贷款调查报告案例

关于对西政工业(集团)有限公司新增贷款4000万元的调查报告市分行：西政工业(集团)有限公司（以下简称工业集团）是市分行重点客户西政控股有限公司的下属子公司，是西政控股最大的摩托车生产基地，2008年末在我行的贷款余额为24490万元，因业务发展需要，该客户向我行申请流动资金贷款4000万元，贷款期限1年，贷款方式为抵押，利率为基准利率。我行根据市分行贷款要求，对客户及贷款申请进行了认真的调查，认为贷款理由合理，客户有能力按期偿还贷款，同意给予贷款支持。现将具体情况汇报如下：一、客户基本情况1、客户概况重庆西政（工业）集团有限公司成立于2002年12月，位于南坪经开区白鹤工业园，法律责任形式为有限责任公司，公司法人代表朱列东。今年母公司西政控股有限公司和海南投资有限公司分别以现金方式增资9920万元、2480万元，增资后注册资金构成情况如下表：注册资本或股本构成情况表出资人金额（万元）占比西政控股有限公司1792080%海南投资有限公司248011.07%朱列东20008.93%合计22400100%2、组织结构及关联关系概述公司组织结构为事业部制，董事长下设总裁，总裁下设技术、战略合作、办公室、人力资源、企业管理、市场督导、财务等副总裁，负责分管各部门的工作；另外，总裁下设三个副总裁分管重隆事业部、劲隆事业部、特机事业部。工业集团（即西政工业(集团)有限公司）拥有控股公司10家，其中，直接投资控股公司8家，包括重庆西政汽油机科技有限公司、重庆西政摩托车有限公司、西政集团重庆西政摩托车销售有限公司、重庆西政动力有限公司、西政集团进出口有限公司、重庆西政通机动力有限公司、重庆隆创动力有限公司、重庆西政基建管理有限公司；拥有间接控股公司2家，包括通过控股西政集团进出口有限公司而间接控股重庆隆鼎动力机械有限公司，通过控股重庆西政摩托车制造有限公司而间接控股重庆华鹰摩托车销售有限公司。3、法定代表人简历工业集团法定代表人朱晓东，男，39岁，学历高中，于1981参加工作，先后任重庆中梁山水泥厂化验室主任，重庆机电厂海南机电技术开发公司总经理，重庆润通工业公司董事长，重庆西政（工业）集团有限公司董事长、重庆西政科技（集团）有限公司董事长。4、经营概况工业集团主要负责管理集团摩托车成车及发动机的生产和销售。公司于2002年末竣工落成的西政工业园、西政技术中心，是目前国内技术领先、规模最大的摩托车研发、生产基地之一，现已具备年产摩托车100万辆、摩托车发动机250万台、通用汽油机3万台的生产能力。集团各相关产品均获得国家生产准入证、国家强制性产品CCC认证，公司技术实力在同行业中处于领先的地位。集团拥有“西政”、“华荣”、“尊华”三大摩托车品牌和“西政”牌摩托车发动机，其中“西政”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。公司产品国内市场主要立足于农村市场，出口市场包括越南、印度尼西亚、阿根廷、伊朗、菲律宾等四十余个国家。主要原材料则主要来源于重庆市良好的摩托车配套体系提供。公司近三年主要产品的产量及销售情况如下表：表2：前三年及本年1-12月主要产品产量及销售价格情况表金额单位：万元.产品名称指标名称80-100ML110ML125ML150ML250ML发动机计量单位辆/元辆/元辆/元辆/元辆/元台/元设计生产能力2,500,000产量198,468138,326179,51179,1211,623,7232001年销量203,619139,878179,74478,8101,547,192销售价格2,6003,2303,9304,130产量219,262163,969177,73739,1691,408,9322002年销量218,643163,055175,66838,3871,369,476销售价格2,4003,3003,9504,1501,120产量62,356298,857156,37079,7561,521,5692003年销量65,301312,399158,80581,0061,510,743销售价格2,2003,4004,0004,2501,020产量60,700283,759159,35380,3614,7761,957,4322004年1-12月销量59,191284,251158,51681,1764,7561,921,315销售价格1,9003,4004,0204,2558,0008505、公司信用状况工业集团于2003年与我行建立信贷关系，双方一直保持着良好的合作关系，公司信用状况良好，无不良记录。2003年、2004年在我行的信用等级分别为AA级、AA+级。二、优势分析、风险描述及发展前景（一）公司优劣势分析1、优势（1）新型材料的应用。西政下属重庆冶金公司是一家镁合金压铸件生产企业，已成功研发了数十种镁合金压铸产品，而镁合金作为一种新型的结构金属，是现行铝合金件的替代产品。该产品在摩托车行业中的运用前景广阔，在降低油耗、减少振动、改变驾乘性能等方面优势明显，由于具备独家生产能力，西政将逐步加大镁合金在摩托车上的运用，并将其作为改善产品品质、提高产品性能、增强产品竞争能力的重要砝码。（2）较大的生产规模。近年来，西政摩托车年产销量一直排名在全国摩托车产销量的前十位。这表明企业发展较为稳定，且生产规模大，市场竞争能力较强，规模化的生产也将进一步的降低产品的单位成本。（3）与国外企业的技术合作。今年企业已投资建设“西政进出口基地”项目，该项目是与美国某公司合作，拟采用OEM的方式，引进国外先进的技术和设备，再将通机及高端摩托等产成品反销国外。这样一来，将加快客户与国外先进企业之间的合作，以便进一步提升公司的产品研发能力。（4）品牌优势。西政摩托车通过自身多年的积累，已形成了较好品牌形象，“西政”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。虽然近年来摩托车行业呈低速增长态势，但公司的产销量仍保持较强的增长势头，也表明了公司品牌较强的市场拓展能力。