第八章_中央银行 货币金融学 蒋先玲版

Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第八章中央银行Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院本章主要内容中央银行的产生与发展中央银行的性质和类型中央银行的职能中央银行的资产与负债中央银行的独立性Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第一节中央银行的产生与发展中央银行的产生客观要求集中银行券的发行集中票据清算充当最后贷款人金融宏观调控问题产生途径由股份制或私人商业银行发展而来直接由政府出资建立如：英格兰银行独占货币市场：1694年成立，最早的私立股份制银行、由政府帮助设立。1833年，英国国会规定英格兰银行发行的银行券具有无限法偿资格，但并没有垄断货币发行权。央行的正式产生：1844年，英国首相皮尔主持通过《英格兰银行条例》（《皮尔条例》）。规定英格兰银行为唯一的发行银行。1854年成为英国银行业的票据交换中心。1872年，开始担负最后贷款人的角色。1928年，只有英格兰银行发行的银行券在流通中使用，其它的全部退出流通领域如：美国联邦储备体系1791年美国国会暂时批准成立第一国民银行，但是在各个州银行的反对中于1811年停业；1816年成立了美国第二银行，也遭到同样命运，于1836年宣告终止1913年经过周密的研究，美国通过了《联邦储备条例》，从而宣告了美国中央银行制度的确立Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第一节中央银行的产生与发展中央银行的发展Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第一节中央银行的产生与发展中央银行的发展中央银行国有化如：1945年法兰西银行、1946年英格兰银行立法形式确定中央银行职责如：1957年《德意志联邦银行法》世界性的金融合作加强了央行职能如：1994年布雷顿森林国际金融会议后建立的IMF是各国中央银行职能在世界范围内的扩展Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第一节中央银行的产生与发展中国的中央银行旧中国中央银行旧中国中央银行户部银行（1905年开业，1908年改组为大清银行、1912年再次改组为中国银行）和交通银行（1908）孙中山的广州中央银行（1924.8）国民政府的中央银行（1928.上海），与中国银行、交通银行、中国农民银行组成“四位一体”的中央银行体系（1942年前）；1942年后中央银行统一货币发行、代理国库与外汇管理中华苏维埃共和国国家银行（1931.11瑞金）Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第一节中央银行的产生与发展中国的中央银行中国人民银行（People'sBankofChina，PBC）中国人民银行中国人民银行的成立（1948.12.1）中国人民银行一身二任、大一统（1978年之前）中国人民银行专门行使中银行职能（1983.9.17），二元银行制建立按经济区域设立分支机构（1998）1992年8月，国务院决定成立证券委和中国证监会，将证券业的监管职能从人民银行分离出来。1998年，国务院决定成立保险监督管理委员会，将保险业的监管职能从人民银行中分离出来2003年，十届全国人大一次会议决定，成立银监会，建立了银监会、证监会和保监会分工明确、互相协调的金融分工监管体制Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第一节中央银行的产生与发展Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第二节中央银行的性质和类型中央银行的性质中央银行是一国金融体系的核心，负责金融管理和金融调节的特殊金融机构，是政府的金融管理机构业务活动原则相对独立性应处于超然地位，在执行业务活动时，不应受到行政和其他部门的干预不以盈利为目的避免与其他银行争利保持控制金融市场的力量不兼营一般银行业务以免因不合理竞争而威胁其他金融机构的生存保持中央银行的权威，以领导其他金融机构公开性定期公布业务状况，使社会及时了解货币政策，了解实施后所产生经济后果Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第二节中央银行的性质和类型中央银行的类型单一型最主要、最典型的中央银行制度形式国家设立专门的中央银行机构，专门行使各项中央银行职能一元式一国由独家中央银行及其众多的分支机构来执行中央银行职能特点：权力集中、职能齐全、分支机构众多世界上大多数国家，如英国、日本、法国的中央银行都采取这种形式。中国自1984年之后也实行这种中央银行制度。二元式在一国内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构。中央级机构是最高权力或管理机构，地方级机构受中央级机构的监督管理，但是在它们各自的辖区内有较大的独立性实行联邦制的国家多采取这种中央银行体制，如美国、德国等复合型在一国之内，不设立专门的中央银行，而是由一家大银行来同时扮演商业银行和中央银行两种角色过去的苏联和东欧及我国1983年以前Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第二节中央银行的性质和类型中央银行的类型跨国型两个以上的主权国家设立共同的中央银行1998年成立的欧洲中央银行西非货币联盟所设的中央银行中非货币联盟所设的中非国家银行准中央银行型某些国家或地区没有建立通常意义上的中央银行，而只设有类似中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银行职能的制度形式新加坡的金融管理局和货币委员会香港的金融管理局Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第三节中央银行的职能1.发行的银行中央银行垄断银行券(法定货币)的发行权中央银行是最高的货币管理当局，控制整个经济中的货币供给量货币发行的含义、意义和原则双重含义货币从中央银行的发行库通过各家银行的业务库流向社会货币从中央银行流出的数量大于流入的数量原则垄断发行原则货币发行权高度集中于中央银行信用保证原则通过建立一定的发行准备制度，保证中央银行的独立发行弹性发行原则货币发行要具有高度的伸缩性和灵活性，不断适应社会经济状况变化的需要Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第三节中央银行的职能2.