有关建议在证券和衍生产品场引入场波动调节机制以和证

1有關建議在證券及衍生產品市場引入市場波動調節機制以及證券市場引入收市競價交易時段的問卷香港交易所誠邀公眾就《建議在證券及衍生產品市場引入市場波動調節機制以及證券市場引入收市競價交易時段》（《諮詢文件》）提供意見，諮詢文件可在香港交易所網站下載：本問卷包括：甲部：回應人士的基本資料；乙部：關於市場波動調節機制的諮詢問題（第1至17題）；丙部：關於收市競價交易時段的諮詢問題（第18至37題）；及丁部：關於市場波動調節機制以及收市競價交易時段的實施方法及時間表（第38至40題）請在2015年4月10日或之前填妥此問卷甲、乙、丙和丁部及透過下列任何一種方式遞交：郵寄或由專人遞交：香港中環港景街1號國際金融中心一期12樓香港交易及結算所有限公司企業傳訊部傳真：[phone]電郵：[e-mail]請在回應時寫上主題：有關：在證券及衍生產品市場引入市場波動調節機制以及證券市場引入收市競價交易時段的諮詢文件有關提交意見方面的查詢，請致電香港交易所：(852)2840-3844.我們可能會向公眾披露提交意見人士的姓名連同其意見之全部或部分內容。若回應人士不欲公開其姓名資料，請於本問卷甲部清楚註明。2私隱政策聲明香港交易及結算所有限公司以及其不時的附屬公司、受其控制或與其受共同控制的聯屬公司及其合資公司（在本私隱政策聲明中，各此等實體不時稱為「香港交易所」、「我們」或「聯屬公司」，視適用情況而定）明白根據香港法例第486章《個人資料（私隱）條例》（「《條例》」）其在收集、持有、處理、使用及／或轉移個人資料方面的責任。個人資料的收集只限作合法且相關的用途，並會採取一切實際可行方法去確保香港交易所持有的個人資料準確無誤。香港交易所將會根據本私隱政策聲明使用閣下的個人資料。我們定期檢討這項私隱政策聲明，並可能不時加以修訂或加入具體指示、政策及條款。本私隱政策聲明如有任何重要修訂，我們會通過閣下提供給我們的聯絡方式通知閣下，也會按該《條例》的規定，讓閣下可以透過屆時通知閣下的途徑選擇拒絕接收此類修訂通知。此外，關於通過香港交易所網站而提供給我們的個人資料，閣下繼續使用香港交易所網站即被視為同意並接受此項私隱政策聲明。如對這項私隱政策聲明或我們如何使用閣下的個人資料有任何疑問，請通過以下任何一個通訊渠道與我們聯繫。香港交易所會採取一切實際可行方法確保個人資料的安全，以及避免個人資料在未經授權或意外的情況下被取用、刪除或作其他用途。這包括在實物具體上、技術上及程序上的適當安全措施，確保只有經授權人士才能取用個人資料。請注意：如閣下沒有向我們提供個人資料（或有關閣下代理人的個人資料），我們可能無法提供閣下要求的資訊、產品或服務又或無法處理閣下的要求。目的我們或會為了以下目的而不時收集閣下的個人資料（如姓名、郵寄地址、電話號碼、電郵地址和登入名稱）：1.處理閣下的申請、訂購及登記使用我們的產品及服務；2.履行香港交易所以及任何由其作為認可控制人（定義見香港法例第571章《證券及期貨條例》）的職能；3.提供我們的產品和服務，以及與此相關的賬戶管理；4.進行研究和統計分析；及5.與上列任何一項有直接關聯的其他目的。直接營銷除非閣下已經拒絕或將會拒絕，否則我們也可能會使用閣下的姓名、郵寄地址、電話號碼和電郵地址，用以寄送宣傳資料，就我們以及各聯屬公司的金融和資訊服務進行直接營銷活動。3如不希望收到香港交易所的宣傳和直接營銷資料，或不希望收到某類宣傳和直接營銷資料，又或不希望在某種途徑收到此類材料，請通過下述其中一種渠道聯絡我們。身份證號碼我們也可能會根據適用法律或規例又或任何對我們有管轄權限的監管者的規定而收集並處理閣下的身份證號碼，另外亦可能因為需要識別閣下的身份而（在不抵觸該《條例》的前提下）收集並處理閣下的身份證號碼。