波动市场中的最佳投资工具-—基金定投(肖总广发行讲课ppt)

LOGO广发基金管理有限公司副总经理肖雯2009年3月波动市场中的最佳投资工具——基金定投目录引言1基金定投的优点2基金定投的三个误区3基金定投的三点经验4如何推广基金定投5市场的走势与销售量的高度相关性上证综指2004年1月-2008年12月数据来源：Wind资讯2004-2008年股票型基金平均发行份额(亿份)62.0226.3715.4722.515.656.6917.9713.9319.0360.5130.2460.0483.4888.84112.33127.1926.2910.915.883.570204060801001201402004年第1季2004年第2季2004年第3季2004年第4季2005年第1季2005年第2季2005年第3季2005年第4季2006年第1季2006年第2季2006年第3季2006年第4季2007年第1季2007年第2季2007年第3季2007年第4季2008年第1季2008年第2季2008年第3季2008年第4季亿元平均发行份额(亿份)小结基金销售情况与市场走势高度相关；基金投资中人性的弱点：追涨杀跌（贪婪与恐惧）。每个人都想择时，高抛低吸，但事实上择时却是很难的。2择时困难，分批投资低点买入是可遇不可求影响证券市场的因素众多且复杂，几乎不能预测时间是烫平波动的最好工具分批投资均衡成本某投资者决定投资股票型基金200万元，将资金均分为4笔，每笔50万。分批投资实例从04年11月22日，大盘1383点，开始投资50万元，大盘每下跌50点，投资下一笔资金。投资过程如下：收益率到06年2月15日，在大盘1300点赎回全部投资，赎回总金额为2,363,044元，收益率为18%。（注：该客户选择红利再投资）分批投资的特殊形式－－定投基金定投：在固定的时间（如每月1号）以固定的金额（如1万元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。分批投资，摊低成本，降低风险长期投资，复利增长，积少成多自动扣款，方便快捷，省心省力基金定投的三大优点优点一：逢低加码、逢高减筹单位净值申购金额获得份额第1期1.50300元200第2期1.00300元300第3期0.5300元600合计：900元1100份盈亏点：９00/１１00=0.818元一个极端的例子：每月300元的定投，3个月内大幅下跌：优点二：长期投资、积少成多定投期数在三年以上的广发旗下基金定投收益率基金合同生效日投资期数定投回报率（红利转投）年化收益率广发聚富基金2003-12-362期71.40%10.99%广发稳健增长基金2004-7-2655期81.01%13.82%广发小盘基金2005-2-248期44.18%9.58%广发聚丰基金2005-12-2338期21.11%6.23%数据来源：广发基金管理公司，截止时间：2009-1-31基金定投的优点二3、长期投资的秘密——复利的魔力你想过自己也可能成为百万富翁吗？（现金）有一种投资方式可以让你轻松实现，你相信吗？每年投资1万元复利收益计算表每年1万8%10%12%15%20%25%30%10年1618202331425511年1820232839537312年2024273347689713年23273140588612714年263136477110916615年293542558613721716年3340486410517328417年3645557512721737118年4050628715427348319年45567110118634262920年49638111822442981921年547092137270537106622年6079104158325673138723年6687117183391842180524年72971322124711054234825年7910814924556613183053（单位：万元）每月投资800元，假设年投资回报率10％，25年后——您就是百万富翁！！优点三：自动扣款，省心省力一次办理,长期受益；自主选择投资对象；自主确定扣款金额和扣款日期；系统自动扣款；随时可以中止扣款；基金定投的三个误区3一个小散户的炒股史误区一等市场明朗时再进场很多投资者想在底部出现、或者市场明朗时才开始进场投资；而实际上市场永远没有看明朗的时候，站在现在看过去的K线图，市场总是很明朗的。市场中，当你看明白时，机会已经过去了。全行每月新开户60,000户（600个网点，每网点5户/每天，20天），户均申购1000元，1年后的保有量有多大？误区二：定投单笔业务量太少，收益少1年2年3年保有量46.8亿180亿400亿收入（按1.5%计算）7020万27000万60000万每月新开户60,000户，户均申购1000元，每年的保有量如下：滚雪球效应而且更重要的是基金定投的客户稳定性比一次性投资的客户要高，不容易流失，持有基金时间更长。误区二滚雪球效应一个网点一天开一个定投户，按每户1000元计算，600个网点一年后扣款金额有多少？累计收入是多少？