资产负债表分析

表务财报第二章资产负债表分析延迟符析分目录CATALOG01020304资产负债表概述资产的分析负债的分析所有者权益分析延迟符了解资产负债表项目分析的主要内容，熟悉企业资本资产结构，掌握与资产负债表相关的指标计算与分析的方法。培养学生活跃的思维方式，提高学生的理解领悟能力，并从生活中发现有趣的专业知识。知识目标技能目标素养目标延迟符教学目标能进行营运能力、偿债能力、发展指标的计算与分析，能够进行资产负债表分析的实际操作。延迟符资产负债表概述PART01延迟符延迟符含义作用资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的财务报表，是企业对外公布的一张重要报表。一般要求按月、按年编制。（1）资产总额：资源分布，营运能力（2）负债总额、所有者权益总额：资本结构合理与否，财务风险大小（3）前后期间对比分析，各利益相关者可以分析企业未来的财务发展趋势。资产负债表概述延迟符资产负债表概述资产负债所有者权益延迟符资产负债表概述流动资产非流动资产流动负债长期负债所有者权益延迟符资产负债表概述货币资金应收账款存货固定资产无形资产期初余额期末余额短期借款应付税金应付职工薪酬长期借款应付债券实收资本资本公积留存收益期初余额期末余额延迟符01资产=负债+所有者权益编制基础02构成内容资产负债所有者权益03结构设置表首正表补充材料04格式账户式报告式资产负债表概述延迟符资产的分析PART02延迟符延迟符分析货币资金发生变动的原因销售规模的变动；信用政策的变动；资金调度；为大笔现金支出做准备。分析货币资金规模及比重变动情况是否合理货币资金的目标持有量；企业融资能力；企业运用货币资金的能力；资产规模与业务量。最佳现金持有量的确定现金周转模式成本分析模式资产的分析货币资金资产项目资产的分析货币资金延迟符现金周转期指从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程。现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期现金周转率=360/现金周转期最佳现金持有量=预计年现金需求总额/现金周转率现金周转模式资产项目资产的分析货币资金延迟符资产项目华宝公司预计存货周期为90天，应收账款周期为60天，应付账款周期为80天，预计全年需要现金720万元，求最佳现金持有量。例题：现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期=90+60-80=70（天）最佳现金持有量=预计年现金需求总额/现金周转率（万元）延迟符分析货币资金发生变动的原因销售规模的变动；信用政策的变动；资金调度；为大笔现金支出做准备。分析货币资金规模及比重变动情况是否合理货币资金的目标持有量；企业融资能力；企业运用货币资金的能力；资产规模与业务量。最佳现金持有量的确定现金周转模式成本分析模式资产的分析货币资金资产项目01020304变动原因企业销售规模变动企业信用政策改变应收账款质量不高，存在长期挂账且难以收回的账款。当企业采取较严格的收账政策或收账工作得力时，应收账款规模就会小些。延迟符资产的分析应收账款资产项目延迟符存货分析01OPTION02OPTION03OPTION资产的分析存货Q：经济订购批量，A：全年存货总需求量，B：每次订货的订货成本，C：单位存货年存储成本，TC：存货总成本，P：存货采购单价。资产项目延迟符01020403固定资产折旧分析方法合理、政策连续性、预计使用年限和净残值减值准备可回收金额、变动影响规模与变动原值变动净值变动结构与变动生产用、非生产用、未使用、不需用资产的分析资产项目固定资产资产的分析营运能力流动资产应收账款周转率平均应收账款余额营业收入应收账款周转率应收账款周转率表明本期内应收账款转为现金的平均次数，说明应收账款流动的速度，反映企业应收账款的管理水平及其变现速度的快慢。应收账款周转率应收账款周转天数360分析评价资产的分析营运能力流动资产应收账款周转率一般来说，应收账款周转率越高越好。应收账款周转率越高，说明收款迅速，资产的流动性好，坏账损失的可能性较小，短期偿债能力较强。但是，如果这一比率过高，可能是由企业的信用政策、付款条件过于苛刻所致，这样会限制企业销售量的扩大，从而影响盈利水平。