国内外黄金交易相关法规、规则

112019/8/2012019/8/20国内外黄金交易相关法规、规则222019/8/2022019/8/20目录国内黄金管理法规NFA及相关职能各交易所交易规则332019/8/2032019/8/20国内黄金管理法规•解放前国内黄金交易1905年上海各大金号组成金业公所&金业商会初期拥有10%保证金的远期交易，1907年10月停止上海金业交易所1921年11月在九江路开业根据1929年《交易所法》，1934年合并上海证券物品交易所金业部“七星公司”事件1948年8月国民党发行“金元券”，黄金交易终止442019/8/2042019/8/20国内黄金管理法规552019/8/2052019/8/20国内黄金管理法规662019/8/2062019/8/20国内黄金管理法规•解放后黄金管制解放初期，各解放区相继颁布《金银管理暂行办法》，禁止以金银计价交易，鼓励向国家兑换黄金1956年社会主义改造完成，国家实行计划经济体制，居民不能拥有私人财产，包括黄金解放后居民向国家兑换的黄金是国家外汇储备的重要组成部分”让部队去找金子“——王震与黄金武警部队打击黄金走私也是黄金武警部队的一项重要使命772019/8/2072019/8/20•中华人民共和国金银管理条例（国务院，1983年6月）出台背景：国际黄金非货币化；国内走私猖獗“为加强对金银的管理，保证国家经济建设对金银的需要，取缔金银走私和投机倒把活动，特制定本条例”管理原则：统购统配、经营统一管理、其他国内黄金管理法规882019/8/2082019/8/20国内黄金管理法规统购原则•金银的收购，统一由中国人民银行办理。除经中国人民银行许可、委托的以外，任何单位和个人不得收购金银。•产金企业；鼓励从废料中回收黄金，但也必须卖给人民银行；境外进口（按规定加工复出口除外）；个人出售；出土无主金银；有关部门没收金银。统配原则•凡需用金银的单位，必须按照规定程序向中国人民银行提出申请使用金银的计划，由中国人民银行审批、供应。•外企企业、合资企业或外商需要用金也必须有人行审批供应；用金企业需要专项使用，不能挪作他用；用金企业需要接受人行的监督和检查，提供用金的情况和资料。992019/8/2092019/8/20国内黄金管理法规经营统一管理•申请经营（包括加工、销售）金银制品、含金银化工产品以及从含金银的废渣、废液、废料中回收金银的单位，必须按照国家有关规定和审批程序，经中国人民银行和有关主管机关审查批准，在工商行政管理机关登记发给营业执照后，始得营业。•经营单位必须按照批准的金银业务范围从事经营，不得擅自改变经营范围，不得在经营中克扣、挪用和套购金银。•珠宝商店可以收购供出口销售的带有金银镶嵌的珠宝饰品，但是不得收购、销售金银制品和金银器材。金银制品由中国人民银行收购并负责供应外贸出口。•边疆少数民族地区和沿海侨眷比较集中地区的个体银匠，经县或者县级以上中国人民银行以及工商行政管理机关批准，可以从事代客加工和修理金银制品的业务，但不得收购和销售金银制品。•金银质地纪念币的铸造、发行；•国家允许个人邮寄金银饰品，具体管理办法由中国人民银行会同中华人民共和国邮电部制定。10102019/8/20102019/8/20国内黄金管理法规进出口管理•进口不受限制，但要在海关登记；携带或者复带金银出境，中华人民共和国海关凭中国人民银行出具的证明或者原入境时的申报单登记数量查验放行；不能提供证明的或者超过原入境时申报登记数量的，不许出境。境内中国人、外国侨民或无国籍人士出境定居，限带黄金1市两（31.25g），白银10两；外资企业或合资企业，进口不限，出口必须经人行批准。条例细则（人行，1983年12月）对金银进出口国境的管理办法（人行/海关总署，1984年2月）•目的：贯彻执行《条例》第二十五条至第二十九条对金银进出口国境的管理规定11112019/8/20112019/8/20国内黄金管理法规•国务院关于对黄金矿产实行保护性开采的通知（国发〔１９８８〕７５号）•严禁个体及无证非法采金，严禁个体选冶、加工黄金及倒卖黄金矿石。