CHARLTONS-#65038-v1-FAQ(中英对照)

DragonPowerGroupShareOptionProgram–FAQsPRIVATE&CONFIDENTIAL1DRAGONPOWERGROUPSHAREOPTIONPROGRAM2008FrequentlyAskedQuestions&AnswersQ:WhydoesDragonBasePowerTechnology(BVI)(the“Company”)launchshareoptionscheme?问：为什么龙基电力科技有限公司（以下简称“公司”）推行股票期权计划？A:ShareholdersoftheCompany[havepassedresolutions]toadopttheshareoptionschemeandauthorizeanissueofshareoptionstosubscribeinaggregateupto5%oftheexistingissuedsharecapitaloftheCompany.答：公司股东【已通过决议】同意接受股票期权计划，并同意将占公司总股本5%股票用以授权发行股票期权。Theobjectivesoflaunchingshareoptionscheme18-24monthsbeforeanticipatedIPOarethattheGroupneedsintegratedeffortfrommanagementandemployeestowork1)forthesuccessofIPOoftheGroup,2)toincreaseIPOvalueoftheGroupasmuchaspossible,3)tomotivateandretaintheoutstandingstaffintheGroup,and4)enabletheseemployeestodirectlybenefitfromvaluetheycreated.在公司所预计首次公开发行股票前18到24个月推行股票期权计划，旨在凝聚公司管理层和普通员工向心力，以1)促进集团公司成功完成首次公开发行股票；2）提高集团股票首发的市值，3）激励和保留集团现有员工，并且4）使员工能够直接分享自己对企业所创造的价值。Q:Whatisshareoption?问：什么是股票期权计划？A:Shareoptionentitlestheholdertobuycertainamountofsharesduringcertainperiodinthefuture(called“exerciseperiod”)atcertainprice(called“exerciseprice”).Itisimportanttonotethatemployeeshavetherightsbutnottheresponsibilitiestobuyshares.答：股票期权可使期权持有者以一定价格（称为“行权价”）购买未来一定期间内一定数量的股票（称为“行权期”）。重要的是，期权持有者享有购买股票的权利，但不负有必须购买股票的义务。DragonPowerGroupShareOptionProgram–FAQsPRIVATE&CONFIDENTIAL2AcompletecycleofShareOptionmainlyconsistsofGrant,Vest,andExercisephases.股票期权完整的过程包括期权的授予、行权前持有以及行权认购股票。ShareoptionisnotaninstantrewardthatgranteesreceiveandcanmonetizetodayandleavetheGrouptomorrow.GranteesneedtostaywithandworkdiligentlyfortheGrouptocreatevaluewhichtheywillthenshare.股票期权不是一种立等可见的奖励措施。它并非是期权的被授予人接受期权后，“今天拿钱，明天走人”；而是需要继续以勤勉尽职的工作回馈公司，并为公司创造出价值，而这样的价值将在未来回报于各位被授予人。Q:Whyisshareoptionvaluable?问：为什么股票期权具有金钱价值。A:Ourexerciseprice(i.e.US$62.5pershare)iswhatCitigrouppaid[totheCompanyatthetimeoftheirinvestmentintheCompany]inJune2007.AssumingtheCompanyisalistedcompanyandthemarketpriceoftheCompany’ssharesisabovetheexercisepriceoftheshareoption,theemployeeswillbeabletobenefitfromsharepriceappreciation(i.e.thedifferencebetweenthemarketpriceandtheexerciseprice)byexercisingtheshareoptionstosubscribeforsharesintheCompanyandsubsequentlysellingthesharesthroughasecuritybrokeragecompany[withoutpayinganymoney.][NB.Technically,employeesshouldpaythefullamountofexercisepricetotheCompanybeforesharesareissuedtoemployeesandtheemployeeswillthensellthesharesinthemarket.Inpractice,thereisusuallyaback-to-backarrangementbetweenthebrokeragefirm/thebankandthecompanysuchthatthebrokeragefirm/thebankwillfirstmakealoantotheemployeetopaytheexerciseprice.Suchloanwillberepaiduponreceiptofthesaleproceeds.Pleasenotethathoweveritisnotcertainwhethersuchback-to-backarrangementwouldstillbeinplaceoracceptedbythebrokeragefirm/thebankatthetimewhensharesoftheCompanyarelisted.]