2014年新员工培训――金融基础chp1

主讲人：祝伟2014年新员工岗前培训金融基础知识2014年新员工岗前培训---金融基础知识货币与货币政策利率与利率市场化改革金融体系概览商业银行的业务与发展趋势金融基础知识主要内容第一章货币与货币政策一、货币的产生与职能二、货币的计量三、货币形态的演进四、货币与宏观经济五、货币政策1.货币的定义货币是指在商品和劳务支付或者债务偿付中能够被普遍承认和接受的东西。2.货币的职能交易媒介（MediumofExchange)计量单位（UnitofAccount）计量单位（UnitofAccount）第一章货币与货币政策货币的定义与职能按照流动性差异，可以将货币分为M0、M1和M2。广义货币M2=M1+定期存款+储蓄存款狭义货币M1=M0+商业银行活期存款现钞M0第一章货币与货币政策货币的计量中国人民银行的货币总量指标：M0=现金狭义货币：M1=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款广义货币：M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款第一章货币与货币政策中国的货币供给量（2001.4-2014.5）单位：亿元第一章货币与货币政策数据来源:Wind资讯01-1202-1203-1204-1205-1206-1207-1208-1209-1210-1211-1212-1213-1201-12M0M1M2002000002000004000004000006000006000008000008000001000000100000012000001200000数据来源:Wind资讯01-1202-1203-1204-1205-1206-1207-1208-1209-1210-1211-1212-1213-1201-12M0:同比M1:同比M2:同比-6-60066121218182424303036364242中国的货币供给量增速（2001.4-2014.5）商业银行的货币创造商业银行吸收存款——放款——存款，产生派生货币。货币乘数第一章货币与货币政策货币形态的变化商品货币↓足值货币（Full-bodiedMoney）金属货币↓代用货币↓信用货币——法定货币（FiatMoney）↓电子货币（虚拟货币）第一章货币与货币政策第一章货币与货币政策第一章货币与货币政策第一章货币与货币政策第一章货币与货币政策比特币的产生：2008年11月1日，一名自称中本聪(SatoshiNakamoto)的人设计了一种任何人都能够创造和管理，用于各种交易的新型虚拟货币——比特币。比特币是通过开源的算法产生的一套密码编码，是世界上第一个分布式匿名数字货币。第一章货币与货币政策比特币与美元兑换比率第一章货币与货币政策货币与宏观经济货币不仅是现代经济的“润滑剂”，而且对于货币供给量对于总产出、就业、物价、利率等有重要影响。第一章货币与货币政策货币与经济周期（MoneyandBusinessCircle）第一章货币与货币政策1992~2011年中国存贷款基准利率与GDP增速02468101214161992-031992-121993.07.111994-031994-121995-091996.05.011996-091997-061997-121998-061998-121999-061999-122000-092001-062002-2-212002-092003-062004-032004-10-292005-062006-032006-8-192007-032007-062007-9-152007-122008-9-162008-10-302008-122009-092010-062010-12-262011-4-6存款基准利率贷款基准利率GDP增速第一章货币与货币政策货币与物价水平（MoneyandPriceLevel）第一章货币与货币政策中国1996年1月~2011年11月M2和CPI(therelationshipbetweentheMoneySupplyandPriceLevelinChina:from01/96to11/11)-4-2024681012051015202530351996-011996-061996-111997-041997-091998-021998-071998-121999-051999-102000-032000-082001-012001-062001-112002-042002-092003-022003-072003-122004-052004-102005-032005-082006-012006-062006-112007-042007-092008-022008-072008-122009-052009-102010-032010-082011-012011-062011-11M2CPIM2增速CPI增速第一章货币与货币政策货币增长与通货膨胀（MoneyGrowthandInflation）MiltonFriedman：Inflationisalwaysandeverywhereamonetaryphenomenon.第一章货币与货币政策货币与利率（MoneyandInterestRate）第一章货币与货币政策货币政策是指一国货币当局为实现特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币、信用及利率等变量的方针和措施的总称。第一章货币与货币政策货币政策26货币政策目标体系27一般性的货币政策工具选择性货币政策工具存款准备金政策再贴现政策公开市场业务货币政策工具直接信用控制间接信用控制信贷配给流动性比率利率上限窗口指导道义劝告28我国历次存款准备金调整一览0%5%10%15%20%25%1987年1988年9月1998年3月21日1999年11月21日2003年9月21日2004年4月25日2006年7月5日2006年8月15日2006年11月15日2007年1月15日2007年2月25日2007年4月16日2007年5月15日2007年6月5日2007年8月15日2007年9月25日2007年10月25日2007年11月26日2007年12月25日2008年1月25日2008年3月18日2008年4月25日2008年5月20日2008年6月25日2008年9月25日2008年10月15日2008年12月5日2008年12月25日2010年1月18日2010年2月25日2010年5月10日2010年11月16日2010年11月29日2010年12月20日2011年1月20日2011年2月24日2011年3月25日2011年4月21日2011年5月18日2011年6月20日2011年12月5日2012年2月24日2012年5月18日大型金融机构中小型金融机构29基本货币政策操作经济形势政策工具通货膨胀（总需求总供给）经济萧条（总需求总供给）存款准备金政策提高法定存款准备金比率降低法定存款准备金比率再贴现政策提高再贴现率降低再贴现率公开市场业务卖出证券，回笼基础货币买进证券，投放基础货币