金融理论与实务详

金融理论与实务详.txt生活是过出来的，不是想出来的。放得下的是曾经，放不下的是记忆。无论我在哪里，我离你都只有一转身的距离。第一章货币1、一切商品都具有一个共同点，即都是耗费了一般人类劳动，马克思称之为抽象劳动。2、经过比较，价值数量相等的商品相互交换，即所谓等价交换原则。3、在简单的价值形式阶段，是两种物品偶然发生交换，在扩大的价值形式阶段，则是许多物品经常地规则地发生交换。4、用来表现所有产品价值的媒介物品，马克思称之为一般等价物。5、货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，其特征是：它是衡量和表现一切商品价值的材料；它可用来购买任何商品，具有与一切商品直接交换的能力。6、货币的形态经历着由低级到高级的不断演变过程。最初是一种实物货币。7、对货币的职能马克思是按照价值尺度流通手段货币贮藏支付手段的顺序进行阐述的。8、货币的职能有：价值尺度流通手段货币贮藏支付手段和世界货币。其中价值尺度和流通手段是货币的两个最基本的职能。9、贮藏金银是积累和保存价值的典型形态原始形态。10、货币支付手段的职能是最初是由商品赊销时引起的。而是作为价值的独立存在进行单方面转移。11、简答：为什么说人民币是一种信用货币信用货币，是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用凭证。首先，从人民币产生的信用关系来看，人民银行发行人民币形成一种负债，国家相应取得商品和劳务；人民币持有人是债权人，有权随时从社会取得某种价值物。其次，从人民币发行的程序看，人民币是通过信用程序发行出去的，或是直接由发放贷款投放的，或是由客户从银行提取现钞而投放的。人民银行发行或收回人民币，相应要引起银行存款和贷款的变化。所以，增加贷款发放是基于生产和流通扩大的需要，因而由此增加的货币发行是适应经济需要的，通常称之为经济发行或信用发行。12、港币的发行和货币政策实施则由香港金融管理局主管。13、根据马克思的论述，世界货币执行一般支付手段的职能一般购买手段的职能和一般财富的绝对社会化身的职能。其中一般支付手段的职能是主要职能。14、自由外汇有：美元德国马克日元和欧元15、外汇为一般解释：（1）以外币表示的可用于国际结算的支付手段，包括银行存款凭证支票汇票，（2）以外币表示的有价证券，如国家债券公司债券和股票息票，（3）一国拥有的外汇，实际上就是在国外拥有的金融债权并可作为国际结算的支付手段。16、我国《外汇管理暂行条例》规定，外汇由以下几类构成：（1）外国货币，包括纸币铸币。（2）外币有价证券，包括政府公债国库券公司债券股票息票。（3）外币支付凭证，包括票据银行存款凭证邮政储蓄凭证。（4）其他外汇资金第二章信用和融资方式1、信用具有两点特征：一是偿还性，二是付息性，但偿还性是信用的最基本特征。2、信用定义：以偿还和付息为条件的价值单方面让渡。3、信用的最基本职能是动员闲置资金并加以再分配。4、信用分配则只是对资金使用权的再分配，并不改变资金的所有权归属。5、信用是建立在前两次分配（企业初次分配和财政二次分配）基础之上的第三次资金分配。6、信用在发挥资金分配职能的时候，也在提供着流通手段和支付手段。7、信用在国民经济运行中的作用：首先，可以广泛集聚资金，支持规模经济。其次，有利于提高资金使用率。再次，信用还可以用来调节需求总量和结构，进而调节宏观经济运行。8、商品赊销是商业信用的最典型做法。这种信用行为直接发生在商品购销双方之间，信用金额确定使用方向还款期限及相应的利息补偿可由双方直接协商确定，因此，相对于其他信用方式具有方便简单快速的特点。9、在现代经济法律制度下，商业信用的规范确立方法是“立字为据”，因此，票据在商业信用中被普遍采用，即“商业信用票据化”。10、在商业信用中被采用的商业票据可以有两种：一种是商业期票，是由债务人开出的，另一种是商业汇票，由债权人开出的。11、商业信用票据化的推广工作进展十分缓慢和艰难，主要原因还是传统管理体制仍然压抑着银行和工商企业推广和采用规范化结算方式的积极性，商品经济观念不强产品缺乏竞争力也是原因之一。