财务信息真实性核查

财务信息真实性核查2012年3月目录财务信息失真特点3一总体核查思路二具体核查方法3三经验总结3四造假领域具有集中性一、财务信息失真特点造假持续多个会计期间一、财务信息失真特点财务信息失真主要表现形式：偷逃税款、虚减利润；粉饰业绩、虚增利润核查思路以利润表为中心，通过访谈、勘察等方式，获取各种财务及非财务信息，在综合分析的基础上发现异常信号，进而根据业务链条核查原始凭据，最终判断财务信息的真实性。综合分析关联科目核查求证原始凭证信息获取信息分析信息求证预警信号是否真实信息勘察访谈查阅…二、总体核查思路信息获取对象：财务信息；非财务信息，如宏观层面的行业发展状况，微观层面的管理层诚信状况、对财务规范性的态度、财务人员的专业素质等方式：访谈，多层次、多角度、“哥伦波策略”；勘察，生产场地、车间及库房；查阅。信息分析表内：报表间联动科目勾稽表外：宏观方面，行业状况、行业特点；微观方面，企业产能、技术特点、竞争地位等信息求证根据业务流程，从起点到终点全链条追踪分析二、总体核查思路经验分享营业收入营业成本期间费用会计政策内部资料，报表、台帐、合同、凭证等外部资料，同业上市公司招股说明书、年报、行业研报等信息收集以业务内容、业务流程为切入点，有针对性收集三、具体核查方法信息分析关键财务指标横向、纵向比较收入增长率；应收账款周转率；毛利率；存货周转率财务数据的勾稽关系收入与存货、应收账款之间的变动趋势；收入增长率与应收账款增长率；营业收入与经营性现金流其他信息分析特殊销售模式和合约，加盟？专卖？代理？买断？特殊客户，关联方、突然新增或消失大客户；非主营业务的巨额收入；销售退回金额或比例。营业收入营业成本期间费用会计政策三、具体核查方法营业收入营业成本期间费用会计政策信息求证3247568配套采购出库单货运单签收开票回款生产记录销售合同9结果函证1形式；内容；对象服务型企业：服务过程中的作业记录三、具体核查方法营业收入营业成本期间费用会计政策职业怀疑，“眼见为实”实物流与现金流是核查收入真实性的核心证据库存盘点是对生产型企业最有效的核查手段之一；重视回款检查，有现金流入但最终无增量现金结存的项目，要高度警惕，如转圈回款、虚假回款。收入真实性六要素合同；发票；发货或验收记录；现金流；纳税申报；税款缴纳综合性案例经验分享三、具体核查方法Next案例1：不合理的毛利率冠宏股份2010年12月24日IPO被否理由：公司资产规模、收入规模均小于同行业上市公司，2007年度、2008年度和2009年度，公司综合毛利率分别为15.35%、16.88%和19.54%，而同期同行业上市公司平均毛利率分别为10.62%、10.39%和10.62%。公司报告期毛利率远高于同行业上市公司平均水平。营业收入营业成本期间费用会计政策back三、具体核查方法案例2：不合理的合同条款某公司从事化学产品销售。根据公司与客户签订的框架协议，货物发出后给予客户3个月的产品检测期，检测期内产品所有权属于公司。核查发现，客户订单频繁，每月均有数笔订单，即在前次发货尚未验收的情况下仍频繁大规模订货，不符合正常的商业逻辑；经追踪核查，下游客户采购材料后即刻投入生产。3个月的检测期属非常规条款。目的是推迟产品所有权转移，达到人为调节收入确认时间的目的。营业收入营业成本期间费用会计政策back三、具体核查方法案例3：虚假现金流某公司年度末收入突然增长。经抽查大额客户，销售合同、销售发票、发货单据及现金流等均没有问题，但发现客户汇款单据款项性质附言为“往来款”。经查，公司伪造客户印章、虚构销售合同、发货单据，为以假乱真，公司以借入周转为名骗取客户资金，并将其冲抵虚做的销售货款。营业收入营业成本期间费用会计政策back三、具体核查方法合同造假以老客户的名义虚构合同。绿大地销售合同中使用的公章与其年检资料中的公章不一致。虚假现金流通过28家关联公司制造资金循环。操作方法是，以土地款、灌溉系统工程款等各种名义转出资金，利用控制的账户流转资金，最终回到绿大地，导致付款方与销售客户不符。虚假客户，巨额退回上市前签订大额订单确认收益，但上市后出现集体退回。2008年苗木销售退回2348万元；2009年更高达1.58亿元，直接巨亏1.51亿元。2006年12月，北京都丰培花卉被吊销；2008年4月，天绿园艺被吊销2008年6月，贝叶园艺和万朵园艺注销；2010年3月，鑫景园艺和自由空间园艺注销。营业收入营业成本期间费用会计政策案例4：绿大地财务造假营业收入营业成本期间费用会计政策内部资料，成本明细、成本计算单、进销存台账、存货清单、采购合同、服务合同、生产人员工资单、成本结转单据等外部资料，同业上市公司招股说明书、年报、行业研报等信息收集成本结转单据以收入成本配比为核心三、具体核查方法营业收入营业成本期间费用会计政策关键财务指标横向及纵向比较毛利率存货周转率数据勾稽关系存货发出与成本结转数量、金额是否一致单位成本与主要原料投入、规模效应的关系期末存货结构（数量、金额）与生产周期、经营特点的关系营业成本与经营性现金流其他信息：关联采购；异常事件，大额毁损、丢失、盘盈盘亏信息分析三、具体核查方法营业收入营业成本期间费用会计政策成本结转从属于收入确认，因此在核查收入过程中，同步核查成本，并重点关注：结转数量是否与销售数量相符成本发出单价是否计算准确。