国资委培训讲义(2中长险)

第四十期国有企业总会计师岗位培训班1中国出口信用保险公司中长期业务承保部2007年6月北京中长期出口信用保险承保业务介绍第四十期国有企业总会计师岗位培训班2内容提要概念及特点主要产品业绩回顾操作流程案例分析鼓励的市场第四十期国有企业总会计师岗位培训班3概念及特点概念：指信用期为一年以上的出口信用保险，是出口国为支持和鼓励本国资本货物出口而开办的一种政策性保险业务，多用于大型成套设备、机电产品等出口，以及本国企业参加国际投标、工程项目承包等项目。第四十期国有企业总会计师岗位培训班4特点：买贷保险和卖贷保险并举的发展格局平均费率5.35%，平均项目期限9.12年平均项目合同金额达到6311万美元承保项目涉及包括36个国家和地区承保行业涵盖电力、轨道交通、通信、高新技术等行业第四十期国有企业总会计师岗位培训班5内容提要概念及特点主要产品业绩回顾操作流程案例分析鼓励的市场第四十期国有企业总会计师岗位培训班6主要产品买方信贷保险卖方信贷保险再融资第四十期国有企业总会计师岗位培训班7出口买方信贷保险各方合同关系进口方出口方贷款银行借款人（进口方银行）中国信保国外担保人商务合同贷款协议保单贷款协议第四十期国有企业总会计师岗位培训班8出口买方信贷保险各方合同关系进口方出口方中国信保国外担保人贷款银行商务合同保险单贷款协议延期付款担保赔款转让授权书赔款转让回执确认书第四十期国有企业总会计师岗位培训班9买方信贷保险和卖方信贷保险比较出口买方信贷保险出口卖方信贷保险被保险人贷款银行出口商承保风险商业风险和政治风险商业风险和政治风险赔付比率95%90%保费计算基础贷款本金与利息之和延付金额与延付利息商务合同付款形式即期付款延期付款第四十期国有企业总会计师岗位培训班10再融资保险适用于银行或其他金融机构无追索权地买断出口商务合同项下的中长期应收款出口方/承包方在商务合同项下的履约义务已经履行完毕出口方/承包方的债权体现于一套可转让的中长期应收款凭证第四十期国有企业总会计师岗位培训班11再融资保险各方关系中国信保担保人出口方贷款银行进口方担保应收款买断保险单商务合同第四十期国有企业总会计师岗位培训班12再融资保险是一个“三赢”的选择SINOSURE商业银行出口企业介入出口卖贷市场增加业务量丰富业务品种，扩大业务量满足客户需求，提高服务质量改善资产负债结构规避汇率利率风险改善现金流第四十期国有企业总会计师岗位培训班13内容提要概念及特点主要产品业绩回顾操作流程案例分析鼓励的市场第四十期国有企业总会计师岗位培训班14支持出口企业72家。累计承保项目175个，涉及保险金额103亿美元；累计保费收入5.5亿美元；合作银行（融资）13家；业务回顾（截至2007年5月）第四十期国有企业总会计师岗位培训班15中长期险各产品承保金额对比02468101214161820买贷保险卖贷保险再融资保险2006200520042003单位：亿美元第四十期国有企业总会计师岗位培训班1648.70%29.40%13.00%8.90%亚洲非洲拉丁美洲欧洲中长期险业务未了责任分洲别结构图（2006年数据）第四十期国有企业总会计师岗位培训班17鼓励的行业飞机制造轨道交通海外工程承包船舶电站电信高科技能源第四十期国有企业总会计师岗位培训班18内容提要概念及特点主要产品业绩回顾操作流程案例分析鼓励的市场第四十期国有企业总会计师岗位培训班19操作程序保险申请意向承保正式承保风险跟踪理赔追偿填写投保单，出具保险单填写询保单，提交材料及时通报出具兴趣函或意向书第四十期国有企业总会计师岗位培训班20买贷保险项下受理流程图申请出具兴趣函签订贷款协议理赔保险责任生效追偿出具保险单缴纳保险费签订商务合同出具意向书第四十