人生理财规划

0人生理財規劃1為何做須理財？目前國內低利率環境，平均定存年報酬2.5%，100萬10年複利為128萬；20年，僅164萬，您的後半段人生如何規劃？子女教養，退休計劃，……2現在工作/儲蓄期退休點60~65歲80歲終止?年25年財富累積來源1.勞退金：5萬*0.6*12*25年=90萬2.勞保金：最高189萬3.儲蓄額?Gap170~330萬變數：工作?年基本生活：30000/每人每月15年450萬20年600萬變數：1.房租/房貸2.安養照護3.重大醫療4.退休~終止年數2人?279萬負相關退休準備金?人生安全(保險)?$3定期定額對財富累積的重要性投資方式每月投資金額期數年獲利率期末本金本利和定存1萬2402.0%240萬295萬投資工具一1萬2405.0%240萬411萬投資工具二1萬24010.0%240萬759萬4定期定額資產配置小額零星資金大額整筆資金市場評析投資理財流程股債比例區域比重挑選基金損益管理基本認識債券基金股票基金風險承受5美國大升息(利率風險)美股大泡沫(信用風險)67債券基金投資方式一、實務投資方式：1.台幣利率V.S實際報酬率2.評估升降息3.公債殖利率投資報酬率二、處理匯差的做法：1.分散投資不同幣別的債券市場：做法如上；全球主要貨幣是對美元波動，可以降低一半的匯險2.經由時間利差解決短期匯差三、買不配息債基的理由：1.複利效果；2.避免再申購的手續費；3.課稅影響8定時定額獲利率的計算(以獲利10%時分析)投資期間每月投資金額期數本金期末本金每筆年化報酬率一年1萬1212萬13.2萬20.6%二年1萬2424萬26.4萬9.8%三年1萬3636萬39.6萬6.4%9每筆年化報酬率20.6%每筆年化報酬率9.8%每筆年化報酬率6.4%第一年底獲利率達10%第二年底獲利率達10%第三年底達獲利率10%平均成本股市走勢第五年底達獲利率10%，如何?10定時定額投資大原則一.持續不停扣二.停利不停損；頂多更換標的實務做法：1~3年內獲利達10%以上時，準備…三.循環再投資的運用四.標的以波動大(漲跌幅度大)的為主如:中小型,成長型,新興市場型…11平均成本股市走勢循環再投資示意圖假設本利和３０萬獲利了結,分攤加碼到未來２０個月的定期定額12如何以定期定額規劃財富（雙15原則，累計15期，獲利15%；贖回本利和，分攤到後面15期加碼續扣）總期數(20年)每期本金每次預估循環期每期獲利率20年本利和24010,0001515%961萬24010,0001510%593萬24010,0001815%824萬24010,0001810%540萬24010,0002415%560萬24010,0002410%420萬你想到什麼？13退休金(財富)規劃方案•假設：本金100萬，10年的理財計劃•理財策略：(1)全部資金分3年期循環定期定額投資..股票型基金(2)投資期間並將閒置資金暫放債券基金，以獲取較高之資金運用效率。(3)分批(每三月)贖回債劵基金，作定期定額使用14方案三資金流量示意圖期間(年)21310$(萬元)100BOND(年利率5%)STOCK(期終報酬率15%)0•定期定額投資--股票型基金100%15本方案效益分析--3年為例原始投入成本追求報酬率3年本利和(複利終值)股票型基金100萬(2.78~100萬)15%(扣款3年)115萬債券型基金--(90~0萬)5%7.2萬合計100萬122萬定期定額投資--股票型基金100%10年複利192.7萬(十年後)192.7萬VS.