移动平均线讲解

第三讲要点提示：一、移动平均线的概述二、三、移动平均线的交叉四、1.移动平均线的排列五、应用移动平均线的注意事项一、移动平均线的概述※1、移动平均线的基本原理＜1＞什么是移动平均线（MA）一定交易时间内（日、周、月、年）收盘价的算术平均值连成平滑曲线。＜2＞发明人及原理：移动平均线是美国的投资专家葛兰维尔创立，由道氏理论的“三种趋势说”演变而来。＜3＞计算公式：MA=（C1+C2+…+Cn）/nC代表收盘价n代表天数◆举例：5日均线的计算方法（上市后第五个交易日开始计算5日均线）MA=（C1+C2+C3+C4+C5）/5◆第6个交易日的5日均线计算方法MA=（C2+C3+C4+C5+C6）/5◆第7个交易日的5日均线计算方法MA=（C3+C4+C5+C6+C7）/5其他参数的均线计算依此类推均线周期的分类1.短期:5日10日20日30日均线。《生命线》优点:反映短期股价强弱程度，提供最佳进出点。缺点:随机性较强，难以辨别股价的真正趋势。2.中期:60日120日均线。《强弱分水岭》优点:明确中期支撑与阻力区,反映主趋势的强弱。缺点:第一买卖点讯号滞后。3.长期:240日均线。《牛熊线》优点:明确主要趋势。是最强的支撑与阻力线。缺点:转折点较缓慢。4.神奇数字：1.2.3.5.8.13.21.34.45.89……短期强势股可以用5日均线决定买卖，有效上穿5日均线买入，有效跌破5日均线则卖出！※2、移动平均线的特性（1）平滑性：通过均线的平滑移动来修复股价不规则的偶然变动。（均线就像木匠用的工具：刨子）（2）灵敏性、稳定性：均线参数取值不同，其特性也不同，参数越小，灵敏性越强，稳定性越差；参数越大，稳定性越强，灵敏性越差。（3）助涨、助跌性：上升均线有助涨的特性，下降均线有助跌的特性。（4）支撑与阻挡：均线具备支撑和阻挡的特性。（5）揭示当前市场的平均成本（6）乖离率特性：股价和均线之间的乖离关系，均线与均线之间的关系。行情在此处跌破了250天年线，说明在这一年当中买入的投资者均被套！1234abcd1234abcd四买四卖6738买买买买卖卖卖卖原理：当移动平均线持续下降后，处于平稳上升状态，而股价（日线）从移动平均线下方突破并向上延伸时应买进。这是因为，移动平均线止跌转平，表示股价将转为上升趋势，而此时若股价再突破平均线而向上延伸，则表示当天股价已经突破卖方压力，而买方已处于相对优势的地位。原理：移动平均线呈上升状态，而股价跌至移动平均线以下时，宜买进。这是移动平均线移动较缓慢，当移动平均线持续上升时，若股价急速跌到平均线之下，在多数情况下，这种下跌只是一种表象，过几天后，股价又会回升至移动平均线之上，故也是一种买进时机。原理：股价在移动平均线之上，且向移动平均线下跌，在尚未跌破平均线时又再度上扬，宜买进。这是因为在这种情况下，往往是表示投资者获利回吐，但由于买盘较强，股价在短期内经过重整后，又会强劲上升，因而也是买进时机当移动平均线下降，但股价在移动平均线以下大幅下跌时，宜买进，在种情况下，往往是股价过低，极有可能反弹至移动平均线附近。当移动平均线持续上升后，开始走平或下降，而股价（日线）从移动平均线上方突破并向下延伸时应卖出。这是因为，移动平均线滞涨转平，表示股价将转为下跌趋势，而此时若股价再跌破平均线而向下延伸，则表示当天股价已经跌破买方支撑，而卖方已处于相对优势的地位。移动平均线呈下降状态，而股价在上升突破移动平均线后又回落到平均线之下时，宜卖出。这是移动平均线移动较缓慢，当移动平均线持续向下时，若股价急速涨到平均线之上，在多数情况下，这种上涨只是一种表象，过几天后，股价又会回落至移动平均线之下，故也是一种卖出时机。原理：股价在移动平均线之下，且向移动平均线上涨，在尚未涨到平均线时又再度下跌，宜卖出。这是因为在这种情况下，往往是表示套牢的投资者用资金自救，但由于卖盘太强，股价在短期内经过反弹后，又会继续下跌，因而也是卖出时机。当移动平均线上移，但股价在移动平均线以上大幅上涨时，宜卖出，在种情况下，往往是股价过高，极有可能会回调至移动平均线附近。