轉移個人資料作直接營銷除非閣下已經拒絕或將會拒絕，否則我們可能會將閣下的姓名、郵寄地址、電話號碼和電郵地址轉交各聯屬公司，使其可向閣下寄送宣傳資料，就其金融和資訊服務進行直接營銷活動。轉移個人資料作其他用途為了以下一個或多於一個目的，個人資料可能：1.會轉交我們各聯屬公司，而使我們（在香港或其他地方）的聯屬公司的相關人員獲得有關個人資料；就此，閣下同意將閣下的個人資料移交香港以外的地方；及2.會提供予任何向香港交易所及/或我們在香港或其他地方的聯屬公司提供行政或其他服務的代理、承判商或第三方。我們如何使用cookies閣下通過香港交易所網站查閱我們的資訊時，應當留意到網站有使用cookies。Cookies是指儲存在閣下瀏覽器內的資料檔。閣下進入香港交易所網站時，網站即在閣下瀏覽器內自動安裝並使用cookies。香港交易所的網站使用兩種cookies：SessionCookies：一種只在閣下瀏覽香港交易所網站期間留存於瀏覽器內的短暫性質Cookies，用處在於取得並儲存配置資訊及管理網站，包括「攜帶」資訊以隨閣下瀏覽網站的不同版頁，譬如以免閣下每到一個版頁也要重新輸入資訊。Sessioncookies也會用來編備關於香港交易所網站使用的匿名統計資料。PersistentCookies：一種留存於瀏覽器內較長時間的cookies，用以收集關於香港交易所網站使用的匿名統計資料，或追蹤和記錄使用者的習慣偏好。香港交易所網站所用的cookies不包含個人資料。閣下也可以更改瀏覽器或網路安全軟件中的設定，拒絕接受瀏覽器內的cookies。不過，這樣或會令閣下不能使用或啟動香港交易所網站中的某些功能。法律與法規的遵守閣下同意香港交易所及其聯屬公司或要為了遵守適用法律及規例，或遵守法院指令、傳票或其他法定程序，又或遵從政府機關、執法機構或類似機構（無論位於香港或其他地方）提出的要求，而必須保留、處理及/或披露閣下的個人資料。閣下也同意香港交易所及其4聯屬公司或須披露閣下的個人資料，以履行與閣下的協議，或保護我們或我們聯屬公司及僱員的權利、財產或安全。公司重組隨著香港交易所持續發展業務，我們可能會重組集團架構或出現控制權易手或業務合併。在這些情況下，閣下的個人資料或會按這份私隱政策聲明或另一份將會通知閣下的私隱政策聲明而移交繼續運營我們業務或類似服務的第三方。此等第三方或在香港以外的地方，就此等收購或重組而使用閣下個人資料的地點也可能不在香港。查閱及更正個人資料根據該《條例》，閣下有權查明香港交易所是否持有閣下的個人資料、取得資料的備份及更正任何不確資料，也可以要求香港交易所通知閣下其持有資料的種類。如欲查閱有關資料，須使用個人資料私隱專員（「私隱專員」）指定的表格提出；表格可於私隱專員公署的官方網站下載。如欲查閱和更正個人資料，或查閱有關政策與常規以及香港交易所所持有資料種類，應以書面及郵遞形式提出要求（見以下聯繫方式）。我們或會因應閣下查閱資料要求對香港交易所產生的行政及實際成本而收取合理的費用。終止或取消任何時候如果閣下在我們的賬戶被取消或終止，我們會隨即在合理情況下盡快終止處理閣下的個人資料，但也可按合理需要而保留有關資料，合理的需要包括：資料歸檔；解決實際或潛在的爭議；遵守適用法律及規例；履行與閣下的任何協議；保障我們或各聯屬公司或僱員的權利、財產或安全等。聯繫我們郵寄：香港中環港景街1號國際金融中心一期12樓香港交易及結算所有限公司個人資料私隱主任電郵：[e-mail]5甲部回應人士的基本資料(1)請在以下適當方格加上「」號，註明有關回應是閣下個人或貴公司的意見，並填妥有關資料：公司意見代表市場*：證券市場衍生產品市場公司名稱*：公司類型*：香港交易所參與者：聯交所期交所香港結算聯交所期權結算期貨結算公司上市公司基金公司，資產管理規模（以十億美元計）：專業團體/業界組織銀行/金融機構投資顧問其他，請註明：聯絡人*：先生/小姐/女士職位：電話號碼*：電郵地址：個人意見回應人士全名*：先生/小姐/女士電話號碼*：電郵地址：請在下列選擇一項最切合閣下的職位*：上市公司僱員香港交易所參與者僱員散戶投資者機構投資者以上皆不是重要提示：註有*號的欄目必須填寫。