中期票据业务简介及方案----通行版

中期票据比选方案推介某集团股份有限公司方案内容引言浙商银行简介第三部分发行条件发行成本第二部分中期票据介绍第五部分对公司的资信评级结论浙商银行的郑重承诺第七部分与交易商协会的沟通第一部分浙商银行承销业绩第四部分承销资质承销方式第六部分发行时间计划第八部分专业的服务及承销团队引言.浙商银行简介创立▪浙商银行成立于2004年，是第12家全国性股份制商业银行，总行位于浙江省杭州市，2010年末注册资本达100亿元，监管资本209亿元。业绩▪截至2011年末，总资产3000亿元，各项存款2560亿元，各项贷款1488亿元，净利润28亿元；资本充足率超过15%。已成为一家经营业绩优异、资产质量居同业前列的中型商业银行。网络▪在11个省、直辖市设立了70余家分支机构，服务网络初步覆盖全国。信用▪2011年中诚信国际评定浙商银行主体信用等级AA+级，居全国性股份制商业银行前列。2011年7月，英国《银行家》杂志发布“全球银行业1000强”榜单,我行排名上升155位至第279位荣誉▪新浪网评选2010年度最具发展潜力银行2010年中国中小企业金融服务十佳机构证券时报2010年中国区优秀投行评选“最具成长性银行投行”证券时报2011年中国区优秀投行评选“最佳创新银行投行”第一部分.浙商银行承销业绩♦2008年成功发行国内第一单中小企业信贷资产支持证券；♦2010年作为主承销商为中国核工业建设集团成功发行两期中期票据，总额度8亿元；♦2010年为中国核工业建设集团成功发行短期融资券10亿元；♦2010年作为主承销商为宁波原水集团成功发行短期融资券8亿元；♦2010年办理“华星印染并购贷款项目”摘得《证券时报》评选的“最佳并购服务”项目奖；♦2010年，成功发行全国规模最大、发行企业最多的浙江诸暨市中小企业集合票据，发行规模达到6.6亿元，摘得《证券时报》评选的“最佳债券融资”项目奖；。♦2011年作为主承销商为甘肃电力投资集团成功注册29亿元中期票据，并以近几个月的最低发行利率一次成功发行15亿元。第二部分中期票据介绍定义：根据《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》，中期票据是具有法人资格的非金融企业在银行间市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。主要特征：中期票据实行注册制，注册有效期2年。在注册的发行额度内，发行人可灵活设计各期票据的发行规模、利率形式、期限结构等要素。募集资金用途灵活，不强制要求与项目挂钩。由中国银行间市场交易商协会独家监管，审批速度相比企业债和公司债将有较大改善。发行市场为银行间市场。注册额度上限为净资产的40%（需扣除已发行或已注册公司债、企业债、短期融资券额度）。发行期限为1年以上。发行的优势优势一：融资金额大。贵公司中票可发行额为净资产的40%；优势二：成本低。票面利率+承销费+评级费用+审计费+律师费等，低于银行同期贷款基准利率；优势三：期限长。一般3-5年，最长可达10年，可视企业需求而定；优势四：筹集资金不限制使用用途。可置换银行贷款、固定资产投资等优势五：提升市场形象。拥有良好市场信誉和实力的企业才能够发行中期票据，本次发行中期票据，无疑会大大提升贵公司市场形象，提高市场认同度。优势六：多元化融资渠道。本次发行中期票据业务，不影响贵公司从其他渠道（包括银行）融资；第二部分.中期票据介绍发行条件：*企业净资产原则上不低于10亿元，注册上限为净资产的40%*企业经营状况良好，有充足的现金流和较强的盈利能力*发行资质为评级AA级（含）以上企业（我行可委托预评）*企业股权结构清晰，无历史遗留问题（包括土地等遗留问题）*财务报表连续三年经过会计事务所审计，无保留意见第三部分.发行条件发行成本第三部分.发行条件发行成本发行成本：承销费用：发行中期票据业务，浙商银行按照不高于3‰的年费率收取承销手续费，我行还将在今后的存款、结算等业务合作方面为贵公司提供最为优惠的费、利率水平，帮助公司有效提高资金收益、降低整体财务成本。评级费用：经我行积极协调评级机构，将按最低标准收取资信评级费。不同发行方式下评级费的测算如下表：首年第2年第3年第4年第5年25555545首次255555第2次55555首次255555第2次255555跨年分两次发行90一年内分两次发行评级费收取模式及金额评级费总计发行方式一次性发行70第三部分.