二、移动平均线的应用法则——葛兰维尔法则概述※1、买入法则：（1）均线从下降走平逐渐转为上升，而股价从均线下方突破均线时——买进；（2）股价跌破上升均线，但不久又调头向上并运行于均线上方——加码买进；（3）股价下跌未破上升均线，并重现升势，此时均线继续上升——买进；（4）股价跌破向下运行的均线，并远离均线时，很可能有一轮强劲的反弹——买进，（但反弹后仍将下降，不可恋战,否则必套！）※2、卖出法则：（a）均线从上升走平逐渐转为下降，而股价从均线上方跌破均线时——卖出（b）股价反弹突破向下运行的均线，但不久又跌到均线下，此时均线仍在下行——卖出（c）股价跌落向下运行的均线下方，然后向均线弹升，但未突破均线即受阻回落——卖出。（d）股价急速上涨，远离向上运行的均线，随时会回落——卖出。葛兰碧法则美国著名股票分析家葛兰碧根据200天移动平均线与每日股价市值的关系提出了买卖股票的8条法则，即葛兰碧法则。1234567812333、图例44、图例565、6图例三、移动平均线的交叉※1、黄金交叉（1）定义：短期均线由下向上穿越长期均线的交叉。（2）股价与均线的关系：形成金叉后，股价同时上穿两条均线为买入信号。（3）假信号：股价上穿长期移动平均线之后，又回到短期均线与长期均线之间，说明趋势不明朗，看涨信号暂时取消，等完全明朗以后再进行操作。黄金交叉图例形成10日均线上穿20日均线金叉的后续行情，大幅上涨。※1、死亡交叉（1）定义：短期均线由上向下穿越长期均线的交叉。（2）股价与均线的关系：形成死叉后，股价同时下穿两条均线为卖出信号。（3）假信号：股价下穿长期移动平均线之后，又回到短期均线与长期均线之间，说明趋势不明朗看跌信号暂时取消，等完全明朗以后再进行操作。死亡交叉图例形成10日均线下穿20日均线死叉的后续行情，大幅下跌。•思考题：60、120、250日均线能否出现三线同时交叉于一点形成金叉，然后再出现多头排列？四、1.移动平均线的排列•1、多头排列：多根均线自上至下依次为短期均线、中期均线、长期均线的关系排列。•2、空头排列：多根均线自下至上依次为短期均线、中期均线、长期均线的关系排列。•（1）加速上涨：加速上涨前，均线呈缓慢或匀速上升状态，开始加速上升时，短期均线与中期均线和长期均线的距离开始拉开，并越来越大。投资者在此时要高度谨慎，如果一旦看到短期均线掉头向下，应立刻开始抛售股票，没有买入的投资者，一定不要追高，此时追高短期有被套的风险。•（2）加速下跌：加速下跌前，均线呈缓慢或匀速下跌状态，开始加速下跌时，短期均线与中期均线和长期均线的距离开始拉开，并越来越大。投资者在此时不要杀跌卖出，因为下跌速度越快，反弹的可能性越大，所以要等反弹后再卖出。如果一旦看到短期均线掉头向上，没有买入的投资者，可以进行短线操作，切记此时要快进快出，不要恋战。2、加速涨跌形态•3、60跳台•季(60)、半(120)、年(250)组合日线•季——60日均线，半——120日均线，年——250日均线，这三条均线组合的特殊用法，年线向上是上升趋势的保证，在上升趋势中，行情的运行有主有次，主要的行情是上涨的波段，次要的行情是调整的波段，调整行情中的120日和250日均线方向没有太大的改变，仍然是缓慢上升，但是60日均线会出现走缓或者回调，比较特殊的方式是60日均线走平，走平的60日均线称为“起跳台”，当60日均线由走平开始向上时，行情就是另一波上涨的开始。次要行情运行的时间1-3个月，是为后期的上涨行情积累能量。60日均线的走平是均线的钝化特征。60跳台（日线）60、120、250日均线多头排列后，经过一段上涨后股价进入调整，60日均线，呈水平走势，之后60日均线开始向上抬头运行。五、应用移动平均线的注意事项•1、注意移动平均线的盲点：（1）横盘整理阶段（2）趋势的中途修整阶段（3）局部的反弹或回档•2、不能把移动平均线的作用绝对化！其主要的作用是追踪趋势，助涨、助跌的作用不是绝对的。支撑和压力也有被突破的时候，即便是长期移动平均线也是如此，仍会有伪信号出现。横盘区域不适合，但是要重点关注，一旦出现持续放量大阳线突破均线，均线开始出现多头排列，就是最好的买入点课后作业•1、利用葛兰维尔法则回顾自己操作过的股票，看看你过去的操作是否符合葛兰维尔法则中的买卖点。•2、尽快建立适合自己的均线操作组合。•3.大盘分析