浙江仙琚制药股份有限公司

浙江仙琚制药股份有限公司（浙江省仙居县仙药路1号）首次公开发行股票招股说明书（申报稿）保荐人（主承销商）（北京市朝阳区安立路66号4号楼）仙琚制药首次公开发行股票招股说明书1-1-1浙江仙琚制药股份有限公司首次公开发行股票招股说明书本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。发行股票类型：人民币普通股（A股）发行股数：8,540万股每股面值：人民币1.00元每股发行价格：【】元预计发行日期：【】年【】月【】日拟上市的证券交易所：深圳证券交易所发行后总股本：34,140万股本次发行前股东对所持股份的流通限制的承诺：1、公司控股股东县资产经营公司、股东金敬德承诺，自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。2、公司3名法人股东浙江医药、县医药公司、国投高科投资和顾时云等142名自然人股东承诺，自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。3、公司股东金敬德、张宇松、王焕勇、张琦、张南、应明华、卢焕形、戴猛进、陈杰、张诚承诺，在上述承诺的限售期满后，其所持公司股份在其任职期间内每年转让的比例不超过其所持公司股份总数的百分之二十五，在离职后半年内不转让所持公司股份。招股说明书（申报稿）签署日期：二○○九年九月十二日仙琚制药首次公开发行股票招股说明书1-1-2发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。仙琚制药首次公开发行股票招股说明书1-1-3重大事项提示一、根据公司与浙江伟星集团有限公司、升华集团控股有限公司、浙江省耀江实业集团有限公司分别签订的借款互保协议，公司与该三家公司的互保额度合计为5.50亿元。截至2009年6月30日，公司实际提供担保金额为3.14亿元，该三家公司为公司实际提供的担保金额为4.38亿元。虽然该三家公司的经济实力较强，但该互保事项在满足公司融资便利的同时也使公司面临对外担保风险。二、皮质激素类原料药为公司的主要产品类别之一。报告期内，皮质激素原料药的销售收入占公司主营业务收入总额的比例接近三分之一。皮质激素原料药价格在2003年创出历史高位，在2006年医药行业整体经营环境不佳的背景下，皮质激素原料药价格跌到阶段性底部。尽管目前价格已大幅回升，并且在我国医药行业面临新医改实施等有利因素的背景下，未来需求会增加，但如果未来原料药价格再次出现较大幅度下滑，公司的盈利水平会受到一定影响。三、我国甾体药物的起始原料为黄姜，通过对黄姜进行加工提取皂素，并进一步加工成双烯或沃氏氧化物供甾体原料药生产厂家使用。因此，黄姜是生产甾体药物的重要药源植物。黄姜供给量和价格的波动会对公司的生产经营和成本产生一定影响。四、2006年、2007年、2008年和2009年1-6月，公司归属于母公司股东的非经常性损益净额分别为1,817.36万元、1,855.87万元、324.36万元和437.70万元，占同期归属于母公司股东净利润的比例分别为36.69%、28.71%、4.99%和11.48%。2006年和2007年公司的非经常性损益较高。五、根据2009年3月15日召开的公司2008年度股东大会决议，本次公开发行股票前滚存未分配利润以及2009年1月1日起至公司股票上市前产生之可供分配利润，由上市后新老股东共享。六、公司的“高级糖皮质激素系列原料药固定资产投资项目”涉及产品除噻托溴铵外，环索奈德和甲基泼尼松龙尚需取得药品批准文号才能在国内销售。本项目产品为高级糖皮质激素原料药，目前国际市场的需求量大，并且同类原料药产品的生产厂家少，本项目的产品可以全部通过国际市场实现销售。目前国内的药品批准文号申请工作进展顺利，不存在实质性障碍。公司管理层认为，虽然取得药品批准文号具有不确定性，但该事项不会影响本项目的顺利实施。仙琚制药首次公开发行股票招股说明书1-1-4目录第一节释义.................................................................................................................7第二节概览...............................................................................................................10一、发行人简介........................................................................................................................10二、控股股东简介....................................................................................................................11三、发行人主要财务数据........................................................................................................12四、本次发行情况....................................................................................................................13第三节本次发行概况...............................................................................................14一、本次发行的基本情况........................................................................................................14二、本次发行的有关当事人....................................................................................................15三、与本次发行上市有关的重要日期.....................................................................................16第四节风险因素.......................................................................................................17一、对外担保的风险................................................................................................................17二、原料药价格波动的风险....................................................................................................18三、原材料依赖风险................................................................................................................19四、非经常性损益较高的风险................................................................................................20五、短期偿债压力较大的风险................................................................................................21六、产品外销风险....................................................................................................................21七、行业政策风险....................................................................................................................22八、环保成本增加的风险........................................................................................................22九、募集资金投向风险............................................................................................................23十、汇率波动风险....................................................................................................................24十一、行业竞争加剧的风险....................................................................................................24十二、管理风险........................................................................................................................25十三、对核心技术人员依赖和核心技术失密的风险.............................................................25十四、新产品开发风险............................................................................................................26十五、安全生产风险..........................................................................................