中小企业信贷发放风险控制

LOGO中小企业信贷审批中风险控制严三国2011年4月二、中小企业信贷风险控制要素1、经营风险评估2、财务风险评估一、银行业发展现状及信贷风险3、财务报表差错项目审核一、银行业发展现状及信贷风险（一）世界经济进入货币紧缩周期今年1月19日，巴西央行将利率上调至11.25%。3月17日印度央行宣布将存贷款利率各提高25个基点，调整后分别为5.75%和6.75%，从去年3月以来印度央行八次加息。4月5日晚，中国央行宣布，金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，这是央行第四次加息，共上调100个基点。加息后一年期存款利率为3.25%，以今年平均4.5%CPI计，仍有1.25%的空间，也就是说，即便央行的控制政策见效CPI下降，仍然存在4次以上的加息机会。加息主要目的是平抑物价，实体经济影响甚微（房地产业、金融企业中银行业除外）（二）货币紧缩，银行难熬银行传统经营模式：成长靠扩张，赢利靠利差。更多依赖政策红利：政府高速投资、实体经济发展和房地产业疯狂发展。困境：2010年开始的房地产调控和货币紧缩，标志银行业传统黄金时期已属夕阳美景。所有的政策红利不会再那么疯狂。经营策略不变的后果：传统业务紧缩，将演变成一场缺乏创造力的自我残杀；创新业务剑走偏锋，将演变成一场高危险的高利贷追逐游戏。（三）一篇未经证实文章的警示《温州经济出大事了，几百亿高利贷跑了》文章披露：•随着今年金融资金的控制，在温州有资产抵押无绝对关系是贷不到钱的，大部份的钱都被银行“协作”担保公司给“高利”贷走了。•在温州办企业必须保证每年30%的利润，否则利息付不出，只能跑路，所以今年跑了已知的七个企业，但产生了连锁反应，间接逃了七十个，牵涉到金额约几百亿元。”目前企业尤其是民营企业很难贷到平价的资金change→diskmanage•关联企业间相互保证•编报虚假财务信息•税收管理中反映的问题一、加强对中小企业信贷风险评估和控制（一）经营风险评估行业环境风险行业发展趋势政策导向贸易风险等战略经营风险业务扩张新产品研发等（二）财务风险评估财务报表结构及内涵偿债风险分析评估盈余风险分析评估资本金风险分析评估1、财务报表结构及内涵主要两张报表：资产负债表和损益表。资产负债表：资产负债表是总括反映企业在某一特定日期资产、负债和所有者权益的会计报表。通过对资产负债表进行总体分析，可以从总体上把握企业在特定日期财务状况的全貌首先，可以核对企业资产、负债、所有者权益的总额，大致评估企业经营规模。另外，如果知道企业所在行业平均资产的情况，还可以推知企业在同行业中所处的地位。其次，可以核查流动资产、非流动资产、负债、所有者权益等项目权重，一定程度地了解企业资产的流动性、负债的流动性以及企业负债经营的程度等。1、财务报表结构及内涵（续）损益表：反映企业在一定时期内经营成果情况的动态报表。其理论论据是：收入—费用=利润。首先，利润有来自企业对外销售商品或提供劳务取得的收入；有对外投资所取得的投资收益；有来非日常经营活动的利得或损失……如此等等，不同来源的收益会影响到企业盈利质量分析。（来源分析）其次，关注收入、成本、费用结构分析，因为它关系到盈利能力分析。2、偿债风险分析评估两个方面：一是定性分析。一是定量分析定性分析：外部“荣誉”，包括：高新企业证书、税收信誉特级、信贷等级等。对企业原有贷款终结情况应予以足够关注定量分析：运用财务指标来计算分析企业偿债能力，包括短期偿债指标和长期偿债指标。财务指标只能与过去年度或同行业指标进行比较才有意义，否则无法断定所计算的结果是高还是低。2、偿债风险分析评估——短期偿债相关科目及内涵：“流动负债”和“流动资产”短期偿债分析指标：流动比率和速动比率流动比率：流动资产/流动负债。表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力按照西方企业的长期经验，一般认为２：ｌ的比例比较适宜。但不是绝对，应结合行业及企业发展阶段进行分析。分析流动比率还需注意流动资产的结构、变现能力等情况。