对经有关部门确认，不能实行机械化开采的边远、零星金矿资源，按程序批准后，可由当地人民政府组织人员集体开采，黄金产品必须全部交售给人民银行12122019/8/20122019/8/20国内黄金管理法规•中国人民银行关于调整黄金经济政策问题的通知（1993年9月）背景：小平南巡讲话后确立市场经济发展方向，黄金市场开始活跃，然而《条例》对黄金管制非常严格，需要进行适当的调整。收购、配售黄金的定价方式，由现行的固定定价方式改为浮动定价方式。目前黄金收购价格按低于国际市场金价１０％的水平制定，黄金的配售价格与国际市场金价一致，并以国家外汇管理局公布的外汇调剂市场加权平均价换算人民币。在实行浮动价格政策的初期，由总行根据国际市场金价变动情况确定价格调整的周期和幅度。随着国家黄金交易市场的建立和完善，逐步做到每日公布国家黄金收售价格。13132019/8/20132019/8/20国内黄金管理法规黄金收购价格•根据近期国际市场金价每盎司３７５美元的平均价格水平和八月二十三日国家外汇管理局公布的１∶８．８９外汇调剂加权平均价换算，每盎司黄金折合人民币３３３３．７５元（每克１０７．１８元），再按低于１０％的水平计算，黄金收购价定为：含金量不足９９．９％的，按每盎司３０００．３７元（每克９６．４６元）收购；含金量达９９．９％以上的，按每盎司３０１５．７９元（每克９６．９６元）收购。黄金配售价格•按市场金价每盎司３７５美元、以八月二十三日外汇调剂市场加权平均价１∶８．８９换算，黄金配售价定为：含金量不足９９．９％的，按每盎司３３３３．７５元（每克１０７．１８元）配售；含金量达９９．９％以上的，按每盎司３３４９．２２元（每克１０７．６８元）配售。配售黄金一律用人民币结算。14142019/8/20142019/8/20国内黄金管理法规黄金联行调拨价的确定•以调入行调入黄金入帐日总行发布的黄金配售价（含金量达９９．９％以上的档次）为准。近期以每盎司３３４９．２２元（每克１０７．６８元）计价关于黄金各项补贴政策问题•调整黄金价格后，取消现行的政策性补贴、低息贷款和免税等优惠政策，办案经费补助包含在收购价款中，具体执行办法另行下文通知。关于黄金专项贷款管理问题•黄金价格调整后，黄金行业的专项贷款利率一律按照现行的固定资产贷款利率执行，对未到期贷款，应重新签定借款合同，并采取分段计息方法计收利息。新的贷款利率从一九九三年九月二十一日起执行。15152019/8/20152019/8/20国内黄金管理法规关于加强黄金收购和黄金交易市场的管理问题•改变价格机制，但不改变统购统配的管理体制关于修改《中华人民共和国金银管理条例》问题•现行《金银管理条例》是一九八三年制定的，其对促进我国经济的发展起了积极作用。但十年来，金银管理工作已发生了很大变化，为适应形势发展的要求，并与《全民所有制工业企业转换经营机制条例》相衔接，总行拟根据国务院办公厅国办函〔１９９３〕６３号文件的要求，尽快修改《金银管理条例》。请各行组织当地有关部门对《金银管理条例》提出修改意见，并将修改意见于十一月底以前上报总行。意义：确定了黄金市场化改革的方向16162019/8/20162019/8/20国内黄金管理法规•国务院办公厅关于取缔自发黄金市场加强黄金产品管理的通知（1994年6月）背景：１９９３年９月国家调整黄金收购价格以后，黄金收购情况有所好转，但各地自发的黄金市场尚未全部取缔，非法交易活动仍然十分严重。要从严查处黄金生产企业私下买卖黄金产品的案件，加强执法监督和检查，在１９９４年６月底前坚决取缔各地已有的和正在筹建的自发黄金交易市场；对于态度不坚决，贯彻不力，７月１日以后仍有非法黄金交易市场的地区，要依法追究有关人员和当地政府主要负责同志的责任。