AFP课程之《人生理财规划》培训课件

CICFP0《人生理财规划》中国注册理财规划师协会AFP培训课程CICFP1第一章税收规划•纳税人为减轻税收负担而进行的策划或计划。•纳税人在遵守法律和不违背立法精神的前提下，通过对自身经营行为的调整，寻求最佳纳税方案的一种行为。•是纳税人在法律允许的范围内寻求税收利益的行为。•偷税是一种违法行为•避税是违反税法立法精神，损害国家和社会利益的不当行为。一、识别理解税收规划（一）税收规划的含义CICFP2一、识别理解税收规划纳税人负税最下化行为非法行为合法行为不正当行为正当行为偷税避税税收规划税收规划与偷税、避税的关系图第一章税收规划CICFP3•税收规划是纳税人行使自身权利的一种行为。•税收规划是纳税人提升经营与理财能力的一种行为。•税收规划是纳税人执行政府税收调控政策的一种行为。•税收规划是政府完善税收制度的一种重要手段。•税收规划是政府推行政策的必要代价第一章税收规划一、识别理解税收规划（二）税收规划的性质（教材P5-6）CICFP4•课税模式——分类所得税制•纳税人——在中国境内居住满1年的个人从境内、外获得的所得；在中国境内无住所或不居住、或无住所居住不满1年的个人，从境内获得的所得。•应税所得——11个类别：包括现金、实务和有价证券。•扣除与宽免——（教材P8-9）•税率——两种税率：超额累进税率和比例税率。工资、薪金所得适用5%—45%的九级超额累进税率；经营所得适用五级超额累进税率；其他一般适用20%比例税率。•个人所得税以个人为纳税单位，有付款人代扣代缴。二、中国现行个人所得税制度第一章税收规划CICFP5•利用税收优惠政策•递延纳税时间•缩小计税依据•利用避税降低税负三、个人税务筹划的基本原理（重点）税务筹划的基本方法：第一章税收规划CICFP6•最大化税收减免•选择合适的扣除时机•选择最小化税率三、个人税务筹划的基本原理（一）利用税收优惠政策•尽量争取更多的减免税待遇：充分利用起征点、免征额（同为征税与否的界限）；最大化减免项目：从事减免税业务、合理安排收支形式。•尽量使减免期最长化•提前确认扣除额。在正常纳税年度，提前确认扣除项目，减少前期所得，进而减少税款。•选择合适的扣除时机。累进税率下，尽量把费用安排在税率较高的时期扣除，达到以费抵税最大化；在减免税扣除时机选择时，尽量把费用安排在正常纳税年度扣除，减少应税所得。第一章税收规划CICFP7•递延收入实现的时间•加速累积费用的扣除•选择合理的预缴方式三、个人税务筹划的基本原理（二）递延纳税时间•收入实现时机的选择：①累进税率下，尽量把收入安排在税率较低的时间确认，即视未来收入上升或降低而相应提前或推迟收入实现时间；②减免税期收入实现时机的选择：尽量把收入安排在减免税或抵税年度。•在正常纳税年度，尽量推迟收入的实现时间。•对固定资产折旧、无形资产摊销等采用加速折旧、加速摊销方法（如缩短摊销年限等方法）•尽量避免形成多预缴的情况第一章税收规划CICFP8•金融投资：将货币转化为股票、债券、银行存款等金融资产进而获得股息、红利、利息收入的投资形式。•个人进行金融投资面临的税收——个人所得税、印花税。其中，印花税是专门针对股票交易发生额征收的一种税。现在为1‰四、与个人理财相关的税种（重点）（一）与金融投资相关的税收第一章税收规划CICFP9•印花税：①土地使用权出让转让、商品房销售均为0.5‰；②个人购房贷款，0.05‰；③领取房产证定额税5元；④房屋出租为租金1‰，不足1元按1元贴花；⑤个人出售已购房，按金额的0.5‰贴花。•契税：购房人交3%-5%浮动税率；购房后与他人进行房屋交换，价格相等不征税，不等时有多支付货币方缴纳契税。•营业税：•个人所得税：出租、出售房屋所得•土地增值税：•房产税：非营业用住房免征，个人拥有的营业用房或出租方应征收四、与个人理财相关的税种（二）与住房投资相关的税收——六种第一章税收规划CICFP10•政府基本养老保险计划发放的公共养老金免征•企业年金计划发放的退休金征收四、与个人理财相关的税种（三）与退休养老计划相关的税收（四）其他相关税收政策•奖券所得10000元及以下免征•有奖发票单张所得800元及以下免征第一章税收规划CICFP11•1、转变个人身份改变所得性质的税收规划：如工资薪金、劳务报酬、稿酬（最低）的转化；在两个及以上单位任职等，都可以进行税收规划，减轻税负。五、个人所得税规划实践（重点）因我国个税实行分类征收制，分10个项目，分别实行不同的税率、费用扣除标准以及征收方法。这为税收规划提供了可能。