2、偿债风险分析评估——短期偿债（续）速动比率：速动资产/流动负债。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收帐款、其他应收款项等流动资产。存货、预付帐款、待摊费用等则不应计入。这一比率用以衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的财力。按照西方企业的长期经验，一般认为1：1的比例比较适宜。但不是绝对，应结合行业及企业发展阶段进行分析。存货变现较慢；预付帐款、待摊费用本质上属于费用，只能带来资金流出，而不能流入。更激进的比率：现金比率（现金＋有价证券）/流动负债2、偿债风险分析评估——长期偿债长期偿债分析指标：负债比率和负债与股东权益比率负债比率：负债平均总额/资产平均总额。表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。负债比率也表示企业对债权人资金的利用程度。适度负债可以发挥财务杠杆作用，得到较多的投资利润（资本弱化）。但如果这一比率过大，则表明企业的债务负担重，企业的资金实力不强，遇有风吹草动，企业的债务能力就缺乏保证，对债权人不利。着重与同行业水平比较，一般不得超过1。2、偿债风险分析评估——长期偿债（续）负债与股东权益比率：负债总额/所有者权益总额。反映企业投资者权益对债权人权益的保障程度。比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小。在这种情况下。债权入就愿意向企业增加借款。负债与股东权益比率与负债比率的计算，都以负债总额为分子，对比的分母不同，分别从不同的角度表示对债权的保障程度和企业长期偿债能力。因此，两者的经济意义是相同的，具有相互补充的作用3、盈余风险分析评估在报表分析中，要注意到企业采用盈余管理的可能性，因为它对企业的盈利质量会产生较大的影响。但由于企业管理当局在日常经常管理过程中，会出自各种各样的管理目的，进行业绩的“筹划”，即盈余管理。主要手法有：会计盈余管理、财务盈余管理、运营盈余管理会计盈余管理：会计方法调整或灵活应用。会计盈余管理对企业经营不会产生实质影响，却可以改变经营的会计结果财务盈余管理：通过财务活动（筹资、投资、分配等）的合理安排使会计报表呈现出期望的结果。如ST长控运营盈余管理：通过过运营模式安排使会计报表呈现期望结果。手段包括委托经营、合作经营、关联交易、资产转让，但这四种手段往往以非公允的交易价格“操作利润”3、盈余风险分析评估（续）对于一般的中小企业，非经常性损益往往成为企业业绩“筹划”的载体。但是，这种“筹划”并不具有持续性。作为银行的信贷人员要注意到非经常性损益对企业盈利质量的影响，加强对盈利结构的分析！（如图）不同来源的利润持续性不同，从而造成盈利的质量不同营业外收支净额是非日常经营活动中产生的，投资收益的稳定性也是值得商榷的4、资本金风险分析评估重点关注两个方面：一是资本金有无“抽逃”；二是累积盈余金额是否真实。资本金抽逃分析，重点关注企业非经营性项目中重大资金支出和使用情况，审核企业“其他应收款”、“其他应付款”中大额或异常项目累积盈余，指企业未分配利润和资本公积等累计数。对金额较大、长期未分配等情况应加强核实（三）财务报表差错项目审核目前财务报表编制现状通过数据审核和逻辑比对，重点关注两方面虚报风险一是资产虚报风险二是收入虚报风险三是利润虚报1、资产虚报风险审核货币资金项目：期末金额与银行对帐单比较应收帐款、其他应收款、预付帐款、待摊费用、预收帐款等项目：一看增量，对无增量但金额较大金额追溯内容；二抽核大额或异常交易；三是专项审计意见。存货项目：一看期初余额真实性，几年报表余额比对；二看当期发生额是否真实。用年度增值税抵扣额推算购进额，再与当期增加额进行比较；三是抽查大额或异常发票进行核实（复印件和原始发票比对）。固定资产项目：同上。2、收入及利润虚报风险审核收入虚报：会计报表收入、所得税申报收入、流转税申报收入三者比较。当期新增货币资金+应收帐款，与收入合计数比较利润虚报：所得税申报表及入库税票等比对（原始证据）LOGO