第一章-货币

开课单位：经济与管理学院应用经济系授课教师：赵泽斌Tel:13936168201E-mail:[e-mail]货币银行学Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学课程概况高级层面：金融运行机制与体制、金融调控机制与体制中间层面：金融机构、金融市场与金融工具微观层面：货币、资金与资本金融的三个层面中央银行商业银行货币货币银行学基础核心Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学课程概况货币延期支付保值增值货币本身信用利率现代投资理论资本所有权和经营权的分离投资银行储蓄中央银行商业银行货币制度货币供求通货膨胀货币政策金融市场金融机构“钱”消费、借贷储蓄、投资借贷Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学课程概况课程安排40学时：课堂授课、课堂讨论考勤和作业：30%考试：70%Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学课程概况教材成立为.货币银行学.中国科学出版社.2003.08参考资料黄达.货币银行学.中国人民大学出版社.2006.09夏德仁,李念斋.货币银行学.中国金融出版社.97.08,2005.5(基础)胡庆康.现代货币银行学教程,习题指南.复旦大学出版社.96.09,2006.8（第3版，19次印刷，自学）Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学第1章货币Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学本章主要内容货币的产生与本质货币的职能货币形态的演变与发展Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学1.货币的起源第一节货币的产生与本质货币的起源马克思：货币是价值形态和商品生产、商品交换发展的必然产物先王制币说司马迁起源说创造发明说便于交换说保存财富说中外简单价值形态扩大价值形态一般价值形态货币形态一般价值形态：充当一般等价物的商品并不是固定不变的,而且带有明显的地域性从中国古代史的记载中,羊、布、海贝、铜制品都充当过一般等价物.例如,1担谷物=2只羊,10斤茶叶=2只羊,因此,1担谷物=10斤茶叶Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学第一节货币的产生与本质2.货币的本质货币是固定充当一般等价物的特殊商品等价物对立面：相对等价物在商品交换过程中，那些用来表现别的商品价值的商品一般等价物在众多等价物中分离出一种用来表示其他一切商品价值的商品固定不受时间性、季节性、地区性限制特殊特殊的价值：货币的购买力特殊的使用价值：与任何其他商品相交换的能力不一定是自身的实物价值不能自我表现，而要由其他一切普通商品综合地表现出来Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学第二节货币的定义和度量1.货币的定义在购买商品和劳务或清偿债务时被广泛接受的任何物品界定了货币发挥作用的领域：商品交换过程中界定了货币的重要属性：固定充当一般等价物货币与通货、收入、财富的区别？Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学第二节货币的定义和度量2.货币的度量符合货币定义、能够充当货币的物品流通领域、广泛接受流动性较强的金融资产现钞、信用卡……等货币层次划分的标准流动性——变现的难易与快慢程度变现难易和快慢变现成本其自身价格的稳定性和可预测性Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学第二节货币的定义和度量2.货币的度量M0、M1、M2、M3……M0——流通中的现金指金融体系以外的机关、团体、部队、企业、事业单位和居民个人在某一时刻持有的现金总量最广泛接受的支付手段最窄意义上的货币，度量货币的最小口径反映了商品经济发展程度Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学单位：亿元人民币项目Item2010.012010.022010.032010.042010.052010.062010.07流通中货币（M0）40758.5842865.7939080.5839657.5438652.9738904.8539543.16货币（M1）229588.98224286.95229397.93233909.76236497.88240580.00240664.07货币和准货币（M2）625609.29636072.26649947.46656561.22663351.37673921.72674051.57Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学第二节货币的定义和度量2.货币的度量M0、M1、M2、M3……M1——M0+信用卡+支票信用卡流动性分析不同种类流动性不一样借记卡、准贷记卡、贷记卡（普通卡、金卡、白金卡、黑卡）自身存款余额的变现/信贷额度变现限制/ATM机提现限制发行范围不同流动性不一样使用成本影响流动性程度资金成本、时间成本（使用过程花费时间）、精力成本银行名称卡名及卡类年费(按年计算)免息期特色工商银行牡丹准贷记卡金卡80元普通卡20元无需缴存备用金，需担保人牡丹贷记卡金卡160元普通卡80元不超55天建设银行龙卡准贷记卡金卡100元普通卡20元无保险业联名卡，金盛、友邦客户免担保中国银行长城准贷记卡金卡100元普通卡20元无长城消费卡需缴备用金银行办理不超50天农业银行金穗准贷记卡金卡50元普通卡20元无需缴存备用金，需担保人交通银行太平洋准贷记卡金卡80元普通卡40元无需缴存备用金，需担保人中信银行中信贷记卡金卡180元普通卡100元不超45天无需担保人到银行办理广发银行广发贷记卡金卡80元普通卡40元不超50天失卡零风险、短期国际卡免年费深发展发展贷记卡金卡80元普通卡40元不超50天无需担保人到银行办理Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学第二节货币的定义和度量2.