金融学

《金融学》课程体系基本范畴：货币、信用、利率等微观金融金融市场金融中介机构宏观金融：通货问题、货币政策等连接宏观和微观的“节”货币需求货币供给金融运行环境金融与经济金融监管金融创新资本市场货币市场外汇市场金融衍生工具市场中央银行商业银行《金融学》教学课件第一篇金融基本范畴第一章货币与货币制度第二章信用第三章利息与利率《金融学》教学课件第一节货币的起源与发展第二节货币的职能第三节货币的本质第四节货币制度及其演变第一章货币与货币制度第一节货币的起源与发展一、货币的起源马克思的货币起源理论1、货币是商品经济内在矛盾发展的产物2、货币是商品价值形式演变的必然结果（1）简单的或偶然的价值形式（2）总和的或扩大的价值形式（3）一般价值形式（4）货币形式4二、货币形态的演变与发展货币的形态也称为货币形式，是指以什么货币材料（即币材）来充当货币。（一）实物货币（足值货币）实物货币，也称商品货币。历史上有许多实物商品充当过货币；如米、布、木材中国最早的货币是贝5作为交易媒介的价值与作为商品的价值基本一致的货币（二）金属货币（足值货币）金属货币是实物货币的一种金属货币的产生“金银天然不是货币，但货币天然是金银”演变过程金属块货币—私人铸币—国家铸币6《金融学》—货币与货币制度金属货币的缺点第一，在大额交易时，携带大量铸币风险较大；第二，金属货币在日常流通过程中极易磨损，流通费用较高；第三，如果交易额小于铸币面值，就难以发挥交换媒介的职能。7（三）代用货币（足值代用货币）代用货币是指由政府或银行发行的、代替金属货币执行货币职能的纸制货币，它是作为实物货币特别是金属货币的替代物而出现的。中国：交子会子宝钞8（四）信用货币（非足值货币）信用货币是以信用作为保证，通过一定信用程序发行，充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展过程中的现代形态。信用货币是代用货币进一步发展的产物，而且也是当今世界几乎所有国家采用的货币形态。9《金融学》—货币与货币制度信用货币主要以下几种形式：（1）辅币（2）纸币注意：信用货币的纸币与代用货币的区别（3）存款货币10（五）电子货币电子货币也称为电子货币转移系统（ElectronicMoneyTransferSystem）是指在当代科学技术飞速发展过程中的电子化和信息化的支付工具。优点——体积小；方便；节约缺陷——安全？11第二节货币的职能价值尺度流通手段贮藏手段支付手段世界货币12一、价值尺度货币用来衡量和表现商品价值的一种职能，是货币的最基本、最重要的职能。货币在执行价值尺度的职能时，只是想象的或观念的货币13二、流通手段货币在商品交换过程中发挥交换媒介作用时，执行着流通手段的职能。货币流通规律就是指流通中货币必要量的规律商品价格总额商品价格(P)商品总量(Q)流通中的货币必要量同名货币的流通次数货币流通速度(V)14三、贮藏手段当货币暂时退出流通领域以后，被人们保存、收藏起来时，货币就执行贮藏手段的职能。四、支付手段当货币作为价值的独立形态进行单方面转移时，执行支付手段职能。如偿还赊购商品的欠款、缴纳税款、银行借贷、发放工资、捐款、赠与等。15五、世界货币货币在世界范围内发挥一般等价物的作用时，执行世界货币职能。货币执行世界货币职能主要表现第一，作为国际间一般的支付手段，用以平衡国际收支差额；第二，作为国际间一般的购买手段，进行国际间的贸易往来；第三，作为国际间财富转移的手段，如战争赔款、输出货币资本等等。16《金融学》—货币与货币制度在金属货币制度下，各国货币执行世界货币职能时是按其实际金属重量和成色发挥作用的。在现行信用货币制度下，只有为数不多国家的货币能在世界范围内发挥世界货币职能，这些货币必须是可自由兑换的货币，如美元、英镑、欧元、日元、港币等。17货币职能的内在历史及逻辑联系价值尺度和流通手段是货币的两个基本职能，其他职能都是由这两个基本职能派生出来的。