香港交易所或會使用上述聯絡資料核實回應人士的身份。欠缺有效聯絡詳情的回應意見可能會被視為無效。6(2)披露身份香港交易所可能會將回應人士的身份連同本回應意見的乙部公開發布。若回應人士不希望公開其身份，請在以下方格加上「」號：本人／本公司不希望向公眾披露本人／我們的身分資料。_________________________簽署（如屬公司意見，請蓋上公司印鑑）7乙部諮詢問題——市場波動調節機制請回答以下的問題並請在適當的方格填上「」號以示選擇及說明理由。如問卷預設的位置不敷應用，請另頁填寫。1.閣下是否支持在香港引入以動態價格限制模式為基礎的產品層面市場波動調節機制？是否請說明理由。2.閣下是否同意在證券市場中，建議的市場波動調節機制模式應只適用於恒指及恒生國企指數成分股？是否請說明理由。3.閣下是否同意在衍生產品市場中，建議的市場波動調節機制模式應只適用於恒指、H股指數、小型恒指及小型H股指數（現月及下月合約月份）期貨？是否請說明理由。84.閣下是否同意在最後一節的持續交易完結前須有15分鐘不受調節機制影響的交易時段？是否請說明理由。5.閣下是否贊同證券市場採用5分鐘前最後成交價作為參考價的建議？如不贊同，閣下有甚麼建議？是否，我建議：請說明理由。6.閣下是否贊同衍生產品市場採用5分鐘前最後成交價作為參考價的建議？如不贊同，閣下有甚麼建議？是否，我建議：請說明理由。97.閣下是否贊同建議中證券市場的觸發點，即偏離市場波動調節機制涵蓋的建議產品參考價10%？如不贊同，閣下建議哪個觸發點？是否，我建議的觸發點：請說明理由。8.閣下是否贊同建議中衍生產品市場的觸發點，即偏離市場波動調節機制涵蓋的建議產品參考價5%？如不贊同，閣下建議哪個觸發點？是否，我建議的觸發點：請說明理由。9.閣下是否同意每個產品在每個交易時段最多觸發兩次市場波動調節機制，以盡量減少對市場的干擾？是否請說明理由。10.閣下是否支持冷靜期內交易須在價格限制內進行？如不支持，閣下是否屬意另一方案？10是否,我屬意的另一方案：請說明理由。11.閣下是否支持冷靜期過後相同的動態價格限制監測機制（指以證券（衍生產品）市場5分鐘前最後一次交易為基礎±10%（±5%））重新開始應用？如不支持，閣下是否屬意另一方案？是否，我屬意的另一方案：請說明理由。12.閣下對恢復程序可有其他的提升建議？13.閣下是否同意在證券市場及衍生產品市場的冷靜期均應為時5分鐘？如不同意，閣下認為應為時多久及理由？是否，我認為應為時：請說明理由。1114.閣下是否同意就建議的市場波動調節機制模式發布額外的市場數據？如不同意，閣下有甚麼建議及理由？是否，我建議：請說明理由。15.如某產品的市場波動調節機制被觸發，同一正股的相關產品（例如不同合約月份的期貨合約）應否如常交易？請說明理由。是否請說明理由。16.如某產品的市場波動調節機制被觸發，該產品的相關衍生產品（單一股票期權或認股權證）應否如常交易？是否請說明理由。17.閣下對市場波動調節機制建議可有其他意見？1213丙部諮詢問題——收市競價交易時段18.閣下是否支持在香港證券市場引入新的收市競價交易時段模式？是否請說明理由。19.閣下是否同意新收市競價交易時段模式應只適用於主要指數成分股（亦即恒生綜合大型股指數及恒生綜合中型股指數的成分股以及其他港股通股票）？是否請說明理由。20.閣下是否同意新收市競價交易時段模式應適用於交易所買賣基金？如同意，應適用於哪些交易所買賣基金？是(i)所有交易所買賣基金(ii)只有以香港股票為相關資產的交易所買賣基金否請說明理由。1421.閣下是否同意新收市競價交易時段模式後期應擴展至其他股本證券及基金？如同意，應在何時向此等證券及基金推出