第七章 租赁与信托

1第七章租赁和信托2租赁和信托第一节：租赁的基本概念第二节：银行租赁业务的种类第三节：租赁合同与租金第四节：信托业务案例：中信银行信托贷款型人民币理财产品面世3第一节租赁的基本概念一、租赁的历史发展二、现代租赁的概念和意义三、租赁与其他信用形式的比较四、银行开展租赁业务的意义4一、租赁的历史发展古代租赁传统租赁现代租赁5二、现代租赁的概念和意义概念也称金融租赁或融资租赁承租人为了进行设备投资而进行租赁承租人在租赁期满后，对租赁设备有停租、续租的权利，也有留购的选择权租赁物是承租人根据自己的生产需要而选定的具有一定规格、性能和型号的生产设备融资租赁的期限较长6二、现代租赁的概念和意义意义有利于提高企业的资金流动性和资本利润率避免设备陈旧过时的风险，加快企业设备更新可减少通货膨胀给企业造成的损失可以扩大产品销售，有利于新技术和新产品的推广7三、租赁与其他信用形式的比较现代租赁与银行贷款的比较银行信用和租赁信用租赁是融资，贷款不是会计处理现代租赁与分期付款的比较所有权是否转移是否计提折旧8四、银行开展租赁业务的意义为商业银行提供了新的融资渠道有利于银行资产业务的多样化和分散投资风险，也为商业银行拓宽中间业务、加强服务功能提供了新的空间。9第二节银行租赁业务的种类一、经营性租赁二、融资性租赁三、杠杆租赁10一、经营性租赁概念出租人向承租人短期租出设备，在租期内由出资人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术服务等主要特点租赁关系简单承租人是不特定的复数租赁目的主要是为短期使用设备租金支付具有不完全支付性租赁物一般是通用设备或技术含量高、更新速度较快的设备租赁物的选择是由出租人决定的租赁物的使用有一定的限制条件租期一般比较短11二、融资性租赁主要特征所有权和使用权分离租金分期归流资金与物资运动紧密结合主要形式直接租赁、转租赁和回租租赁单一投资租赁和杠杆租赁国内租赁和国际租赁动产租赁和不动产租赁企业租赁，混合租赁，厂商租赁融资租赁在我国的发展12三、杠杆租赁意义对出租人来说只须提供设备价款20%~40%的资金，就可以获得设备所有权，享受全部的所有权利益，获得设备残值收入和投资的税收优惠，如投资税收减免和加速折旧等对于承租人来说出租人可将减税优惠的一部分好处转让给承租人，从而有利于降低承租人的租金水平对贷款人来说由于取得高于贷款总额的设备的第一留置权，收回贷款也就有了保障13三、杠杆租赁当事人较多承租人、设备制造商和供应厂商、物主出租人、物主受托人、债权人或贷款人、合同受托人、包租人或经纪人涉及的合同较多参加协议、购买和制造协议、转让协议、信托协议、合同信托协议、租赁合同、保证协议14三、杠杆租赁交易程序筹备阶段、正式进行阶段商业银行参与杠杆租赁的意义15第三节租赁合同与租金一、租赁合同二、租金16一、租赁合同概念出租方融通资金为承租方提供所需设备，承租方取得设备使用权并按期支付租金的协议主要条款包括合同当事人、租赁标的、租金、租期和起租日条款、租赁设备的交货和税款费用条款、租赁标的物的维修和保养、保险、担保、租赁期满后租赁标的物的处置、违约和争议的处理等。17二、租金租金构成包括租赁设备的购置成本、利息、营业费用计算方法附加率法、年金法、成本回收法、不规则租金的计算方法、浮动利率的租金计算方法影响租金的主要因素计算方法、利率、租赁期限、付租间隔期、付租方式、保证金的支付数量和方式、支付币种、计息日和起租日18第四节信托业务一、银行信托业务的涵义二、银行信托业务的种类三、我国商业银行信托业务的规范化发展四、我国商业银行信托业务的新发展19一、银行信托业务的涵义涵义信托行为的四项必备条件（1）以信用为基础；（2）具有特定的目的；（3）以信托财产为标的或主体；（4）为了第三者或委托人自己的利益，委托人授权受托人行使财产上的法定权利。商业银行所从事的主要是金融信托业务。金融信托是指经营金融委托代理业务的信托行为，它以代理他人运用资金、买卖证券，发行债券、股票，管理资产等为主要业务20一、银行信托业务的涵义商业银行从事信托业务的意义有利于充分发挥信托的财产事务管理职能、资金融通职能、社会投资职能，进而能从整体上提高社会财产的运用效益，促进现代社会经济的稳定发展信托业务不仅开辟了新的利润来源渠道，有利于增加银行收益，而且扩大了银行的业务范围，丰富了银行的业务种类，从而分散了银行的经营风险，提高了银行资产的安全度21二、银行信托业务的种类融资性信托公益基金信托个人理财和公司理财信托投资22三、我国商业银行信托业务的规范化发展基本原则法律契约原则忠实责任原则审慎管理原则资金独立原则23四、我国商业银行信托业务的新发展基金托管资产证券化代理业务和现金管理银信合作24案例：中信银行信托贷款型人民币理财产品面世中信银行最近推出一款信托贷款型人民币理财产品---中信银行人民币理财集合计划2期。该产品投资期限为160天，预期年收益率为3%；认购金额不低于人民币50000元；以10000元的整数倍增加；本金及收益在到期日后第四个工作日根据实际投资情况一次性支付；人所得税由客户自行缴纳；如信托贷款提前终止，银行有权终止本理财计划而客户无提前终止权；产品募集期至9月14日为止。据中信银行有关人士介绍，该款产品是中信银行、中信信托合作推出的，募集资金的投资方向为国有独资公司贷款资金信托计划，该信托计划用于购买中信银行重庆分行向国有独资公司发放的贷款，信托计划到期后由中信银行重庆分行提供后续贷款安排。25案例：中信银行信托贷款型人民币理财产品面世与以往相比，这款产品增加了信托破产隔离保护机制，并且由中信银行重庆分行提供后续贷款安排，信托计划和理财计划的收益可得到一定的保障。但银行相关人士还是提醒投资者要关注其中的风险，投资者的本金可能会因为信托计划的项目风险或者市场的变动等原因而蒙受损失，因此在投资前应该充分认识到其中的风险——中财网2006年09月12日26本章结束