价值尺度流通手段贮藏手段支付手段世界货币18第三节货币的本质你认为什么是货币呢？一、马克思的货币本质论货币就是固定地充当一般等价物的特殊商品。第一，货币首先是商品，具有商品的共性。第二，货币不是普通商品，而是特殊商品。第三，货币在充当一般等价物的过程中，体现着一定的社会生产关系。19第三节货币的本质二、货币在日常生活中的种种涵义：货币＝通货？货币＝财富？货币＝收入？任何一种在债务清偿，商品和劳务的支付中被人们普遍接受的物品。20第四节货币制度及其演变一、货币制度含义货币制度简称“币制”，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。21《金融学》—货币与货币制度二、货币制度的构成要素1、货币材料2、货币单位货币单位名称、单位货币的价值3、各种通货的铸造、发行和流通本位币、辅币、纸币和银行券22《金融学》—货币与货币制度（1）本位币是一个国家的基本通货。在金属货币制度下，本位币是指按国家规定的货币金属和货币单位的名称与重量铸成的货币特点：自由铸造、无限法偿信用货币：无限法偿23《金融学》—货币与货币制度（2）辅币辅币是本位币以下的小额货币，供日常零星交易和找零之用。特点第一，辅币是用贱金属铸造的。第二，辅币是不足值的铸币。第三，辅币可以与本位币自由兑换。第四，辅币实行限制铸造。第五，辅币是有限法偿货币。24《金融学》—货币与货币制度（3）纸币和银行券银行券产生于货币的支付手段职能，是代替金属货币充当支付手段和流通手段职能的银行证券，是银行发行的一种债务凭证。纸币是本身没有什么价值、又不能兑现的货币符号，它产生于货币的流通手段职能。25《金融学》—货币与货币制度随着银行券不能兑换黄金，纸币和银行券基本是一个概念了，到信用货币时期成为本位币。它不能自由铸造，但是无限法偿。《金融学》—货币与货币制度货币制度的构成要素1、货币材料2、货币单位3、各种通货的铸造、发行和流通本位币、辅币、纸币和银行券4、货币准备黄金、外汇、国家债券、商业票据等有价证券27第四节货币制度及其演变二、货币制度的演变金块本位制金属货币制度不兑现的信用货币制度货币制度银本位制金银复本位制金本位制银两本位制银币本位制平行本位制双本位制跛行本位制金币本位制金汇兑本位制28《金融学》—货币与货币制度（一）银本位制银本位制是指用白银作为本位货币材料的一种金属货币制度。银本位制的基本特征以白银为币材，以银铸币为本位货币，银币享有无限法偿的能力；国家统一规定银币的重量、成色、形状和货币单位；银币可以自由铸造、自由熔化；银行券可以自由兑换成银币；白银和银币都可以自由输出和输入。银本位制的主要缺陷白银的价值相对较小且不稳定。29《金融学》—货币与货币制度（二）金银复本位制金银复本位制，是由国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造，自由输出输入，同为无限法偿的货币制度。金银复本位制从具体运行过程来看可分为三种类型：平行本位制、双本位制和跛行本位制。30金币和银币之间比价的确定《金融学》—货币与货币制度（二）金银复本位制1、平行本位制指金币和银币均按其所含金属的实际价值流通和相互兑换的一种复本位制。缺陷：国内价格的混乱；各国间金银币流动问题31《金融学》—货币与货币制度（二）金银复本位制2、双本位制金币银币按国家或法律所规定的法定比率进行流通、交换的货币制度。格雷欣法则（“劣币驱逐良币”规律）★什么是劣币、良币举例说明：金币与银币法定比价：1:16金银市价：1:1532《金融学》—货币与货币制度劣币是指作为币材的市价法定比价的货币比如说当金和银的兑换比率是1:15，当银由于银的开采成本降低而最后其价值降低时，人们就按上述比率用银兑换金，将其贮藏，最后使银充斥于货币流通，排斥了金。