12转移所有权解除抵押1722.2融资租赁业务总体流程---资信调查收到业务申请后，融资租赁业务员前往客户所在地进行融资租赁方案谈判、资信调查并收取承租人的核心资料。资信调查中需重点了解承租人的经营背景和经营实力、当前经济实力及未来的还款能力。资信调查目标有效控制风险，在收益一定的情况下，使风险最小化前提条件客户提供的资料是否完整、真实、有效进行调查核实，对提供的复印件应与原件核对相符，并在复印件上签署“与原件核对相符”字样（或盖章）查验客户提供的企（事）业法人营业执照、相关证照或有效居留的身份证明是否真实、有效，法人营业执照是否按规定办理年检手续；查询法人营业执照是否被吊销、注销、声明作废，内容是否发生变更等查验融资租赁业务申请书的内容是否齐全、完整法人客户的核心员工进行相关访谈，个人客户对其亲属进行核查。调查分析融资租赁需求的原因。调查分析融资租赁设备用途，查验工程合同的真伪，辨别工程是否真实，并到甲方工程地进行查实，同时到工程机械工作地进行勘查。调查分析融资租赁需求的原因。查验客户法定代表人和授权委托人的签章是否真实、有效。调查分析还款来源和还款时间。关键因素1822.2融资租赁业务总体流程---承租人核心资料个人客户核心资料法人客户核心资料夫妻双方身份证正反面复印件（二代）夫妻双方户口本结婚证或单身证明财产证明复印件，如房产证、机动车发票等本次拟购设备的用途说明历史及拟购设备的工程合同，租赁合同复印件拥有的银行存折的流水情