工业集团在发展过程中，存在的主要劣势为：作为大型的摩托车制造企业，公司的技术投入尚需加强；产品多元化程度不够等。针对这些劣势，工业集团正在积极采取措施，一是与国外技术水平较高的公司合作，在合作中，提升自身的产品研发能力；二是扩大摩托车产品的品种系列，在浙江台州、广东从化两地分别建立以踏板车、轻骑车等高利润产品为主的生产基地，逐步优化产品结构；三是拟增建西政进出口基地通用发动机生产线，将摩托车产品优势利用在通用发动机的生产中，增强通机的生产能力和企业的出口创汇能力。（二）外部环境风险分析1、机会（1）行业进入中速增长时期。2003年以来，摩托车行业经营状况“回暖”征兆十分明显，摩托车生产与销售一改前几年低速增长的颓势，开始呈现中速增长的良好态势。西政作为行业中的排名前五名的企业，必将会在行业增长中获得更大的增长空间。（2）农村市场需求增幅明显。2004年国家相继出台了一系列的支农政策，如减免农业税、大幅度提高农产品价格等，使得农民收入快速增长。同时，城乡交通设施进一步改善，有力地推动农村市场迅速扩大。农村市场需求量的增长，促进了西政国内市场的稳步增长。（3）出口市场进一步扩大。我国摩托车生产经过十几年来的快速发展，在中低档次层面已具有较强的竞争能力，另外，国际市场原油价格不断攀升与高契，极可能出现“抑汽扬摩”的消费倾向，进而转化成为摩托车需求增长的又一推动因素。2008年西政摩托车出口量较上年增长明显，今年工业集团将建成西政进出口基地，基地建成投产也将进一步增加西政摩托车的出口量。（4）发展通机的有利时机。鉴于重庆市在发动机及零部件的生产方面具有较强的产业优势，重庆市政府鼓励摩托车生产商大力发展通机生产，并给予了大力政策支持。与此同时，工业集团面临的主要威胁是城市需求萎缩；原材料价格上涨引起成本上升等。这就要求工业集团：一方面，要找准市场定位，加强农村市场和出口市场的拓展，以此来抵消城市市场的萎缩。另一方面，通过强化管理与提高效率有效地“消化”成本上涨因素。综上所述，工业集团在行业中自身优势明显，正处于良好的行业发展机遇，如能较好的弥补自身劣势，有效的控制市场威胁，企业的发展前景看好。三、财务分析我们根据工业集团2008合并报表，对整个集团的财务状况分析如下：（一）、生产经营及总体财务情况分析表3：企业前三年总体财务指标表金额单位：万元项目2006年2007年较上年增长2008年较上年增长一、资产总额104,638.00166,152.0058.79221,361.0033.231、流动资产97,680.00127,493.0030.52179,059.0040.45其中：存货9,876.009,153.00-7.328,875.00-3.04应收帐款27,810.0019,803.00-28.7921,177.006.94其他应收款2,479.0045,221.001724.1689,836.0098.662、长期投资4601806292.611,494.00-17.283、固定资产6,486.0036,031.00455.5239,642.0010.024、无形及其他资产128226750.001,166.0041.85二、负债总额52,931.0096,759.0082.80124,794.0028.971、流动负债52,931.0076,759.0045.02100,794.0031.31其中：银行借款11,500.0040,490.00252.0944,799.0010.64应付票据10,670.0024,366.00128.3625,230.003.55应付帐款25,068.0012,375.00-50.6322,062.0078.28其他应付款1,785.003,426.0091.933,217.00-6.10应交税金-4,233.00-6,498.0053.51-5,686.00-12.502、长期负债02000010024,000.0020.00其中：银行长期借款02000010024,000.0020.00三、少数股东权益0001,071.00100四、所有者权益51,707.0069,393.0034.2095,496.0037.62五、主营业务收入261,788.00335,772.0028.26372,517.0010.94主营业务成本220,552.00271,626.0023.16306,396.0012.8营业费用17,371.0028,734.0031,311.00管理费用7,316.0012,427.0013,302.00财务费用-2,783.00-2,594.00-3,162.00三项费用合计21,904.0038,567.0076.0741,451.007.48六、营业利润18,666.0024,267.0030.0129,114.0019.97七、利润总额19,113.0028,045.0046.7330,905.0010.20其中：投资收益0195#DIV/0!263.0034.87八、净利润18,826.0026,443.0040.4627,724.004.84九、现金净流量28,573.007,565.003,501.00经营活动现金流入量317,967.00368,300.0015.83411,999.0011.87经营活动现金净流量25,048.0012,663.0029,588.00取得投资收益所收到的现金000.00投资活动现金净流量-876-46265-31,414.00筹资活动现金净流量4,401.0041,167.005,327.001、资产、负债情况分析从企业总体情况看，近三年企业资产、负债、所有者权益呈逐年较快增长态势，2008年分别较上年增长33.23％、28.97％、37.62%。资产总额增加的主要原因系：其他应收款增加约4.5亿元，主要是工业集团与母公司西政集团之间增加的往来款。负债总额增加的主要原因系:应付帐款增加约1亿元，预提费用增加约0.6亿元，银行借款增加约0.8亿元。净资产较年初