答：我们的行权价格（每股价格62.5美元）是参照花旗银行集团在2007年6月对公司的投资额进行计算的。假设公司现已成为上市公司，如果公司的市值高于股票期权的行权价格，则行使期权的各位员工将从股票价格的溢价部分（即股票市值和DragonPowerGroupShareOptionProgram–FAQsPRIVATE&CONFIDENTIAL3行权价格之间的差价部分）获得利益，即期权持有人按照行权价格购买股票，然后通过证券经纪人按照该等股票的市场价格卖出从而获利【在交易过程中不用支付任何费用】。【从理论上讲，持有期权的员工应当先足额支付行权价，然后公司配发其相应的股票，在此之后，该员工才能卖出股票。在实际操作中，通常股票经纪商或银行和公司之间会达成一项“背对背“的交易安排，即该经纪商或银行首先借贷给公司员工购买股票资金用于行权。该笔资金将在行权后所购得股票售出时予以偿还。需要注意的是，关于“背对背“式的交易安排，还须等待公司上市时与相关证券经纪公司或银行商议后确定。】Amajoradvantageisthatemployeesdonothavetophysicallypayforsharesinordertoparticipateinsharepriceappreciation.Employeeswillhave5yearsfromthedateonwhichalloptionsarefullyvestedtodecidewhentoexercisetheoptions(assumingtheCompanyhasbecomealistedcompany).对于行权的员工来说，最大的好处是在行权以及买卖股票获得溢价收入的过程中，不需要实际支付认购股票的价款。员工有权在期权全部授予后5年期间内随时决定行权（当然这是假定公司已成功上市）Q:Towhomaretheshareoptionsgranted?问：谁有权获得股票期权？A:Theboardofdirectors(the“Board”)hasdecidedtoallocateshareoptionstokeypersonnelequitablyamong4groups(DragonPowerGroupLtd,NationalBioEnergyGroupLtd,DPCleanTechEuropeandJinanBoilerGroupLtd).答：董事会有权决定授予股票期权给那些在龙基电力集团各成员单位（包括龙基电力集团有限公司、国能生物发电集团有限公司、龙基电力清洁技术（欧洲）公司和济南锅炉集团有限公司）工作的核心员工。Optionsgrantedtostaffinprinciplewhoarekeytobusinessoperation,managementanddevelopmentofcompanies,mainlyseniormanagementofcompany,headsofcoredepartmentsandorganizations,keypersonsinmarketingandsales,R&Dandtechnology,qualityandproductionmanagement,personnel,financeandlogisticsmanagement,techniciansmasteringuniqueorproprietarytechnology,andpersonsDragonPowerGroupShareOptionProgram–FAQsPRIVATE&CONFIDENTIAL4holdingalicenseoraccreditissuedby[governmentdepartmentsat?]provincialandhigherlevel;peoplewhohavemadespecialcontributiontotheGroup.有资格获得股票期权的人员原则上考虑那些对于龙基电力公司运营、管理和发展发挥关键性作用的员工，主要包括公司的高级管理人员、核心部门和机构的负责人、市场销售、技术研发、质量控制与生产、人事、财务和物流采购等部门的核心人员、掌握专有技术或专利技术的工程师、拥有省级以上资质或荣誉的个人以及为集团做出特殊贡献的其他人员。2008shareoptionswillbegrantedtostaffrankedatgrade3oraboveoftheunifiedjobgradingsystemwhichiscreatedwithin4groups.2008年度股票期权计划将授予业绩等级在3级以上的分属于上述四家集团成员单位的各位员工。Q:Howaboutpeoplewhodon'treceiveshareoptionthistime?问：如何对待在此次期权计划中无权享有期权的员工？A:Therewillbemoreschemelaunchedandmoreoptionsgranted.Peoplewhodon’treceiveoptionsunderthe2008schememayreceiveoptionsinthefuturescheme,dependingontheirperformance,contributions