如：金币与银币法定比价：1:16，金银市价：1:15金为劣币，银为良币拿出15个银币——融化成15分白银——按市价兑换黄金，得1单位黄金——把黄金拿到铸币厂铸成1个金币=16个银币。《金融学》—货币与货币制度（二）金银复本位制3、跛行本位制第一，金币和银币都是一国的本位货币；第二，金银都具有无限法偿资格；第三，只有金币可以自由铸造，银币不得自由铸造；第四，金币与银币之间的比价由政府以法律形式加以规定。34《金融学》—货币与货币制度（三）金本位制金本位制是以黄金作为本位货币的货币制度。1、金币本位制金币本位制是最早也是最典型的金本位制。国家法律规定以黄金作为货币金属，即以一定重量和成色的金铸币充当本位币。金币本位制是一种相对稳定的货币制度。对内价值的稳定对外价值的稳定:汇率围绕着铸币平价上下波动35《金融学》—货币与货币制度（三）金本位制2、金块本位制金块本位制又称“生金本位制”或“富人本位制”，是指在国内不铸造、不流通金币，只流通代表一定金量的银行券（或纸币），黄金集中存储于政府，银行券只能按一定条件向发行银行兑换金块的一种货币制度。36《金融学》—货币与货币制度（三）金本位制3、金汇兑本位制金汇兑本位制又称“虚金本位制”，是指国内不铸造和使用金币，只能同另一实行金币或金块本位制的国家的货币保持固定比价，本国货币（即银行券）只能兑换成外汇而不能兑换成黄金的制度。“布雷顿森林体系”实际上是一种全球范围的国际金汇兑本位制度。金汇兑本位制和金块本位制一样都是一种残缺不全的金本位制。37《金融学》—货币与货币制度（四）不兑现的信用货币制度即纸币本位制，又称管理货币本位制，是以纸币为本位币，且纸币不能兑换黄金的货币制度，是当今世界各国普遍实行的一种货币制度。38《金融学》—货币与货币制度（四）不兑现的信用货币制度纸币流通制度和金属货币流通制度相比有如下特点：第一，纸币的发行不再受黄金准备的限制，并由国家垄断发行，国家赋予纸币无限法偿能力。第二，作为信用货币的纸币是通过信用程序投入到流通领域中的，纸币的发行反映了国家对社会公众的负债。第三，纸币流通制度实际上是一种管理货币制度。第四，在这种货币制度中，银行存款与法偿货币都是流通中的货币，同样发挥相同的货币职能。39《金融学》—货币与货币制度（五）我国的人民币制度1、人民币是中国大陆的惟一法定货币2、人民币制度是一种不兑现的信用货币制度3、人民币的发行实行高度集中统一管理4、人民币的发行保证5、人民币实行有管理的货币制度6、人民币的可兑换性40《金融学》—货币与货币制度第一节信用概述第二节信用发展的形态第三节现代信用的形式第四节信用工具第二章信用《金融学》—货币与货币制度第一节信用概述一、信用的经济学定义所谓信用，是指以偿本付息为前提条件的价值单方面的让渡或转移。特征是以支付利息为条件的借贷行为是价值运动的特殊形式是从属商品货币经济的范畴前期授予AB授予价值偿还价值后期偿还42《金融学》—货币与货币制度第一节信用概述二、信用的产生与发展（一）信用产生的原因首先，商品交换和私有制是信用产生的基础。最后，信用产生的现实根源在于商品或货币占有的不均衡。空间上不均衡时间上不均衡43《金融学》—货币与货币制度第二节信用发展的形态（二）信用的发展1、高利贷是生息资本的初级形态高利贷是通过贷放货币或实物以获取高额利息为特征的借贷活动。它是最初的信用形式，是最古老的生息资本形式，也是前资本主义社会信用的基本形式。高利贷信用特点利息率极高；非生产性44《金融学》—货币与货币制度高利贷存在的基础1、小生产者广泛存在2、物质生产力水平低下高利贷的历史作用1、导致生产力发展缓慢2、在客观上促使资本主义前提条件的形成45《金融学》—货币与货币制度2、借贷资本则是生息资本的现代形态产生于资产阶级建立政权以后借贷资本是指货币资本家为了获取利息而暂时贷给职能资本家使用的货币资本。生产性用途。46《金融学》—货币与货币制度二、借贷资本（三)借贷资本与高利贷资本的异同47