17172019/8/20172019/8/20国内黄金管理法规公安、检察、工商、海关等部门要加强对非法收购、倒买倒卖、走私黄金案的查办，依照《最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部关于严厉打击倒卖走私黄金犯罪活动的通知》（〔８７〕公发２４号）精神，严厉打击倒卖走私黄金的犯罪活动，凡累计查获黄金５０克以上的，可视为大案处理。罚没黄金一律交售给当地人民银行国内免税品商店经批准兼营金银饰品零售业务的，要严格限制销售对象，凭外国护照、回乡证和境外员工居住证收外汇销售。严禁从事黄金期货交易，严禁设立各类形式的黄金期货市场18182019/8/20182019/8/20•关于规范黄金制品零售市场有关问题的通知（2001年10月）颁布机构：人行，经贸委，工商总局，国税总局取消黄金制品零售业务许可证管理制度，实行核准制。规定首饰标准：销售的黄金饰品，必须有生产企业的戳记代号和含金量标记。足金、千足金等，含金量小于99的称为K金，每K含量4.15%。拍卖行拍卖黄金制品、单位举办黄金制品展览（展销）会，要经人行当地分行、省会中心支行或深圳中心支行核准。举办全国性或国际性黄金展览（展销）会需报人行中行核准。黄金制品零售业务核准：专营店注册资本不能少于100w，兼营黄金制品零售业务的综合商场不得少于500w。专营店面积大于60平方米，综合商场3000平方米，其中经营黄金场所面积不少于40平方米国内黄金管理法规19192019/8/20192019/8/20国内黄金管理法规•国务院关于取消行政审批项目的决定（2002、2003）金银管理条例o黄金收购许可证o黄金制品生产、加工、批发业务审批o黄金供应审批o个体工商户金饰品以旧换新及维修业务审批o单位“三废”金回收业务审批o金饰品生产、经营单位跨省携带批量黄金审批o黄金及其制品的加工贸易进出口20202019/8/20202019/8/20国内黄金管理法规•中华人民共和国中国人民银行法（1995年制定，2003年修正）规定了中国人民银行在黄金管理中的地位和作用o监督管理黄金市场o持有管理经营黄金储备o对金融机构以及其他单位和个人执行有关黄金管理规定的行为进行检查监督21212019/8/20212019/8/20美国黄金管理法规和惯例•主管机构及职能：美联储（联储银行）、财政部：储备黄金CFTC、NFA、期货交易所：黄金交易（期货交易为主）管理模式：立法-行政-市场（行业自律）•监管重点：期货市场（Margin交易）22222019/8/20222019/8/20美国黄金管理法规和惯例法规制度：《1922年谷物期货法》《1936年商品交易所法》《1974年商品期货交易委员会法》《期货交易法》的几个版本《1992年期货交易实践法》《2000年商品期货交易现代化法》联邦条例法典第17章——商品期货及证券交易23232019/8/20232019/8/20美国黄金管理法规和惯例•美国黄金市场监管概况美国是世界上黄金交易数额最大、市场最为完善、交易范围最广泛的国家，美国的黄金管理法规是黄金交易自由化国家的代表，因此，在此主要介绍美国的黄金管理法规和惯例。美国黄金管理体系由以下几个部分构成：美联储与财政部联合管理货币储备黄金；美国商品期货交易委员会根据美国国会立法和期货交易所、期货协会三个机构共同管理黄金交易市场；其管理模式是先立法管理，即利用制定、修改、颁布有关的法律法规对黄金储备和黄金交易市场进行管理，然后配套行政管理，即依靠有关政府授权部门、职能机构等进行管理。实际实施过程中则以市场原则为依据，以行业自律管理为主，实施市场化管理。美国在商品期货交易发展过程中，逐步形成了一套较为完善的管理体制和法规制度。对黄金期货交易起着主要约束作用的是《1936年商品交易所法》、《1974年商品期货交易委员会法》，《1992年期货交易实践法》和《2000商品交易现代化法》，以及全国期货协会的相关管理制度，以及各个交易所制订的具体交易规则。2424201