1年2年3年保有量9.36亿36亿80亿收入（按1.5%计算）1404万5400万1.2亿一个网点的效果扣款金额户数当月扣款金额累计扣款金额（保有）当月手续费收入累计手续费收入第1个月2020,00020,000300300第2个月4040,00060,000600900第3个月6060,000120,0009001,800………………第12个月240240,0001,560,0003,60023,400第24个月480480,0006,000,0007,20090,000第36个月720720,00013,320,00010,800199,8001、上表为一个网点3年的定投扣款情况表2、每户扣款金额为1000元，申购手续费1.5%3、一个月按20个工作日计算。正确做法：闲置资金分为现有资金、每月节余两部分。基金定投主要针对节余部分，让你的薪水涨起来。误区三:已经买了基金，就不必做定投了人的一生需要三份定投！基金定投的三点经验44经验一:越早投资，效果越好投资期间每月定投投入总资金持有到65岁时市值35岁→45岁2002.4万27万25岁→35岁2002.4万70万（假定年收益10％）投资期间每月定投投入总资金持有到65岁时市值35岁→45岁2002.4万27万35岁→40岁4002.4万33万（假定年收益10％）经验二：金额越大，见效越快基金定投正是依据牛市、熊市交替出现而设定的投资策略，同样的资金在牛市获得较少的筹码，在熊市获取较多的筹码，从而最终实现摊平成本，获取平均收益。基金定投诀窍：让获利的筹码尽可能增多。（在低位收集足够多的筹码）经验三：弱市中不能停止基金定投聚富的例子：收集廉价筹码很关键广发聚富与广发聚丰自成立以来的累计收益率差异不大（相差仅10%）；但定投累计收益率差异达70%，且年化的收益率差异达7%以上。数据来源：广发基金管理有限公司；数据截至2008年12月31日差异仅10%相差达70%？？？基金名称基金合同生效日累计收益率投资期数定投回报率（现金分红）定投年化收益率广发聚富基金2003-12-3312.71%61期90.00%13.46%广发聚丰基金2005-12-23292.05%37期19.16%5.85%聚富的例子：收集廉价筹码很关键原因在于聚富的扣款期数大部分在熊市中（上证指数在2500以下），而聚丰则刚好相反，自成立以后，基本上是处于牛市之中。数据来源：广发基金管理有限公司；数据截至2008年9月30日熊市才是定投的好时候成本低，有利于收集低成本的筹码，在下次市场上涨时，获利更多。熊市定投有利于长期目标的实现。（见下面的例子）一个120期的定投计划假设做一个10年期的基金定投，这相当于是一个全程120期的投资。如果从08年1月份开始做定投算起，定投只不过走完了全程的10%，还有90%的资金没有投出去。如果现在股市立刻涨100%，投资者的获利的筹码仅占10%，而如果100期之后股市再上涨，投资者在低位获得的筹码就能发挥最大的效益。广发聚富定投相对收益分析由此可以见，聚富定投的这61期当中，收益最多的是熊市中定投下的18笔。根本原因在于2004年开始的投资者在04、05两年熊市中积累到了足够多的廉价筹码，而06年开始的投资者错过了积累筹码的宝贵机会！低位筹码积累是定投获利关键关键在于低位积累筹码小结：不要在弱市中停止定投定投的奥秘在于使你手中的基金成本尽可能低。因此，如果你的理财目标很长，请不要在这个时候停止定投。在熊市中停止定投只会让你离理财目标越来越远。因此，有些聪明的投资者在底部到来的时候，不仅不会停止定投，还会成为“智能定投”的使用者，用加倍定投的方式来扩大底部的仓位，从而成为未来的大赢家。如何推广基金定投？5如何推广基金定投？彻底培训，员工做起；优势再造：薪加薪客户的定向营销；阵地战：高柜低柜一起配合，全员营销；游击战：代发工资户、信用卡客户。广发基金提供的服务与支持品牌：“我爱我家”基金定投系列物料支持培训支持营销活动“钱袋子”项目广发基金——基金定投的领跑者2005年1月，广发基金在国内首次推出广发聚富基金定投业务。截止2008年12月31日，广发聚富基金的定投收益率达到64%（按现金分红方式计算），定投开户数达17万户。广发基金定投，百万投资人的选择截止2008年12月31日，广发基金的定投客户已经超过100万户，规模在业内名列前茅。“我爱我家”基金定投系列1.爱心妈妈——金博士教育计划2.爱家爸爸——乐安居置业计划3.知心爱人——夕阳红养老计划“我家我家”基金定投计划简介广发基金“我爱我家”基金定投理财系列，让母亲通过“爱心妈妈——金博士教育计划”为自己的宝贝筹划一份光明的未来，让父亲通过“爱家爸爸——乐安居置业计划”为自己的家人购置一套温馨的住房，让丈夫或妻子通过“知心爱人——夕阳红养老计划”为自己的爱人解决后顾之忧。物料支持客户经理手册：《基金定投宝典》、《青年理财宝典》等“我爱我家”定投折页广发小盘、广发300折页及海报培训支持三大分公司、数十名资深渠道经理可为网点提供专业的基金定投培训；提供业内最先进的基金定投培训课件；营销活动“猜沪深300指数财富滚雪球”活动“迎六一·送孩子精彩未来”活动“我爱我家”定投俱乐部活动…精彩活动，即将推出，敬请关注。客户服务基金定投咨询专线：95105828-8客户经理专线：95105829公司网站定投专区：客服电话：95105828公司网站: