基于新财税政策下的小额贷款公司与小微企业共同发展微经济

第九届本科生科学研讨会1基于新财税政策下的小额贷款公司携手小微企业共同发展的可行性研究参赛作者信息学院名称：年级专业：姓名：第九届本科生科学研讨会2摘要小微企业在大企业经济成长日趋饱和的情况下，不断创造就业空间，推动科技进步，促进中国大市场经济发展。随着社会建设和经济发展，作为市场经济中不可或缺的一员，小微企业的融资困难问题日益突兀。而小额贷款公司自2006年来蓬勃发展，为聚集民间资金，发展地方经济带来极大的促进作用。但是小额贷款公司（以下简称小贷公司）由于其法律制度不完善，受财政政策控制，资金来源单一，风险控制不周全等导致其盈利方式单一且风险大。本论文旨在研究小微企业与小贷公司的对接，使其共同发展的可行性分析。本人结合前人的经验，结合大量的参考文献，对小微企业的融资问题和小贷公司的运营模式以及其风险控制进行深度剖析。并且提炼有效的符合中国国情的实践方法，从小微企业与小贷公司两个方面，对两者共同可持续发展提出相关建议。【关键字】小额贷款小微企业融资风险第九届本科生科学研讨会3目录第一章导论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．５1.1选题背景与研究意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．５1.2研究思路．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．５1.3可能的创新之处．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．６1.3.1可能的创新之处．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．６1.3.2不足之处．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．７1.3.3进一步研究方向．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．７第二章国内小微企业融资体系及融资现状．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．７2.1小微企业的界定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．７2.1.1小微企业的界定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．７2.1.2小微企业融资的界定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．８2.2小微企业融资体系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．８2.2.1小微企业内部融资．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．８2.2.2债权融资．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．９2.3小微企业融资现状及问题分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．９2.3.1小微企业融资需求得不到满足．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．９2.3.2商业银行对小微企业存在“偏见”．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１０2.3.3新财税政策对小微企业融资影响．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１０第三章小额贷款公司运营模式及风险分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１１3.1小额贷款公司发展现状．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１１第九届本科生科学研讨会43.2小额贷款公司运营模式．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１１3.3小额贷款公司风险分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１２3.4小额贷款公司面临的其他挑战．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１４第四章小贷公司与小微企业共同发展的必要性与可行性分析．．．．．．．．．．．１４4.1小贷公司与小微企业共同发展的客观必要性．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１４4.2小贷公司与小微企业共同发展可行性．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１５4.2.1小微小贷共同发展得到政府大力支持．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１５4.2.2小微小贷共同发展方案部分地区“试水成功”．．．．．．．．．．．．．１５第五章结论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１５参考文献．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１６第九届本科生科学研讨会5第一章导论1.1选题背景与研究意义在过去，小微企业还未曾出现在人们的印象之中，大家讨论的都是中小企业。直至去年6月，国务院有关部门特意新添了“小微企业”这个词汇。尽管如此，小微企业“融资难”已不再是鲜为人知的话题，政府出台一系列政策扶持，社会关注度逐渐增强，新闻界也对小微企业融资渠道议论纷纷，我国的大型金融机构帮助小微企业解决融资问题包括开展小额贷款业务等。但是，这些努力并没有从根本上解决融资问题。小微企业的融资渠道范围狭窄，间接融资更为艰难，银行贷款门槛高，手续繁琐，周期长，所贷金额有限。