信息求证三、具体核查方法营业收入营业成本期间费用会计政策毛利率异常、存货帐实不符是成本舞弊最直接、最显著的表现库存盘点数量，重视抽盘比重；单价，重视产成品单价与主要原材料采购价、物料清单等间的勾稽，同时关注计价政策；辅助信息系统等。毛利率重视成本结构的合理性、与产品物料清单的勾稽；单位成本与行业平均水平的比对；毛利率变动趋势与产品售价及主要原材料采购价格变动趋势的勾稽等。经验分享三、具体核查方法案例5：产品及原材料价格变动趋势与毛利率不符荣联科技公司2010年12月被否理由：2007-2009年主要产品销售价格和主要原材料价格持续下降，且产品降幅高于原材料降幅，但公司2007年-2009年毛利率水平持续上升；2010年1-9月，公司主要产品销售价格下降，主要原料价格上升，但公司毛利率水平仍保持2009年水平。营业收入营业成本期间费用会计政策产品类别2010年1至9月2009年度2008年度2007年度均价变动幅度均价变动幅度均价变动幅度均价变动幅度射频同轴连接器售价9.09-14.49%10.63-24.88%14.15-16.96%17.04主要材料采购价格36.1225.59%28.76-14.37%33.59-20.29%42.14射频同轴连接器毛利率32.41%32.99%32.05%28.47%Next三、具体核查方法营业收入营业成本期间费用会计政策期间费用少计以账面记录为起点，追查合同、发票、现金流等费用内容及费用水平的合理性；警惕虚假合同、虚开发票、关联方多计费用挂账；费用资本化；关注费用规模与收入及现金流的匹配三、具体核查方法Next营业收入营业成本期间费用会计政策案例6：多计费用，不合理的研发费用某公司从事软件产品开发，员工人数约50人，但当期管理费用高达上千万。管理费用中大量为研发费用，研发合同、发票、付款凭据齐全。但根据研发合同，服务内容约定模糊。查询服务商公司网站，服务商虽属信息技术相关行业，但业务资质、技术水平一般，不可能具备专业软件的开发能力。案例7：少计费用，研发费用资本化某公司从事医药产品研发及销售。截至2010年末，账面无形资产余额近千万元，全部为研发支出形成。经查，公司80%左右的研发支出予以资本化。而根据产品研发周期及各期成本投入测算，开发阶段投入比重不足40%。三、具体核查方法backback营业收入营业成本期间费用会计政策常见进行财务操纵的主要会计政策和会计估计收入确认原则坏账准备计提资产摊销研发费用、利息费用资本化三、具体核查方法重灾区：收入确认；研发费用资本化会计政策或估计核查的经典案例案例8：通过激进的收入确认原则，提前确认收入某公司从事行业应用软件的研发及销售。根据业务合同，开发费用分段支付：合同签订后3日内支付20%；系统上线并通过初验后支付50%；上线运行三个月后进行终验，终验通过后支付剩余的30%。公司的收入确认原则是初验时即确认100%收入。经查，初验至终验阶段，公司仍须根据系统运行情况进行开发完善，终验结果存在一定的不确定性。公司收入确认原则过于激进，不符合惯例，实际为提前确认收入。营业收入营业成本期间费用会计政策被否理由：报告期在销售数量未有大幅变化的情况下，销售费用逐年下降，管理费用2009年和2010年均低于2008年；报告期在销售数量未有大幅变化的情况下，存货大幅增长财务信息失真综合案例－斗南锰业项目2011年1-6月2010年2009年2008年锰铁销量（万吨）4.0310.7410.6311.05锰矿石销量（万吨）8.6016.3013.698.16销售费用（万元）1,309.402,070.962,459.083,586.95管理费用（万元）3,648.866,991.425,896.118,949.94存货（万元）67,528.4442,358.3927,490.3915,874.29项目2011年1-6月2010年2009年2008年净利润1,247.726,257.805,639.108,877.37存货的减少-25,455.72-18,184.46-11,267.36-5,396.67经营性应收项目的减少-836.97-13,989.15-1,107.18-3,502.01经营性应付项目的增加8,196.691,477.40-4,812.324,158.74其他........................经营活动产生的现金流量净额-12,651.52-16,815.17-5,275.5813,641.27经营活动净现金流量2009年、2010年及2011年上半年持续净流出，远低于同期净利润；主要产品锰铁合金及高锰酸钾2008年至2010年毛利率逐年下降，仅在2011年上半年有所上升。云南文山斗南锰业IPO被否分析经验总结评估财务信息真实性的参考要素主观意识：实际控制人的规范意识决定企业的规范程度；规模大小：企业的规模大小与规范程度正相关；经济环境：发达地区企业规范程度普遍高于落后地区；客户对象：客户规范性与收入舞弊可能性成反向变化；行业特点：竞争激烈、准入门槛较低,风险大舞弊形式与企业所处发展阶段有关初创期，少计收入、虚做成本、隐瞒利润转板前期，多计收入、隐瞒成本、虚增利润防范舞弊的关键：管理层意识、内部控制