资产的分析营运能力流动资产存货周转率存货周转率存货在企业的流动资产中所占的比重较大，存货周转速度快慢直接影响到企业流动资产的流动性，从而影响企业的流动比率及短期偿债能力。平均存货余额营业成本存货周转率存货周转率存货周转天数360分析评价资产的分析营运能力流动资产存货周转率一般来说，存货周转率越高越好，说明存货的周转速度越快，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快，资金的利用效率越高；反之，存货周转率越低，说明存货的周转速度越慢，资金的利用率越低。资产的分析营运能力流动资产流动资产周转率流动资产周转率分析评价一般来说，流动资产周转率越高，说明企业流动资金周转速度越快，变现能力越强，资金利用率越高，同时还将增强企业的偿债能力和盈利能力。平均流动资产总额营业收入流动资产周转率流动资产周转率流动资产周转天数360资产的分析营运能力固定资产周转率固定资产周转率分析评价资产的分析营运能力固定资产周转率固定资产周转率越高，说明固定资产利用效率高，企业固定资产利用充分，同时也能表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率，管理水平高；反之，则表明固定资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的营运能力不强。注意：不同时期纵向比较时，需考虑固定资产净值因计提折旧而逐年减少，因更新重置而突然增加的影响；企业间横向比较时，需考虑采用不同折旧方法对固定资产净值的影响。资产的分析营运能力总资产周转率总资产周转率总资产周转率体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的周而复始的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。该指标通过当年以实现的营业收入与全部资产进行比较，反映出企业一定时期的实际产出质量及对每单位资产实现的价值补偿。分析评价资产的分析营运能力总资产周转率该指标受到流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率的影响。一般来说，流动资产周转率越高，总资产周转率也越高，周转速度也越快，资产利用效率也就越高。通过该指标的对比分析，不但能够反映出企业本年度及以前年度总资产的运营效率及其变化，而且能够发现企业与同类企业在资产利用上存在的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收，提高资产利用效率。资产的分析发展能力总资产增长率总资产增长率分析评价该指标从企业资产总量扩张方面衡量企业的发展能力，表明企业规模增长水平对企业发展后劲的影响。该指标越高，表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快。但在实际分析时，应注意考虑企业的后续发展能力，避免资产盲目性扩张。延迟符负债的分析PART03延迟符延迟符0102030405短期借款应付账款及应付票据预收账款应交税费和应付股利应付职工薪酬负债的分析负债项目流动负债延迟符长期借款应付债券长期应付款1060807负债的分析负债项目长期负债负债的分析短期偿债能力营运资金营运资金短期偿债能力是指企业流动资产及时足额偿还流动负债的能力。是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。营运资金流动资产-流动负债营运资金实际上反映的是流动资产可用于归还和抵补流动负债后的余额。分析评价负债的分析短期偿债能力营运资金（1）绝对数值分析。营运资金越多，说明不能偿债的风险越小，越能显示出企业具有较强的短期偿债能力；反之，当流动资产小于流动负债时，营运资金为负，说明营运资金出现短缺，此时企业部分长期资产以流动负债作为资金来源，企业不能偿债的风险很大。分析评价负债的分析短期偿债能力营运资金（2）营运资金规模合理性。指营运资金数量以多少为宜。对于短期债权人来说，营运资金越多，贷款风险越小，因此，他们希望营运资金较多。营运资金的短缺会迫使企业为了维持正常经营和信用，在不适宜的时机或按不利的利率进行不利的借款，从而影响利息和股利的支付能力。但是，营运资金较多，说明企业经营比较保守，意味着流动资产多而流动负债少。流动资产与长期资产相比，流动性强、风险小，但获利性差，过多的流动资产不利于企业提高盈利能力。