银行的银行以商业银行和其他金融机构为对象提供存贷款、清算等服务集中存款准备金原则：强制目的：调控信贷规模和货币供给量、提供资金清算服务、金融稳定组织全国清算由于个存款机构都在中央银行设有准备金账户，中央银行可以通过借记或贷记它们的准备金账户来完成存款机构之间的款项支付中央银行办理资金清算一般要收取一定的手续费充当银行的最后贷款人Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第三节中央银行的职能3.政府的银行中央银行为政府提供金融服务，并代表政府执行金融管理代理国库经办政府的财政预算收支，充当政府的出纳政府收入和支出都通过财政部在中央银行的各种帐户进行代理政府的金融事务代理国债的发行和还本付息代理政府保管黄金及外汇储备，或买卖黄金外汇代表政府参加国际金融组织，出席国际金融会议，从事国际金融活动充当政府的金融顾问，提供有关金融方面的信息和建议等作为国家的最高金融管理当局Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院职能中国人民银行的主要职责为：（一）起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行职责有关的命令和规章。（二）依法制定和执行货币政策。（三）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场。（四）防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定。（五）确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水平；实施外汇管理；持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。（六）发行人民币，管理人民币流通。（七）经理国库。（八）会同有关部门制定支付结算规则，维护支付、清算系统的正常运行。（九）制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测。（十）组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责。（十一）管理信贷征信业，推动建立社会信用体系。（十二）作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动。（十三）按照有关规定从事金融业务活动。（十四）承办国务院交办的其他事项。Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第三节中央银行的职能中国人民银行职能正式表述（银监会成立后）“制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务。”“中国人民银行为国务院组成部门，是中华人民共和国的中央银行，是在国务院领导下制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。”“一个强化”强化与制定和执行货币政策有关的职能“一个转换”转换实施对金融业宏观调控和防范与化解系统性金融风险的方式“两个增加”增加反洗钱和管理信贷征信业两项职能Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第三节中央银行的职能“一个强化”——强化与制定和执行货币政策有关的职能人民银行要大力提高制定和执行货币政策的水平，灵活运用利率、汇率等各种货币政策工具实施宏观调控；加强对货币市场规则的研究和制定，加强对货币市场、外汇市场、黄金市场等金融市场的监督与监测，密切关注货币市场与房地产市场、证券市场、保险市场之间的关联渠道、有关政策和风险控制措施，疏通货币政策传导机制。Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第三节中央银行的职能“一个转换”——转换实施对金融业宏观调控和防范与化解系统性金融风险的方式由过去主要是通过对金融机构的设立审批、业务审批、高级管理人员任职资格审查和监管指导等直接调控方式转变为对金融业的整体风险、金融控股公司以及交叉性金融工具的风险进行监测和评估，防范和化解系统性金融风险，维护国家经济金融安全转变为综合研究制定金融业的有关改革发展规划和对外开放战略，按照我国加入WTO的承诺，促进银行、证券、保险三大行业的协调发展和开放，提高我国金融业的国际竞争力，维护国家利益转变为加强与外汇管理相配套的政策的研究与制订工作，防范国际资本流动的冲击Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院“两个增加”——增加反洗钱和管理信贷征信业两项职能由人民银行组织协调全国的反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责，并参与有关的国际反洗钱合作由人民银行管理信贷征信业，推动社会信用体系建设Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第四节中央银行的资产负债业务中央银行资产负债表资产负债贴现和放款政府债券和财政借款外汇、黄金储备其他资产发行在外通货商业银行等金融机构存款国库及公共机构存款对外负债其他负债和资本项目Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第五节中央银行的相对独立性中央银行的独立性问题的含义中央银行的独立性中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利、决策与行动的自主程度。中央银行的独立性的比较集中地反映在中央银行与政府（国家行政当局）的关系上，这一关系包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性二是中央银行对政府的独立性是相对的Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第五节中央银行的相对独立性中央银行的独立性问题的矛盾表现当国家社会经济处于平稳发展时政府与中央银行的独立性问题能够协调，中央银行能够比较自觉地履行自己的职责。当国家经济、金融出现困难甚至危机时政府与中央银行的独立性往往出现不协调，政府较多地考虑就业、增长、社保等社会问题，而中央银行较多考虑经济金融的稳定、秩序等经济问题。尽管双方在最终目标上是一致的，但在现实目标的选择上往往由不同的考虑，从而出现矛盾。Money&Banking主讲人：马春晓货币金融学万方科技学院第五节中央银行的相对独立性中央银行的独立性的争论支持独立论的观点：如果中央银行丧失