12、银行信用发展的广度和深度却比商业信用大得多，这主要是因为：首先，银行信用基本上是一种单纯的货币借贷；其次，与商业信用要受销货企业个别资本规模的限制不同；（巴塞尔协议不低于8%）并且，银行信用在媒介社会资金运动过程中，具有积少成多续短为长变死为活等作用可以大大提高社会资金的利用效率。13、银行信用在全社会信用总额中仍占绝对优势。14、国家信用在经济生活中起着积极的作用：（1）解决财政困难的较好途径。（2）可以筹集大量资金，改善投资环境创造投资机会。（3）可以成为国家宏观经济调控的重要手段。15、1998年下半年，国家以增发1000亿元特种国债为契机，启动积极财政政策。这1000亿国债四大国有商业银行认购。16、消费信用有两种基本类型，一种类似商业信用，另一种则属于银行信用。17、消费信用的作用：（1）消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折。（2）消费信贷不仅有助于商业银行调整信贷结构分散风险，而且能够敦促商业银行转变老的经营思路和套路，通过业务创新，寻找新的利润增长点。（3）消费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术改造和新产品问世。（4）消费信贷可以提高居民的生活质量，促进国民消费意识的转变。18、民间信用也称个人信用，是指个人之间的直接借贷关系。一般采取利息面议，直接成交的方式。19、民间信用的特点是利率高风险大容易发生违约纠纷，但却十分灵活，能弥补银行信用的不足。20、在间接融资方式中，商业银行是核心中介机构。21、直接融资是以证券公司为核心的。直接融资指的是资金盈余者直接购买资金短缺者债权或产权的融资方式。如我国的证券公司，与委托人发生的是委托关系而不是债权债务关系。22、间接融资的优点：（1）国对金融中介机构的监管比一般企业严得多，金融中介机构的资信度和内部管理也强于一般企业，因此，间接融资的社会安全性较强，（2）尽管银行贷款一般审批比较严格，要求条件较高，但对于有良好资信记录的长期客户，授信额度可以使企业的流动性资金需要及时方便地获得解决（3）在间接融资中，企业只对有关金融机构公开财务和投资计划，保密性较直接融资强。23、间接融资的缺点：（1）由于金融中介机构割断了市场最终资金需求者与最终供应者的联系并集供求于一身，因此，金融中介机构成为资金融资的核心，从而也集中了金融市场的风险与收益，在这种情况下，社会资金运行和资源配置的效率将较多地依赖于金融中介机构的素质，这不一定是好。（2）银行的社会性强，外部监管和内部控制均比较严格保守对新兴产业高风险项目的融资要求一般难以及时足量地予以满足。24、直接融资的优点：（1）筹资方直接面对市场，筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模及风险管理的约束。（2）直接融资活动具有较强的公开性，在良好的信息披露制度下，筹资方直接面对市场监督的压力，必须注意规范自己的生产经营活动，将资金投向高效益的领域。（3）直接融资活动还受公平性原则的约束，公开原则有助于形成良好的市场竞争环境，从而有助于实现资源的最优配置。25、直接融资的缺点：（1）在直接融资中，筹资者直接凭自己的资信度筹资，缺乏间接融资中金融中介机构资信的支撑，风险度较大。（2）直接融资一般需逐次进行，缺乏间接融资中额度管理的灵活性。（3）直接融资的公开性要求，有时会与企业保守商业秘密的需求相冲突。26、完善金融体制成为深化投融资体制改革的基本内容。27、金融证券化一般是指银行贷款和其他资产转换成可在金融市场上出售和流通的有价证券，即资产证券化。从广义的角度看，公司融资方面的证券化也在证券化范围之内。第三章利息和利率1、在借贷关系中，利息是资金使用权的价格表现形式。2、利息是剩余价值的特殊转化形态，是利润的一部分。3、资本收益是因资产价上升而形成的价差收益。4、新中国成立后，人们在很长时期内把复利和利滚利驴打滚等封建高利贷信用联系起来。