定存128萬16巨鯨專案效益分析情境一：債券基金年平均報酬率：５％若股票基金定期定額每第三年底報酬率達１５％，獲利了結重新三年循環投資十年後預期報酬：92%二十年後預期報酬：271%(本利和接近370%)情境二：債券基金年平均報酬率：５％若股票基金定期定額每在第二年底報酬率達１５％時，即獲利了結重新三年循環投資十年後預期報酬：159%二十年後預期報酬：570%(本利和接近670%)17”巨鯨專案”特色及對象•專案特色1.期間風險分散-定期定額2.股債平衡分散-提高資金效益3.適時停利設計-多重平衡效果4.專案系統管理-貴賓級理財服務•適合對象1.整筆退休金運用規劃2.分年贈與子女資金的規劃3.穩健的投資設計18個人財富管理的範籌自住房屋非僅自用住宅家用現金2~3個月的月支出存款退休準備，子女基金…投資優於存款利率的期望財富管理的總資產1.逐年增加2.優於定存19資產配置的做法•根據風險程受度，設定可容忍的損失率決定股債比，５：５，８：２，２：８•依據對未來各區域市場的展望，在全球配置下，調整各區域股票投資比重例：穩健者股債比５：５，債劵年報酬5~6%，股票年報酬(-15~15%)，風險區間為-5~10%股票投資區域：美，歐，亞，台，新興市場20投資配置實務作業1.依風險承受度，決定股債比例2.產業型基金(20%)；原則上只碰最熱門的產業型基金，須注意風險控制3.區域型基金(80%)：全球股票分美、歐、亞、台、新興市場五區來投資4.製作損益管理表，以淨值掌控變化21基本認識：節稅機會來自於1.政策鼓勵2.價格難認定壹.綜合所得稅及機會所得總額－免稅額－一般扣除額－特別扣除額＝所得淨額a.增加費用a.增加撫養人頭1.標準扣除額a.薪資扣除額b.降低所得2.列舉扣除額b.儲蓄扣除額c.變為免稅所得(捐贈、保險費、c.教育學費(大專)醫療費、災損、d.財產交易損失購屋利息、房租)e.殘障扣除額貳.最低稅負制瞭解(所得淨額+a.特定保險給付b.非現金捐贈c.員工分紅配股超過面額部份d.海外所得e.未上市股票交易所得－600萬免稅額)＊２０％＝基本稅額參.贈與稅及遺產稅1.分年贈與2.房屋土地及未上市股票的節稅機會3.夫妻相互贈與免稅4.農地遺贈免稅22最低稅負”境外所得”認識(1)98年開始實施，即99年報稅時才須申報海外所得(2)目前政府對於此部份的解釋令，還未出來：若最保守的做法，也可以在97年12月31日前出場也還來得及！(3)最低稅負制的海外所得須超過100萬部份的人才須申報（注意100萬不是免稅額，是門檻），免稅額600萬元，稅率20%（參考上表）(4)海外總所得：基金，利息，贈與，投資獲利，彩金…假設一個人的所得淨額為“０”，除了海外基金的獲利部份外（設金額為A），也沒有其它部份要計入最低稅負的所得，他要繳得稅計算如下：（０＋A減600萬元）＊２０％=稅額23贈與稅重點認識1.課稅主體：贈與人，非受贈人，但…2.每人免稅額：111萬/年3.夫妻相互贈與免稅4.子女婚嫁贈與免稅額111萬元5.農地贈與免稅6.死亡前二年對二親等贈與須計入遺產7.分年贈與的重要性24贈與稅重點認識1.課稅主體：贈與人，非受贈人，但…2.每人免稅額：111萬/年3.夫妻相互贈與免稅4.子女婚嫁贈與免稅額111萬元5.農地贈與免稅6.死亡前二年對二親等贈與須計入遺產7.分年贈與的重要性25死亡繼承的順位”配偶”當然繼承人1.直系卑親屬2.父母3.兄弟姊妹4.祖父毋須知：”剩餘財產分配請求權”與”拋棄繼承”的運用26節稅及財產移轉策略財產移轉策略移轉壓縮遞延凍結分散保險公共設施保留地農業用地死亡前九年內繼承之財產不動產股票信託年金保險控股公司土地增值稅記存古董、珠寶及字畫等本金自益孳息他益信託空頭贈與上市上櫃股票配偶相互贈與免稅子女婚嫁時贈與分年贈與生前贈與配偶配偶剩餘財產差額分配請求權