dsfsa余额宝的风险21页

疯狂的余额宝万一网制作收集整理，转载请注明出处，违者必究万一网中国最大的保险资料下载网第*页/共7页目录一导语二余额宝介绍三余额宝盈利模式四余额宝风险分析3一、导语导语余额宝是2013年6月13日阿里巴巴和天弘基金联合推出为支付宝客户提供理财功能的平台。余额宝由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。通过余额宝，用户不仅能够得到较高的收益，还能随时消费支付和转出，用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。万一网制作收集整理，转载请注明出处，违者必究优势和特点1操作流程2资金转入3发展规模4二余额宝介绍优势和特点1.优势把钱转入余额宝中，可以获得一定的收益。支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付（含卡通）的资金转入。不收取任何手续费。通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。根据其官方介绍，2012年，10万元一年定期储蓄利息3250元/年，如通过余额宝收益能超过银行利息750多元/年。通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“投资收益”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。操作流程简单收益高，使用灵活最低购买金额没有限制整个流程跟给支付宝充值、提现或购物支付一样，简单快捷,易于操作。余额宝对于用户的最低购买金额没有限制，余额宝的目标是让那些零花钱也能获得增值的机会，让用户用一两百元就能享受到理财的快乐。余额宝不仅能够提供高收益，还支持网购消费、支付宝转账等几乎所有支付宝功能，资金在余额宝中一方面在保持增值，另一方面又能随时消费。同时，余额宝中的资金可随时转出至支付宝余额，也可直接提现到银卡。2.特点操作流程1、登录支付宝账户——【我的支付宝】——【转入】2、首次转入需要确认个人身份信息，点【确认信息】3、输入转入金额4、选择支付方式进行支付，支持【支付宝账户余额及储蓄卡快捷支付(含卡通)支付】5、转入成功后，返回【账户管理——账户资产】中查看余额宝的余额资金转入1、余额宝转入支持用账户余额、储蓄卡快捷支付（含卡通）付款，不支持网银、集分宝、红包等进行支付；2、转入额度为：a、储蓄卡快捷：单笔：5000元、单日：5000元、单月：5万元；b、储蓄卡卡通：卡通本身限额；若超过以上额度，额度无法提升；3、转入不支持代付及合并支付（支付宝账户余额、储蓄卡快捷支付含卡通组合支付）；4、转入后不支持退款，只能转出；5、余额宝转入后需要基金公司份额生效后才会开始计算收益，工作日15：00点前转入，第二个工作日生效；工作日15：00点后需要第三个工作日生效；2020/2/18汇报人：×××16天发展规模发展规模阿里宣布，截止2013年12月31日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模为1853亿元。具体信息包括：1.第四季度，余额宝规模从三季度末的557亿元增长至1853亿元，其对应的增利宝货币基金成为国内最大基金。2.上线以来，余额宝累计申购金额4294亿元，累计申购1.4亿笔；成立以来累计赎回金额2443亿元，累计赎回2.5亿笔。3.余额宝累计为用户带来17.9亿元的收益，自6月13日上线以来，余额宝日每万份收益一直保持在1.15元以上。4.截止2013年4季度末，余额宝4303万用户来自全国31个省级行政区，户均持有金额仅为4307元，低于传统基金理财动则上万元的户均持有量。5.12月31日余额宝最新万份收益高达1.7869元、七日年化收益高达6.696%。2014年1月15日,支付宝和天弘基金发布的最新数据显示，截至1月15日15时，余额宝规模已超过2500亿元，客户数超过4900万户，天弘基金靠此一举成为国内最大的基金管理公司。仅仅15天时间，余额宝规模净增长35％，用户数新增600万，平均每分钟净申购300万元。是基金不是活期1如何计算收益2收益衡量指标4三余额宝盈利模式是基金不是活期余额宝是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝中，用户将资金转入余额宝，实际上是进行货币基金的购买，相应资金均由基金公司进行管理，余额宝的收益也不是“利息”，而是用户购买货币基金的收益，用户如果选择使用余额宝内的资金进行购物支付，则相当于赎回货币基金。