货币的度量M0、M1、M2、M3……M1——M0+信用卡+支票支票（Cheque，Check）是出票人签发，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学第二节货币的定义和度量2.货币的度量M0、M1、M2、M3……M1——M0+信用卡+支票支票流动性分析不同类型支票流动性存在差异现金支票、转账支票、个人支票、企业支票优点使用成本决定其流动性程度申请资金的机会成本、到账时间成本广泛接受上存在局限性有效性确认（非空白、有效期内）、提兑约束解决办法：信息化、技术化手段狭义货币“实际购买力”Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学第二节货币的定义和度量2.货币的度量M0、M1、M2、M3……M2——M1+储蓄存款储蓄存款流动性分析变现方式变现的地点、载体变现意愿储蓄目的倒“U”理论广义货币“潜在购买力”人民银行储户调查，在各项储蓄目的中，按选择首位人数的比例分别是：子女教育费（19.8%）养老（13.6%）买（建）房或装修（11.9%）防病、失业或意外（11.1%）购买大件耐用消费品（10%）选择“得利息”的低于5%Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学报表项目Items2010.042010.052010.06货币和准货币Money&QuasiMoney656561.22663351.37673921.72货币Money233909.76236497.88240580流通中现金CurrencyinCirculation39657.5438652.9738904.85活期存款DemandDeposits194252.22197844.91201675.15准货币QuasiMoney422651.46426853.49433341.73定期存款TimeDeposits127802.17130292.5131673.96储蓄存款SavingDeposits279852.51280547.6287474.1其他存款OtherDeposits14996.7716013.3914193.66Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学第二节货币的定义和度量2.货币的度量M0、M1、M2、M3……M3——M2+其他短期流动资产(如国库券、银行承兑汇票、商业票据等)其他分类加权货币总量iniiAaMM113'Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学第二节货币的定义和度量中国货币层次划分M0=流通中现金M1=M0+单位活期存款+个人持有的信用卡存款M2=M1+居民储蓄存款+单位定期存款+其他存款M3=M2+金融债券+大额可转让定期存单西方通常的货币层次分为四个层次M1=流通中现金+商业银行的活期存款M2=M1+商业银行的定期存款和储蓄存款M3=M2+其他金融机构的定期存款和储蓄存款M4=M3+其他短期流动资产（如国库券，银行及商业承兑汇票，人寿保险单等Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学第三节货币的职能职能一：流通手段定义货币在商品交换中充当交换媒介时所发挥的职能作用节约交易成本促进社会分工在从事商品和劳务交易过程中所花费的时间和精力MP3MP4移动硬盘PDA需求、时间的双重巧合Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学第三节货币的职能职能二：价值尺度定义以自己为尺度衡量其他一切商品社会劳动耗费的多少和大小作用统一衡量标准，实现对一切类型的支出与收入进行比较稳定价格体系与社会必要平均劳动时间比较抽象——具体、不可交换——可交换A、B、C、DA-B、A-C、A-DB-A、B-C、B-DC-A、C-B、C-DN件商品210050994950C2nCMoney&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学第三节货币的职能职能三：贮藏手段定义货币退出流通领域处于静止状态，被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来时发挥的职能贮藏货币的目的交易、预防、投机作用蓄水池功能企业家庭生产要素产品资金资金VQVQPorMMVPQMP短期（、不变）：长期（不变）：--Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学第三节货币的职能职能四：支付手段定义货币作为价值的独立存在形式，用来清偿债务、支付租税、货币借贷时所发挥的职能最初产生形式赊销：物品交换——货币支付预付：货币支付——物品交换作用加速商品流通，促进商品发展问题形成债务链条，易形成呆坏账、环节断裂，导致经济危机物价的波动易导致利益分配不均Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学第四节货币的演变理想币材的特征标准化易于分割便于携带不易变质广泛接受的必要条件价值尺度的要求固定充当一般等价物的要求Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学第四节货币的演变1.实物货币定义金属货币出现以前曾经充当过交易媒介的特殊商品代表：贝、农具(农业)、羊(畜牧业)天然海贝在中国是最早的货币公元前21世纪--前2世纪，主要使用于中原地区天然海贝产在海滨，距中原路途遥远，运输困难，不易获取贝以“朋”为单位，十贝一朋，一直沿用到战国Money&Banking主讲人：赵泽斌经济与管理学院应用经济系哈尔滨工业大学第四节货币的演变1.实