市场月报

'[e-mail]8日易贸资讯（上海）有限公司地址：上海市长宁区金钟路999号邮编：200335经历9月下旬急速下跌后，国庆后国内纯苯市场以低姿态开端，至中旬亚洲纯苯价格有所回升后，国内价格开始回稳。自9月下旬起，因中国对亚洲打开套利窗口，美金成交量徒增，考虑到基本面情况，至中下旬，中石化再次下调纯苯报价，此时与亚洲纯苯价格仍是顺挂状态，但差距缩小至300元/吨左右。此后，油价以及亚洲纯苯行情持续小幅回升，国内纯苯现货供应偏紧，市场价格相对平稳，一段时间内保持横盘窄幅盘整状态，至月底价格基本保持在7600-7700元/吨水平（张家港出罐）。截止月末，华东收盘价格跌至7650-7750元/吨（张家港出罐），较月初下跌450元/吨；华北收盘价格从7600-7700元/吨，较月初上跌500元/吨。11月国内纯苯市场供需情况有所改变，中海油芳烃装置将于中旬恢复开车，而下游也有多套装置停车检修，加之进口船货陆续到港，国内纯苯市场供应将有所增加，但目前无论是苯乙烯还是其他下游，走势均较为低迷，市场需求持续疲弱，对国内纯苯市场支撑乏力。另外，因欧美经济局势仍不明朗，以及美国年底库存税的征收，将导致11月美国开始清理库存，预计11月外盘走势将呈现弱势局面。综合以上因素，11月国内纯苯市场凶多吉少，行情下行的可能性较大。-1,00001,0002,0003,0004,0005,00002,0004,0006,0008,00010,00012,00011月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月单位：元/吨单位：元/吨纯苯华东和CFR中国价格对比2010年11月–2011年10月价差（CFR中国-华东）华东CFR中国数据来源：Chemease中国纯苯市场月报中国纯苯市场月报深度分析与预测中国纯苯及下游市场编辑:赵冰[e-mail]2011年11月刊刊号M.B11110839市场回顾市场展望2,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,000-100-80-60-40-20020406012月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月单位：元/吨单位：千吨国内纯苯供需平衡及华东价格2010年12月–2011年11月供需价格预测数据来源：Chemease010020030040050060070012月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月单位：千吨国内纯苯需求总量2010年12月–2011年11月苯乙烯苯酚己内酰胺己二酸苯胺其他预测数据来源：Chemease'[e-mail]8日易贸资讯（上海）有限公司联系方式：地址：上海市金钟路999号邮编：200335服务热线：4007200222目录产品价格一览生产进口和出口需求苯乙烯苯酚己内酰胺己二酸苯胺平衡与价格各地市场行情业界新闻附录石油苯生产厂家报价加氢焦化苯生产厂家报价更多精彩内容请参看内页…….中国纯苯市场月报中国纯苯市场月报回顾与预测●10月全国石油苯总产量在51.68万吨，较9月增加11.85%。●Chemease预计11月石油苯的产量约为53.83万吨，较10月增加2.15万吨左右。回顾与预测●9月中国纯苯进口总量为0.89万吨，较8月下跌0.03万吨。9月中国纯苯出口总量为0.90万吨，较8月减少0.55万吨。●预计10月因内外盘顺挂进口量预计达1.2万吨左右，11月进口量预计达到1.5万吨左右。回顾与预测,下游需求：苯乙烯，苯酚…●10月全国纯苯需求总量约为59.92万吨，较上月增加3.25万吨，增幅5.74%。●Chemease预计11月对纯苯的需求大约为61.42万吨，较10月增加约1.51万吨，增幅在2.52%。●10月，江苏苯乙烯市场需求不济，外围缺乏利好刺激，持续单边向下走势，下旬价格一度跌破万元关口。●10月份，苯酚进口市场行情跌势不止，内贸行情大跌严重打击市场信心，进口市场商谈气氛寡淡，部分供应商库存压力渐增，售价受压下挫。顾与预测●经历9月下旬急速下跌后，国庆后国内纯苯市场以低姿态开端，至中旬亚洲纯苯价格有所回升后，国内价格开始回稳。●11月国内纯苯市场供需情况有所改变，中海油芳烃装置将于中旬恢复开车，而下游也有多套装置停车检修，加之进口船货陆续到港，国内纯苯市场供应将有所增加，但目前无论是苯乙烯还是其他下游，走势均较为低迷，市场需求持续疲弱，对国内纯苯市场支撑乏力。此报告仅限购买公司内部使用，未经易贸资讯（上海）有限公司许可严禁以任何形式在购买公司以外的范围中散发和转载。报告中的观点为基于市场采集到的信息及我方综合评估后得出，仅供参考，风险自负。生产P2进口和出口P3需求P4平衡和价格P8深度分析与预测中国纯苯及下游市场编辑:赵冰[e-mail]2011年11月刊刊号M.B11110839'[e-mail]8日消息，据厂方表示，位于广东省惠州市大亚湾石化区的中海炼化芳烃装置计划于11月中旬重启，其下游配套的PX装置亦将同步开车。而来自市场相关人士的透露，其上游的炼油装置已于10月底投料试运行，预计在11月上旬芳烃装置即将有合格的产品产出，但此消息尚未得到来自官方层面的证实。此套芳烃装置在今年7月11日因重整生成油塔底泵机械密封泄漏着火而临时停车至今。其纯苯产能为35万吨/年，甲苯产能为22万吨/年，二甲苯产能为90万吨/年，下游配套的PX产能为85万吨/年。