是基金不是活期货币基金是所有基金产品中风险比较低的一类产品，一般用于投资国债、银行存款等安全性高、收益稳定的金融工具，国内货币基金的年化收益率普遍在3%至4%，而活期存款的年收益只有0.35%。如何计算收益收益计算公式：（余额宝内的资金/10000）X每万份基金单位收益（每万份收益为波动值，每日在基金公司进行公布）。举例：正常工作日期：6月13日15:00前余额宝资金转入500元；6月14日基金公司确认份额；6月15日基金公司公布14日的每万份收益是1.1907；6月15日余额宝可以查询到14日的收益为：（500/10000）X当天基金公司公布的每万份收益1.1907≈0.0595元。收益衡量指标反映货币基金收益率高低的指标：7日年化收益率；每万份基金单位收益。目前货币市场基金存在两种收益结转方式：一是“日日分红，按月结转”，相当于日日单利，月月复利。二是“日日分红，按日结转”，相当于日日复利。单利计算公式为：（∑Ri/7）×365/10000份×100复利计算公式为：（∑Ri/10000份）365/7×100。（其中，Ri为最近第i公历日（i=1,2…..7）的每万份收益，基金七日年收益率采取四舍五入方式保留小数点后三位。）内部风险1外部风险2美版“余额宝”4四余额宝风险分析内部风险纠纷风险余额宝并没有提醒用户货币基金的投资风险，一旦余额宝用户因收益发生争执，法律纠纷很难避免，由此引发的影响很难估计。资金流转风险余额宝是通过支付宝进行银行卡与货币基金的中转，即资金从个人银行卡到支付宝，再从支付宝到余额宝，余额宝投资货币基金；传统的货币基金是个人银行卡到货币基金。也就是说余额宝在资金流转方面因为支付宝的存在，破坏了资金从个人银行卡到货币基金托管行的银行体系闭循环，一旦个人支付宝环节出现漏洞，客户资金将出现风险。万一网制作收集整理，转载请注明出处，违者必究外部风险货币市场风险货币型基金的收益并不是固定的，余额宝也是如此，如果货币市场表现不好货币性基金收益也会随之下降，余额宝的收益是来自货币基金市场收益，并非支付宝支付。监管方面风险按照央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，能否购买基金并没有明确的规定。余额宝借助天弘基金实现基金销售功能的做法，是在打擦边球。从监管层面上来说，余额宝并不合法。一旦监管部门发难，余额宝有可能会被叫停。国外“余额宝”在国内余额宝大热的今天，美国版“余额宝”暗淡谢幕应该更值得关注。余额宝被认为是2013年金融产品创新的最高水准，其实这样的产品在美国1999年便已诞生，颇感意外的是美国版“余额宝”在上线10几年后，于2011年正式关闭。1999年底，PayPal就极具开创性地创建了货币市场基金，将在线支付和金融业务结合起来。使用该基金非常方便，PayPal用户只需将基金账户激活，账户余额每个月就可以获得股息，收益率每天浮动。基金每个工作日对股息进行结算，每个月将股息分配给股东。货币市场基金受到了客户的欢迎。对于PayPal而言，该基金也有助于增强客户黏性，扩大用户数量。拐点：金融危机金融危机后的三年时间，美国货币市场基金数量减少了大约20％。2011年6月份，PayPal突然发布声明称，其管理的货币市场基金将于2011年7月29日关闭。PayPal给出的解释是，基于市场条件，保留该基金将难以给客户带来金融优惠。PayPal货币市场基金是一种在美国发行的开放式基金。该基金投资于以美元标值的高质量、短期货币市场投资工具。金融危机以后，美国货币市场基金收益率降至0.04％左右的水平，而2007年的收益率高达5％。美国标杆资本风险投资者格斯菲尔德纳表示，PayPal关闭货币市场基金的主要原因是不挣钱。当PayPal关闭货币市场基金的时候，该基金扣除费用后仅支付0.04％的回报。而即便是为了实现这微不足道的收益率，PayPal还要进行补贴。因为该基金短期投资利率已经降至0.25％，而该基金之前的年费率大概是0.75％。菲尔德纳说，当短期利率为0.25％时，在扣除管理成本之前平均每个账户每年的收益不到1美元。而这些收益加起来不够弥补基金的各项管理支出，包括投资、监管申报、税收报告、开户人记录保管等等。因而，在宣布关闭该基金之前，PayPal为了维持基金正的收益率实际上已经补贴了基金两年时间。借鉴：作为货币市场基金的一个连接基金，PayPal不直接投资于证券投资组合，并接受相应的监管。一是信用质量规定，它要求该基金只能投资于高质量证券。二是多元化规定，它限制将该基金过于投资于某个发行者发行的证券。三是到期日规定，要求所投资的以美元加权的证券投资组合到期时间不超过90天，投资的单一证券到期时间不超过397天。