期国有企业总会计师岗位培训班21卖贷保险项下受理流程图申请出具兴趣函或意向书缴纳保险费理赔保险责任生效追偿签订商务合同出具保险单赔款权益转让第四十期国有企业总会计师岗位培训班22再融资保险项下受理流程图出口企业履约完毕与银行签订买断协议银行投保保险责任生效出具保险单追偿银行询保出具意向书缴纳保险费理赔第四十期国有企业总会计师岗位培训班23内容提要概念及特点主要产品业绩回顾操作流程案例分析鼓励的市场第四十期国有企业总会计师岗位培训班24出口商：国内电信设备制造企业进口商：非洲某国新兴电信运营商金额：3000万美元预付款：15％融资方式：买方信贷担保形式：银行转贷借款人：该国排名前三位的银行电信项目第四十期国有企业总会计师岗位培训班25项目结构SINOSURE进口商借款银行融资银行出口商买贷保单转贷承诺书供货贷款协议放款第四十期国有企业总会计师岗位培训班26风险分析国别风险电信市场整体状况进口商项目评估转贷银行第四十期国有企业总会计师岗位培训班27国别风险政治状况宏观经济状况外汇政策税收政策第四十期国有企业总会计师岗位培训班28电信市场整体状况宏观电信政策电信市场总体规模、发展趋势、市场预期竞争格局（运营商数量、股东背景、运营技术、市场份额）第四十期国有企业总会计师岗位培训班29进口商股东背景、管理层、自身定位目标市场、用户规模、增长趋势网络覆盖状况（地理、人口）近期规划财务、经营状况（主要财务、经营指标分析，纵向、横向比较）第四十期国有企业总会计师岗位培训班30项目评估项目内容网络容量项目利弊分析（技术、成本、营销）成本收益分析第四十期国有企业总会计师岗位培训班31转贷银行国内、全球排名资产、净资产规模重要经营指标分析资本充足率准备金充足率净利息边际不良贷款保障率净资产收益率管理费用比率，等等第四十期国有企业总会计师岗位培训班32项目优势总结该国政治经济状况良好外汇管制比较宽松人口众多，电信市场前景广阔市场ARPU平均水平较高进口商为CDMA运营商，牌照价格、设备价格及运营维护成本较低，通讯质量较好管理层均为行业内经验丰富的人员进口商的用户增长态势良好转贷银行为该国境内第三大银行，管理水平较高、经营状况良好第四十期国有企业总会计师岗位培训班33项目风险总结该国总体发展比较落后外汇收入来源比较单一运营商数量较多，市场竞争激烈进口商市场份额较低CDMA手机终端价格较高，补贴成本较高进口商处于网络扩建、业务膨胀阶段，资产负债比率较高、盈利较差第四十期国有企业总会计师岗位培训班34中国A公司拟投标承建亚洲B国某水电站项目，业主为该国国家电力公司，标书要求出口方提供85%EPC合同金额的融资方案。项目EPC总承包采用国际招标的方式进行，主要竞争对手为来自韩国、马来西亚和日本的公司。标书截止日期为2003年6月30日。电站项目第四十期国有企业总会计师岗位培训班35项目受理——兴趣函2003年5月份，出口商初步拟定了融资方案，并向我公司提交了《出口卖方信贷保险询保单》以及相关的文件，要求我公司为其出具卖方信贷保险兴趣函。初步审核该项目基本符合我公司的承保政策和相关的管理规定（商务情况、信贷条件和国别政策），为支持出口商竞争项目我公司出具了兴趣函。第四十期国有企业总会计师岗位培训班36项目受理——意向书2004年1月底，A公司顺利竞标获得该项目。项目EPC合同总金额约为1.3亿美元，信贷期限为10年（2年建设期+8年还款期），预付款为合同金额的15%，其余85%采用卖方信贷融资，由B国财政部提供还款担保。2004年2月初，出口商A公司向我公司提交了《出口卖方信贷保险询保单》以及相关的文件，要求我公司为其出具卖方信贷保险意向书。