期货法规

1期货从业人员考试试卷（基础知识部分）（往年考卷，仅供参考）单选题1.题干:1975年10月，芝加哥期货交易所上市（）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。A:政府国民抵押协会抵押凭证B:标准普尔指数期货合约C:政府债券期货合约D:价值线综合指数期货合约参考答案[A]2.题干:期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。A:期货价格的超前性B:占用资金的不同C:收益的不同D:期货合约条款的标准化参考答案[D]3.题干:1882年，CBOT允许()，大大增强了期货市场的流动性。A:会员入场交易B:全权会员代理非会员交易C:结算公司介入D:以对冲方式免除履约责任参考答案[D]4.题干:国际上最早的金属期货交易所是（）。A:伦敦国际金融交易所（LIFFE）B:伦敦金属交易所（LME）C:纽约商品交易所（COMEX）D:东京工业品交易所（TOCOM）参考答案[B]5题干:期货市场在微观经济中的作用是()。A:有助于市场经济体系的建立与完善B:利用期货价格信号，组织安排现货生产C:促进本国经济的国际化发展D:为政府宏观调控提供参考依据参考答案[B]6.题干:以下说法不正确的是（）。A:通过期货交易形成的价格具有周期性B:系统风险对投资者来说是不可避免的C:套期保值的目的是为了规避价格风险D:因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能参考答案[A]7.题干:期货交易中套期保值的作用是（）。A:消除风险B:转移风险C:发现价格D:交割实物参考答案[B]8.题干:期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的（）方式免除合约履约义务。A:实物交割B:现金结算交割2C:对冲平仓D:套利投机参考答案[C]9.题干:现代市场经济条件下，期货交易所是()。A:高度组织化和规范化的服务组织B:期货交易活动必要的参与方C:影响期货价格形成的关键组织D:期货合约商品的管理者参考答案[A]10.题干:选择期货交易所所在地应该首先考虑的是（）。A:政治中心城市B:经济、金融中心城市C:沿海港口城市D:人口稠密城市参考答案[B]11.题干:下列机构中，（）不属于会员制期货交易所的设置机构。A:会员大会B:董事会C:理事会D:各业务管理部门参考答案[B]12.题干:以下不是期货交易所职能的是（）。A:监管指定交割仓库B:发布市场信息C:制定期货交易价格D:制定并实施业务规则参考答案[C]13.题干:期货合约是指由（）统一制定的,规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。A:中国证监会B:期货交易所C:期货行业协会D:期货经纪公司参考答案[B]14.题干:最早产生的金融期货品种是（）。A:利率期货B:股指期货C:国债期货D:外汇期货参考答案[D]15.题干:目前我国某商品交易所大豆期货合约的最小变动价位是（）。A:1元/吨B:2元/吨C:5元/吨D:10元/吨参考答案[A]16.题干:当会员或是客户某持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量的（）时，应该执行大户3报告制度。A:60％B:70％C:80％D:90％参考答案[C]17.题干:6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为（）。A:44600元B:22200元C:44400元D:22300元参考答案[A]18.题干:以下有关实物交割的说法正确的是（）。A:期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大B:实物交割是联系期货与现货的纽带C:实物交割过程中，买卖双方直接进行有效标准仓单和货款的交换D:标准仓单可以在交易者之间私下转让参考答案[B]19.题干:（）可以根据市场风险状况改变执行大户报告的持仓界限。A:期货交易所B:会员C:期货经纪公司D:中国证监会参考答案[A]20.题干:我国期货交易的保证金分为（）和交易保证金。A:交易准备金B:交割保证金C:交割准备金D:结算准备金参考答案[D]21.题干:某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格15050元/吨，该合约当天的结算价格为15000元/吨。一般情况下该客户在7月3日，最高可以按照（）元/吨价格将该合约卖出。A:16500B:15450C:15750D:15650参考答案[B]22.题干:一节一价制的叫价方式在（）比较普遍。A:英国B:美国C:荷兰D:日本参考答案[D]23.题干:我国实物商品期货合约的最后交易日是指某种期货合约在交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须进行（）。A:实物交割B:对冲平仓C:协议平仓4D:票据交换参考答案[A]24.题干:上海铜期货市场某一合约的卖出价格为15500元/吨，买入价格为15510元/吨，前一成交价为15490元/吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元/吨。A:15505B:15490C:15500D:15510参考答案[C]25.题干:期货交易中套期保值者的目的是（）。A:在未来某一日期获得或让渡一定数量的某种货物B:通过期货交易规避现货市场的价格风险C:通过期货交易从价格波动中获得风险利润D:利用不同交割月份期货合约的差价进行套利参考答案[B]26.题干:某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。A:盈利3000元B:亏损3000元C:盈利1500元D:亏损1500元参考答案[A]27.题干:某多头套期保值者，用七月大豆期货保值，入市成交价为2000元/吨；一个月后，该保值者完成现货交易，价格为2060元/吨。同时将期货合约以2100元/吨平仓，如果该多头套保值者正好实现了完全保护，则应该保值者现货交易的实际价格是()。A:２０４０元／吨B:２０６０元／吨C:１９４０元／吨D:１９６０元／吨参考答案[D]28.题干:多头套期保值者在期货市场采取多头部位以对冲其在现货市场的空头部位，他们有可能（）。