民间贷款包括私人钱庄，民间募资等，作为一种非正式融资渠道，较于银行贷款具有优势，在金融系统中所占份额较大。早在2006年，山西平遥县的小贷公司试点成功，随之小贷公司如雨后春笋般大面积覆盖各地区，民间金融发展迅猛。随着进一步发展，小贷公司褪去了民间金融的外衣，从设立，运营，监管的角度来看，都是依照标准金融机构的指标执行的。但是小贷公司大部分资金源于自有资金，承担风险高，受政府政策控制，内部制度不周全，操作风险聚集，不少人对小贷公司的发展前景不看好，缺乏正确认识，严重制约了小贷公司的发展。本文的研究意义在于将小贷公司的发展存在的问题与小微企业发展存在的问题互补，形成有机的供需结合，有效地调整两者间的借贷体系，实现两者资金的对接，更好地发展微经济。1.2研究思路首先，对国内小微企业融资理论简要回顾性分析，找出小微企业融资困难的根本原因所在，深入分析小微企业的整体现状；同时对小贷公司的经营模式以及目前存在的可能性问题进行梳理；其次，分析小微企业的融资渠道和小贷公司的借贷原则，结合市场经济大背景，研究两者供需相结合的必要性和可行性；最后，对政府，银行等针对缓解小微企业融资问题的一些建议和看法，并得出最后的结论。第九届本科生科学研讨会6图1研究思路拓扑图1.3可能的创新之处与进一步研究方向1.3.1可能的创新之处本论文的创新之处在于将小微企业与小贷公司两者的供需关系结合起来实现共同发展。在前人的文献中，研究中小企业融资问题的数不胜数，提出的解决方案也目不暇接，但本文的研究对象限定于小微企业。日前少数地区实行论坛、小微企业融资体系与融资现状分析小贷公司运营模式与贷款风险分析文献研读统计资料小贷公司与小微企业共同发展微经济的必要性和可行性分析参考与借鉴国外经验给出对策与建议并得出结论第九届本科生科学研讨会7峰会等活动，实现小贷公司与小微企业的对接与签约但如今还没有完整的文献研究关于小贷公司与小微企业的供需结合。1.3.2不足之处第一是缺乏实践经验，无足够的财力物力完成对小微企业与小贷公司的抽样调查，统计最原始的真实可靠地资料。所以本文只有在大量研读前人的文献的前提下，通过总结，分析以及加上自己的新思考的方法进行理论研究，并没有进行实证研究。第二是笔者论文撰写经验不够，无法以最为合适的文笔与专业词汇将想要表达的思想表达完整。并且由于学识尚浅，实践经验不足，形成的观点以及对策建议还有待提高，这也是笔者今后奋斗的方向。1.3.3进一步研究方向本文研究的主体小贷公司和小微企业两个经济主体，但是在实际的生活中，商业银行，政策性银行等金融机构对小微企业融资和小贷公司信贷的经济影响力很大，本论文为了从侧面解决小微企业的融资问题与小贷公司的信贷问题，但是要完全解决两者之间的共同繁荣，离不开银行政策与政府政策的共同出台，所以，笔者认为本文进一步研究方向可以为以银行与政府为桥梁，小贷公司与小微企业为主体，共同实现微经济的繁荣。第二章国内小微企业融资体系及融资现状2.1小微企业的界定2.1.1小微企业的界定小微企业主要是指产权与经营权高度统一，产品成本服务单一，规模较小，产值较少，从业人员较少的企业。国家工信部、国家统计局、国家发展与改革委员会与财政部在去年7月联合下发企业划分标准，分行业对中型企业、小型企业以及微型企业进行详细的划分。企业标准划分之后，便于政府有关部门对企业的统一的了解，也有利于企业跟进行业总量指标与平均发展速度，从侧面反映及第九届本科生科学研讨会8明确自身发展状况。图2我国小型企业部分行业划分标准行业从业人员年营业收入农林牧渔业50万至500万工业20人至300人300万至2000万建筑业300万至6000万交通运输业20人至300人200万至3000万零售业10人至50人100万至500万图3我国微型企业部分行业划分标准行业从业人员年营业收入农林牧渔业50万以下工业20人以下300万以下建筑业300万以下交通运输业20人以下200万以下零售业10人以下100万以下2.1.2小微企业融资的界定绝大多数小微企业由于其自身财务机制不健全，资金来源渠道单一，易受经济体制的控制，大企业的拖欠货款等因素导致企业发展对资金的渴求度较高。目前融资主体均为小微企业主或其实际控制人，融资金融基本上也控制在500万元以内。2.2小微企业融资体系2.2.1小微企业内部融资资本是企业经营的必要前提，资本的融通是企业经营的关键。在我国，大型企业集团实施内部融资。内部融资具有风险低，成本低等优点，但是相当一部分企业集团在内部融资方面存在不少问题。例如，某些企业集团各分公司现金管理第九届本科生科学研讨会9各自为政，分公司与分公司以及总公司之间的资金调度把握度不够，在某种程度上加大了财务风险。内部融资使企业具有较大的主动性，几乎不受外界因素的影响，所以小微企业在选择融资方式时，内部融资是首选。内部融资的主要方式有存留盈余融资、资产管理融资、票据贴现融资、资产典当融资和商业信用融资。小微企业由于商业信用度低，无固定资产抵押等因素，较多企业会选择前三种内部融资方式。2.2.2债权融资小微企业发行债券时外部融资的一种方式，目前主要发行私募债券。对于债权融资，大多数小微企业选择国内银行贷款，民间借贷融资。国内银行借贷融资特别是国有商业银行手续繁多，周期长，放款有限。民间借贷融资效率高，对企业信用程度要求低，成本高，可通过不同的渠道获得资金。自2006年起，出身于民间借贷的小贷公司繁荣兴起，随着有关部门对其的监管力度越来越大，现以成为正规的工商企业。小贷公司的兴起为小微企业融资增添了一条全新的渠道。图4企业规模与融资企业规模微型企业小型企业中型企业大型企业经营特点几乎无抵押和经营记录有增长潜力，存在一定的经营记录有一定抵押品有经营记录有经营记录且风险已知融资方法初始内部融资“天使”融资风险投资、贸易融资、短期金融机构贷款、基金贷款公开股权投资基金贷款、私募融资、长期金融机构贷款公开股权投资、汇票与票据、公开发行债券2.3小微企业融资现状及问题分析2.3.1小微企业融资需求得不到满足小微企业融资担保能力低，缺少合适的抵押物，其财务状况透明底也低。受国际国内经济形势影响，小微企业面临原材料、劳动力、融资成本上涨压力，资第九届本科生科学研讨会10金供求矛盾比较大。据工信部调查：在常州，依靠自身筹集资金发展的小企业占90%以上；在重庆，没有从商业银行取得贷款记录的小企业占80%以上。我国小企业面临严重的融资问题，总资金缺口高达千亿元。商业银行对小微企业“惜贷”的事实加剧了小微企业资金缺口的扩散。2.3.2商业银行对小微企业存在“偏见”一是商业银行