第四十期国有企业总会计师岗位培训班37项目受理——意向书经审核，该项目符合我公司的承保政策和相关的管理规定（商务情况、信贷条件和国别政策），为支持出口商签约承建该水电站项目，我公司为其出具了出口卖方信贷保险承保意向书。第四十期国有企业总会计师岗位培训班38《出口卖方信贷保险意向书》界定信贷金额、期限、担保条件等先决条件提供参考费率意向书有效期180天意向书到期后，经申请可以展延一次第四十期国有企业总会计师岗位培训班39风险评估B国是我国传统的机电产品出口市场，项目相对较为集中，国家经济发展较为落后，但作为中国友好邦国，两国具有良好的合作关系和传统友谊，由于项目业主实力较弱，因此项目风险可控和有效落实政府担保是项目还款得到保障的关键。第四十期国有企业总会计师岗位培训班40风险评估——项目风险分析项目可行性（技术风险和市场风险）：技术经过市场检验，项目独立投资回收期为8年；该国电力短缺，市场风险较小；执行风险：出口商在国内外有过多个类似项目经验；环境风险：环境风险在法定的范围之内。第四十期国有企业总会计师岗位培训班41风险评估——国家风险政治风险：B国政局稳定，无明显宗教和种族矛盾，与世界主要国家以及国际组织关系良好。金融风险：该国外债负担重（负债率、偿债率、债务率），外汇储备偏低，对外依赖程度较大，参加过巴黎俱乐部债务重组，但该国为非完全开放的金融体系，受到外界冲击的可能性较小。经济风险：人均收入低，工业基础薄弱，但该国石油储量较为丰富，经几年经济发展平稳。第四十期国有企业总会计师岗位培训班42风险评估——政府担保该项目风险控制的关键措施之一是B国财政部出具无条件的、见索即付、无条件的担保函（我公司可提供参考格式）。为促成担保措施的落实，我公司协助出口商在B国和北京与业主和B国财政部就保函条款进行了多轮谈判和磋商，并最终达成了一致意见。第四十期国有企业总会计师岗位培训班43项目承保——投保申请出口方在签订商务合同之后，填写《投保单》并提供相关文件，要求我公司出具出口卖方信贷保险单。第四十期国有企业总会计师岗位培训班44项目承保——承保方案项目概况：项目背景、业主及借款人情况、担保情况、贷款银行、出口商、合同工作范围以及项目的可行性论证情况等；国别情况（同上分析）风险分析和承保意见承保的理由、承保条件和风险防范的措施等。第四十期国有企业总会计师岗位培训班45项目承保——承保条件合同金额为1.3亿美元；贷款金额为EPC合同金额的85%，预付款为15%；保险金额为贷款本金与利息之和：1.5亿美元；承保期限：10年（2年建设期+8年还款期）；费率：6.25%；赔偿比率：90％；担保条件：B国财政部出具我公司认可的保函第四十期国有企业总会计师岗位培训班46项目承保——正式承保在财政部批复同意承保方案后，我公司出具出口卖方信贷保险单。在收妥保费后签发保险单生效通知书。第四十期国有企业总会计师岗位培训班47内容提要概念及特点主要产品业绩回顾操作流程案例分析鼓励的市场第四十期国有企业总会计师岗位培训班48鼓励的国家和地区亚洲：柬埔寨、印度、约旦、马来西亚、菲律宾、泰国、叙利亚、阿联酋欧洲：保加利亚、克罗地亚、捷克、拉脱维亚、罗马尼亚、俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、爱沙尼亚拉美：巴西、墨西哥、乌拉圭、委内瑞拉非洲：阿尔及利亚、摩洛哥、安哥拉、喀麦隆、埃及、肯尼亚、利比亚、马达加斯加、纳米比亚、南非、突尼斯第四十期国有企业总会计师岗位培训班49中国出口信用保险服务机构公司总部:北京电话:[phone]传真:[phone]网址：ww.sinosure.com.cn第四十期国有企业总会计师岗位培训班50谢谢！分担出口风险保障收汇安全第四十期国有企业总会计师岗位培训班51Q&A