回想7月中旬，当中海炼化装置停车的消息传出，华南地区异构二甲苯价格一度跳涨至10000元/吨。因外盘价格高企，华南贸易商对进口异构货望而却步，场内货源以钦州石化异构二甲苯为主，鲜有自其他区域外货源补充。8-9月华南市场行情绝大部分时间都紧随钦州石化的出厂价格而波动，下游厂家按需采购，场内气氛相对平稳。至10月底，因为中石油钦州石化异构产品质量没有达标，导致当地异构二甲苯供应一度中断，广东地区异构货源难觅，部分贸易商借机炒作，疯狂拉涨报价，最高位至10800-11000元/吨（沙田出罐）。但场内贸易商表示，本周一（10月31日）钦州石化已恢复开单，但只能从钦州车提至广东，华南供应情况较前期改善，多数市场人士对后市普遍看空，行情走势趋弱。此时，中海炼化装置重启的消息传出，更为当地市场注入一股冷空气。而纯苯市场亦在中海炼化装置停车后出现逆转，因今年接二连三的装置起火意外停车，7月纯苯市场供需局面由供大于求急转为供不应求，仅7月一个月，华东地区行情飙升，涨幅近千元至8500元/吨水平（张家港出罐）。此后虽因各种因素导致行情走软，但供应持续偏紧，这一局面或将因为中海炼化芳烃装置重启有所改观。那么，中海炼化芳烃装置重启后又会对芳烃市场造成何种影响，就此笔者将在下文做出分析，以供参考。从华南地区来看，中海炼化的异构二甲苯多自用于PX生产，通常有1-2船的销往华南市场，因中海炼化的正标异构产品质量优秀，有稳定的下游客户群体，诸如生产固化剂用的工厂，在此种需求的支撑下，对异构二甲苯市场的走势会有一定的影响。但是，中海炼化究竟何时能有产品流入华南市场还尚未能确定，贸易商或将对后市谨慎观望，炒作热情将有所下降，那么行情是否会就此出现拐点值得关注。另有市场传言，中海油下游PX装置延迟开车的可能性较大，那么届时将有2-3万吨的异构二甲苯投放市场，11月异构二甲苯货源紧缺的局面将得到缓解，对华南异构二甲苯的市场来说，市场价格难以维持高位，短期内行情可能会小幅回调。从全国范围来看，中海油装置重启对异构二甲苯和PX市场有一定的利空影响。由于中海炼化85万吨/年产能PX装置停车，导致了国内PX的供应大幅减少。但因为今年MX-PX的生产利润可观，对PX需求旺盛，国内其他炼厂纷纷提高PX的开工率，致使甲苯歧化的需求提高，异构二甲苯供不应求。但中海炼化装置重启后，国内PX逐步供应增加，且目前PTA行情不佳，两者作用下可能会促使PX行情进一步走弱，随之国内的异构二甲苯行情也将有阴跌的可能。另外，对纯苯市场的影响来看，国内纯苯市场现货供应将有所增加。在中海炼化装置停车期间，中海壳牌为满足其纯苯的需求，在国内的现货市场进行采购。据悉，中石油钦州石化，福建联合以及东北地区均有货物供应至中海壳牌。随着中海炼化装置重启，中海壳牌已取消大部分外采计划，这使得华东地区将有可能增加3-5船来自华南以及东北地区的货源。除此之外，11月将有部分进口货到华东地区。而11月纯苯下游有多家工厂停车检修，致使市场本身的需求有所减少。从供需面来看，11月纯苯市场的行情下跌的可能性较大。芳烃行情是否会再现拐点——关注中海炼化芳烃装置重启热点透视|'[e-mail]8月度变化美元/桶86.150.57108.61-1.40石脑油国内中石化月度变化中石油[2]月度变化元/吨7,100106,36745海外CFR日本月度变化FOB新加坡[3]月度变化美元/吨906.13-56.4797.85-6.67芳烃国内华北月度变化华东月度变化华南月度变化纯苯元/吨7,893-4997,876-5407,827-599甲苯元/吨8,741148,8552648,75479海外FOB韩国月度变化FOB美国海湾月度变化FOB鹿特丹月度变化纯苯美元/吨989-98955-140928-132FOB韩国月度变化FOB美国海湾月度变化FOB鹿特丹月度变化甲苯美元/吨1,078-331,050-401,038-79FOB韩国月度变化FOB美国海湾月度变化异构级二甲苯美元/吨1,260-901,201-85FOB韩国月度变化FOB鹿特丹月度变化对二甲苯美元/吨1,536-1421,517-70国内华北月度变化华东月度变化华南月度变化苯乙烯元/吨10,419-91410,368-2,49710,716-2,421苯酚元/吨--10,740-3,07711,169-2,719己内酰胺元/吨--26,710-1,428--己二酸元/吨--13,671-3,37214,094-3,167基础原料衍生品产品价格一览|Note:1.本表如无特殊说明，则价格皆为月度均价2.此处采用中石油东北炼厂出厂价格3.FOB新加坡石脑油的价格单位为：美元/桶'[e-mail]8月/11月(单位：千吨)华东-8.5/-11.6华北+6/-东北-/-华中+2.5/-1华南-26.3/+26.3西北+27.1/-2生产|10月回顾与分析10月全国石油苯总产量在51.68万吨，较9月增加11.85%，全国平均开工率较9月提高7.8%，至73.65%。中石化方面：10月，中石化纯苯总产量较9月增加2.03万吨左右，增幅在8.94%，中石化10月平均开工率为79.12%，较上月提高6.5%，主要由于广州石化和茂名石化装置开工负荷提高。中石油方面：10月，中石油纯苯产量较9月增加2.66万吨左右，增幅在24.11%，中石油10平均开工率在65.98%，较上月提高12.82%，主要是由于独山子石化装置开车。其它主要工厂方面：10月其它主要工厂产量较9月增加0.78万吨左右，增幅在6.29%，平