故对复利持长期否定态度，所以官方公布的利率都是单利率。5、我国企业的贷款利率现在就是采用的浮动利率法每年核定一次利率。6、名义利率与通货膨胀率成正比。7、公定利率是由非官方机构的行业自律组织加以规定的，对组织成员有一定的约束力。市场利率则是由市场供求决定的利率水平。8、基准利率是在利率体系中起决定作用或指导作用的利率。9、一般利率是指市场上存在的各种不含优惠的利率。10、优惠利率是指国家通过金融机构或金融机构本身对于认为需要扶植的行业企业或个人所提供的低于一般利率水平的贷款利率。11、我国利率体系的发展（简述）利率体系是指一个国家由中央银行利率同行业拆借利率银行存贷款利率和证券市场利率等多种类型多个层次的利率所形成的相互影响相互制约的能够有效引导资金流动和合理配置资源的有机体系。12、我国利率体系未来的发展目标是形成一套以中央银行基准利率为核心的中央银行可以有效控制的多层次的有弹性的能够充分反映市场资金供求的利率体系。13、我国当前的利率体系分为四个层次：（1）中央银行基准利率：存款准备金利率中央银行再贷款利率再贴现利率。（2）银行间利率：全国银行间拆借市场利率银行间国债市场利率。（3）商业银行等金融机构的存贷款利率。（4）市场利率：深沪证券交易所债券市场利率民间借贷利率。14、我国利率政策的主要决定因素有市场物价总水平，国有企业利息承受能力，银行利润和社会资金总供求情况。其中最主要的是市场物价总水平。15、从我国现行的利率体系出发，利率市场化改革包括以下具体内容：（1）在中央银行基准利率和商业银行的储蓄及存贷款利率方面，要扭转过去那种由中央政府按照国民经济计划的要求，主要从收入分配角度出发制定利率的做法。（2）发展银行间同业拆借市场和国债市场，形成真正的有影响的市场利率。（3）通过法定利率的市场化合理化，制约和引导民间利率，以实现高效统一有弹性多层次多样化的利率体系。1、金融体系的职能：（1）一国金融体系最基本的经济职能首先是充当资金流通的媒介，使资金由盈余的单位迅速向资金缺乏的单位，让资金发挥最大的效益。（2）金融机构体系还承担为社会提供和创造货币的功能。（3）各国金融当局作为金融体系的最高监管机构发挥稳定金融体系保障金融体系安全有效运行的功能。2、在金融机构体系中银行机构居支配地位。3、中央银行是一国金融机构体系的中心环节，处于特殊的地位，具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。4、商业银行的性质：P67（1）商业银行是一种企业。（2）商业银行与一般的企业不同，是一种特殊的饿企业。（3）商业银行是一种特殊的金融企业。5、商业银行的职能：信用中介职能，支付中介职能，信用创造职能，金融服务职能。其中信用中介职能是商业银行最基本，也是最能反映其经营活动特征的职能。6、职能分工型商业银行主要经营短期工商信贷业务7、单一制银行的优点：（1）限制银行业垄断，有利于自由竞争。（2）有利于银行与地方政府的协调，能适合本地区需要，集中全力为本地区服务。（3）各银行独立性和自主性很大，经营较灵活。（4）管理层次少，有利于中央银行管理和控制。8、单一制银行的缺点：（1）商业银行不设分支机构，与现代经济的横向发展，商品交换范围的不断扩大存在矛盾。同时，在电子计算机等高新技术大量应用的条件下，其业务发展和金融创新受到限制。（2）银行业务多集中于某一地区某一行业，容易受到经济发展状况波动的影响，筹资不易，风险集中。（3）银行规模较小，经营成本高，不易取得规模经济效益。9、分行制的优点：（1）分支机构多，分布广，业务分散，因而易于吸收存款，调剂资金，充分有效地利用资本；同时由于放款分散，风险分散，可以降低放款的平均风险，提高银行的安全性；（2）银行规模较大，易于采用现代化设备，提供多种便利的金融服务，取得规模效益；（3）分行制由于银行总数少，便于金融当局的宏观管理。10、分行制的缺点：（1）容易造成大银行对小银行的吞并，形成垄断，妨碍竞争。（2）银行规模过大，内部层次机构较多，管理困难。世界上大部分的国家都实行分行制，我国也是如此。11、银行持股公司是指由一个集团成立股权公司，