A:正生产现货商品准备出售B:储存了实物商品C:现在不需要或现在无法买进实物商品，但需要将来买进D:没有足够的资金购买需要的实物商品参考答案[C]29.题干:良楚公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果（其他费用忽略）为()。A:-50000元B:10000元C:-3000元D:20000元参考答案[B]30.题干:7月1日，大豆现货价格为2020元/吨，某加工商对该价格比较满意，希望能以此价格在一个月后买进200吨大豆。为了避免将来现货价格可能上涨，从而提高原材料成本，决定在大连商品交易所进行套期保值。7月1日买进20手9月份大豆合约，成交价格2050元/吨。8月1日当该加工商在现货市场买进大豆的同时，卖出20手9月大豆合约平仓，成交价格2060元。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，8月1日对冲平仓时基5差应为（）元/吨能使该加工商实现有净盈利的套期保值。A:＞-30B:＜-30C:＜30D:＞30参考答案[B]31.题干:某工厂预期半年后须买入燃料油126,000加仑，目前价格为$0.8935/加仑，该工厂买入燃料油期货合约，成交价为$0.8955/加仑。半年后，该工厂以$0.8923/加仑购入燃料油，并以$0.8950/加仑的价格将期货合约平仓，则该工厂净进货成本为＄()/加仑。A:0.8928B:0.8918C:0.894D:0.8935参考答案[A]32.题干:判定市场大势后分析该行情的幅度及持续时间主要依靠的分析工具是()。A:基本因素分析B:技术因素分析C:市场感觉D:历史同期状况参考答案[B]33.题干:期货交易的金字塔式买入卖出方法认为，若建仓后市场行情与预料相同并已使投机者盈利，则可以（）。A:平仓B:持仓C:增加持仓D:减少持仓参考答案[C]34.题干:大豆提油套利的作法是（）。A:购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约B:购买豆油和豆粕的期货合约的同时卖出大豆期货合约C:只购买豆油和豆粕的期货合约D:只购买大豆期货合约参考答案[A]35.题干:6月5日，某客户在大连商品交易所开仓买进7月份大豆期货合约20手，成交价格2220元/吨，当天平仓10手合约，成交价格2230元/吨，当日结算价格2215元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天的平仓盈亏、持仓盈亏和当日交易保证金分别是（）。A:500元，-1000元，11075元B:1000元，-500元，11075元C:-500元，-1000元，11100元D:1000元，500元，22150元参考答案[B]36.题干:买原油期货，同时卖汽油期货和燃料油期货，属于（）。A:牛市套利B:蝶式套利C:相关商品间的套利D:原料与成品间套利参考答案[D]37.题干:艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的，每个周期都是由（）组成。A:上升（或下降）的4个过程和下降（或上升）的4个过程B:上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的4个过程6C:上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程D:上升（或下降）的6个过程和下降（或上升）的2个过程参考答案[C]38.题干:K线图的四个价格中，（）最为重要。A:收盘价B:开盘价C:最高价D:最低价参考答案[A]39.题干:以下指标能基本判定市场价格将上升的是（）。A:MA走平，价格从上向下穿越MAB:KDJ处于80附近C:威廉指标处于20附近D:正值的DIF向上突破正值的DEA参考答案[D]40.题干:下面关于交易量和持仓量一般关系描述正确的是（）。A:只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量才会增加，同时交易量下降B:当买卖双方有一方作平仓交易时，持仓量和交易量均增加C:当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量下降，交易量增加D:当双方合约成交后，以交割形式完成交易时，一旦交割发生，持仓量不变参考答案[C]41.题干:以下指标预测市场将出现底部，可以考虑建仓的有（）。A:K线从下方3次穿越D线B:D线从下方穿越2次K线C:负值的DIF向下穿越负值的DEAD:正值的DIF向下穿越正值的DEA参考答案[A]42.题干:在名义利率不变的情况下，在以下备选项中，实际利率和名义利率差额最大的年计息次数是（）。A:2B:4C:6D:12参考答案[D]43.题干:5月15日，某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略，卖出5张7月大豆期货合约，买入10张9月大豆期货合约，卖出5张11月大豆期货合约；成交价格分别为1750元/吨、1760元/吨和1770元/吨。5月30日对冲平仓时的成交价格分别为1740元/吨、1765元/吨和1760元/吨。在不考虑其它因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）元。A:1000B:2000C:1500D:150参考答案[C]44.题干:在美国，股票指数期货交易主要集中于（）。A:CBOTB:KCBTC:NYMEXD:CME参考答案[D]45.题干:目前，在全世界的金融期货品种中，交易量最大的是（）。7A:外汇期货B:利率期货C:股指期货D:股票期货参考答案[B]46.题干:以下说法正确的是（）。A:考虑了交易成本后，正向套利的理论价格下移，成为无套利区间的下界B:考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界C:当实际期货价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。D:当实际期货价格低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。参考答案[C]47.题干:以下为实值期权的是()。A:执行价格为350，市场价格为300的卖出看涨期权B:执行价格为300，市场价格为350的买入看涨期权C:执行价格为300，市场价格为350的买入看跌期