除了短期借款以外的流动负债通常无须支付利息，流动负债过少说明企业利用无息负债扩大经营规模的能力较差，企业资金管理能力较差。因此，企业应保持适当的营运资金规模。负债的分析短期偿债能力流动比率流动比率是指在某一时点上，企业的流动资产与流动负债的比率，表明企业每1元流动负债相对有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业可在短期内转变现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。流动负债流动资产流动比率注意：分子分母会计时点的一致性。分析评价负债的分析短期偿债能力流动比率一般来说，企业的流动比率越高，流动性就越好，偿还流动负债的能力越强，债权人越有保障；流动比率越低，流动性越差，则其偿债能力越弱。但流动比率也不是越高越好，流动比率过高，可能是企业滞留在流动资产上的资金过多，未能有效利用资金，产生闲置资金，从而影响企业的获利能力。一般认为流动比率在2:1比较合适，表明企业的每1元流动负债有2元的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠保证，足以表明公司财务状况委托可靠。负债的分析短期偿债能力速动比率速动比率是指在某一时点上，企业的速动资产总额与流动负债总额的比率，表明清偿每1元流动负债企业所具有的速动资产额。速动资产一般由货币资金、短期投资、应收账款和应收票据等构成，其实就是流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付款项、待摊费用等项目。流动负债速动资产速动比率速动资产=流动资产—存货—预付款项—待摊费用分析评价负债的分析短期偿债能力速动比率速动比率过低，说明企业的偿债能力存在问题；速动比率过高，虽然偿债能力很强，但又说明企业可能因拥有过多的货币性资产而丧失一些有利的投资或获利机会。一般认为速动比率在1:1以上比较合适，表明企业的每1元流动负债有1元的速动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。负债的分析短期偿债能力现金比率现金比率是现金资产和流动负债的比值。现金资产包括货币资金和交易性金融资产。现金资产=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债现金比率剔除了应收账款对偿债能力的影响，最能反映企业直接偿付流动负债的能力，表明每1元流动资产有多少现金资产作为偿债保障。由于流动负债是在一年内（或一个营业周期内）陆续到期清偿，所以并不需要企业时时保留着相当于流动负债金额的现金资产。一般认为，0.2的现金比率就可以接受。而这一比率过高，就意味着企业过多资源占用在盈利能力较低的现金资产上，从而影响企业的盈利能力。分析评价负债的分析长期偿债能力资产负债率资产负债率该指标表明资产总额中有多大比例是通过借债筹资的，是企业负债总额与资产总额的比率，反映企业资产对债权人权益的保障程度。%100资产总额负债总额资产负债率负债的分析长期偿债能力资产负债率分析评价资产负债率越低，表明企业资本结构中债务资金所占的比重越小，自有资金占的比重越大，其偿债能力越强。资产负债率越高，说明企业偿债能力越弱，但从企业经营者的角度看，适度的举债可以获得财务杠杆收益，对于企业未来的发展规模的扩大起着举足轻重的作用。债权人、股东和经营者从不同角度分析，对资产负债率要求各不一样，应具体分析。延迟符所有者权益的分析PART04延迟符1实收资本或股本2资本公积3盈余公积4未分配利润延迟符所有者权益的分析所有者权益具体项目产权比率所有者权益的分析偿债能力产权比率该指标反映债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。分析评价所有者权益的分析偿债能力产权比率从股东角度来看，在经济繁荣时期，多借债可以获得额外的利润，而在经济萎缩时期，多借债则会增加企业的利息负担和财务风险。因此，高的产权比率是高风险、高回报的财务结构。权益资本是承担长期债务的一个基础，产权比率也表明债权人投入的资本受到股东权益保障的程度，或者说是企业清算时对债权人利益的保障程度。权益乘数所有者权益的分析偿债能力权益乘数资本保值增值率所有者权益的分析发展能力资本积累率每股净资产%100年初所有者权益本年所有者权益增长额资本积累率