发行条件发行成本律师费用：按市场普遍水平预测，发行中票的律师意见费用约为15万元左右，我行将积极协调律师事务所，尽量给予优惠的费用水平。审计费用：公司原用的会计师事务所我行会帮助其加入交易商协会，原出具的审计报告亦可以沿用，公司不需另外聘请和付费。利率定价：浙商银行对中期票据市场利率走势具有较强的分析及把控能力，可以协助贵公司确定最合适的发行时点，有效降低本笔中期票据的融资成本。2011年3月下旬，浙商银行为甘肃电力投资集团成功承销7年期中期票据15亿元，发行时点利率为当时几个月的最低点，比同时段其他银行承销的同期限中期票据利率水平低约0.09%左右，直接为企业每年节约财务成本130余万元。第四部分.承销资质承销方式承销资质：浙商银行是交易商协会认定的非金融企业债务融资工具主承销商之一，具备独立的中期票据主承销能力，浙商银行可以保证独立自主的完成本次中票据的全部承销工作。承销方式：本次中期票据业务，浙商银行将采取余额包销的承销方式，即我行将按照双方承销协议之规定，在承销期结束时，将售后剩余的本期中期票据全部自行购入，确保本次中期票据实现全额销售。第五部分.对公司的资信评级浙商银行与四大评级机构有着长期、稳定、良好的沟通和合作关系，能为发行人主体信用及债项评级发挥有效的协调作用。*大公国际资信评估有限公司*中诚信国际信用评级有限责任公司*上海新世纪资信评估投资服务有限公司*联合资信评估有限公司我行可要求评级公司预评级，掌握贵公司真实资信水平，提供最贴近实际的定价意见。预评级不收费第六部分.发行时间计划贵公司本次中期票据的承销工作由浙商银行总行统一组织，将在全辖进行人力资源的集中调配，通过高素质的业务团队、准确的市场研究分析、优秀的材料制作能力、高效的运作模式完成此次发行。备注：发行时间计划及各时点工作内容表，将按照实际情况编制第七部分.与交易商协会的沟通浙商银行是交易商协会创始会员之一，与交易商协会有长期良好的合作关系。浙商银行在北京设有外联部，由总行投资银行总部副总经理任外联部负责人，常驻北京，专门负责与交易商协会的日常联络。我行就发行人中期票据业务随时可与交易商协会发行审核部门建立了一对一的联系，定期沟通有关情况。我行完全能为发行人本次中期票据发行提供沟通、推动方面强有力的保障，确保本次中期票据业务发行成功。第八部分.专业的承销及服务团队浙商银行高度重视发行人本次中期票据项目，本次中期票据业务由我行总行投资银行总部专业团队负责业务运作，团队集中了全行最优秀的投行业务精英：陆群新先生美国密歇根大学金融工程硕士，具有丰富的投资银行业务经验，曾主持运作多笔中票、短融、集合票业务，擅长中期票据产品结构设计和发行工作。张浩洁先生英国普利茅斯大学商业管理专业及南安普顿大学会计金融专业双硕士，参与多笔中票、短融、集合票产品结构设计工作。陈开宇先生香港大学经济学硕士，注册会计师，参与多笔中票、短融、集合票的上报材料制作。翁露茜女士北京大学金融学硕士，参与多笔中票、短融、集合票的产品结构设计和上报材料制作。第八部分.专业的承销及服务团队浙商银行成立了由总行分管副行长任组长的项目组重点推进本次项目工作，组成高层次服务团队，为发行人提供优质高效的金融服务陈春祥：浙商银行总行副行长沈滨：浙商银行总行投资银行总部总经理华东：浙商银行总行投资银行总部副总经理冯剑松：浙商银行北京分行行长张克祥：浙商银行北京分行副行长李权林：浙商银行北京分行企业金融二部总经理胡伟：浙商银行北京分行投资银行部总经理陆群新：浙商银行总行投资银行总部高级产品经理结论.浙商银行的郑重承诺优等的信用评级：保证给予发行人不低于**级的主体信用评级独立的承销能力：我行具备交易商协会主承销商资格，保证能够独立完成本次中期票据的全部承销工作。放心的承销方式：本次中期票据，我行将采用余额包销的承销方式，保证票据实现全额销售。结论.浙商银行的郑重承诺最省的发行成本：本次中期票据发行我行承销费年费率不高于3‰，并最大限度为企业节省发行期间各项财务成本高效的发行效率：本次中期票据发行工作我行将以最快速度完成，并明确每一时间节点，确保发行各环节顺畅运行满意的发行结果：我行已成立总、分行联动的专门团队，并采用余额包销的发行方式，确保本笔中期票据业务一次性注册及发行成功可靠的增值服务：我行还将在今后的存款、结算等业务合作方面为贵公司提供最为优惠的费、利率水平，帮助公司有效提高资金收益、降低整体财务成本。同时，视公司实际需求提供配套的综合授信，满足贵公司的其他资金周转需求银企携手.合作共赢