•2、工资、薪金所得的税收规划：通过使用附加减免的方式减轻税负、通过均衡不同月份的工资、薪金收入减轻税负、合理使用集体福利降低名义工资减轻税负（见P28）•3、劳务报酬所得的税收规划：通过分项计算劳务报酬所得避免加成征收减轻税负、通过合理地确定劳务报酬支付的次数减轻税负、通过支付者承担合理费用与福利减轻税负、个人办班通过分期收取学费减轻税负、通过合理安排减轻董事费的税负（见P28-30）•4、稿酬所得的税收规划：通过出版丛书减轻税负、通过著作组减轻税负、通过再版方式减轻税负、通过由出版社承担费用的方式减轻税负（见P30）•5、利息、股息和红利所得的税收规划：通过免税专项基金存款减轻税负（如五险一金存银行免征利息税）、通过所得在投资减轻税负（如将股息、红利留存企业可免征个税）（见P31）•6、个体生产、经营所得的税收规划。具体方法包括：通过财产信托进行税收规划（常见方式是在税收优惠区设置信托机构）、通过调整成本费用减轻税负（调整存货计价方法、加速固定资产折旧）（见P32-33）第一章税收规划CICFP12•当应税所得比较少的时候，工资薪金所得的税前扣除1600元，要高于劳务报酬税前扣除800元或20%的数额，同时适用的税率比劳务报酬所得适用的20%的比例税率要低。在一定条件下将劳务报酬所得转化为工资薪金所得可以适当减轻税负。·“削山头”筹划·原理：对于适用于累进税率的纳税项目，应纳税的计税依据在各期分布越平均越有利。·具体内容：①年终一次性奖金的筹划②工资分摊筹划例如：劳务报酬所得转化为工资薪金所得第一章税收规划CICFP13•按照现行办法规定计算，首先确定奖金的适用税率，即6012÷12=501元，其适用税率为10%，速算扣除数为25。每个职工就其取得的奖金应缴纳的个人所得税计算如下：应纳税额=6012×10%—25=576.2元。全厂代扣个人所得税=576.2×100=57620元2005年3月，某企业欲给该厂职工发放2004年度全年一次性奖金，经过对职工一年的业绩考核和奖励测算，其中100名职工获得年终奖一等奖金，发放金额为每人6012元。企业代扣代缴个人所得税。第一章税收规划CICFP14•现在将该企业一等奖金发放额度改为6000元，每少发放奖金12元。首先确定每个职工取得的奖金的适用税率，即6000÷12=500元，其适用税率为5%，速算扣除数为0。每个职工应缴纳的个人所得税计算如下：应纳税额=6000×5%=300元。每人少发奖金12元，少纳税576.2—300=276.2元。全厂少缴纳个人所得税税27620元。节税的效果尤其明显。第一章税收规划CICFP15•1、税收优势。在国外，租房的房租是在税后支付的，自有资金购房没有利息支持，只有折旧这部分税收优势；而贷款买房，还本付息的金额是在税前支付的，这就是贷款买房的税收优势。目前我国住房投资不仅没有税收优惠，对出租房还要单独征收10%的所得税。第二章房地产投资规划一、房地产投资的优缺点（重点）（一）房地产投资的优点（P35-38）•2、土地升值。投资房地产的收益主要来源于持有期的租金和买卖价差。一般情况下，房地产的平均收益率要高于银行存款和债券，并仅次于股票投资的收益率。•3、使用财务杠杆——房地产投资的魅力所在。即通过借入资金使收入最大化——房地产抵押借贷。（P37）•4、对抗通货膨胀。实物投资能够抵抗通货膨胀造成的财富损失。在我国，股市存在较大的制度缺陷，投资价值难以把握，房地产投资无疑成为抵御通货膨胀的最好手段。同时，通货膨胀还会带来有利于借款者的财富分配效应（通货膨胀时，借款本金、利息固定，但房地产价格和租金上升，实际债务负担减轻，个人净资产相应增加）CICFP16•流动性较差•首期投资资金大。目前基本上是首付30%•房地产周期性特征与杠杆带来的不利影响。•动态风险较大。（二）房地产投资的缺点（P38）一、房地产投资的优缺点（重点）第二章房地产投资规划CICFP17•投资方式（了解即可）•交易成本（重点）。二、房地产投资的方式和交易成本（P39-41）•个人商品房买进：现房或期房主要是税（契税1.5%和印花税0.05%）费，总计大约为购房价的5%；二手现房买进除了不需缴纳维修基金外，税费与一手房基本相同，还有可能增加转按揭委托贷款和担保费1%以及中介委托费1%；二手期房买进契税1.5%、印花税0.05%、3元/平方米交易手续费。高档房契税3%。其他同现房。•个人商品房卖出：现房需缴纳印花税0.05%、营业税（居住5年的免交）、个人所得税（销售价与购进价差额的20%；期房1.5%契税、0.05%印花税以及3元/平方米交易手续费。高档房，契税为3%。委托中介卖出，费用为1.5%左右；•非住宅买卖：买方应缴纳印花税和契税；卖方应缴纳印花税、营业税、个人所得税、土地增值税4种税。第二章房地产投资规划CICFP18•土地价格和使用费•前期开发工程费•建筑安装工程费•开发管理费•开发企业的利润和税金第二章房地产投资规划三、影响房地产价格的因素（重点）（P42）（一）房地产价格的构成要素（P42）CICFP19•社会因素•政治因素•经济因素•自然因素•区域因素•自身因素三、影响房地产价格的因素（重点）（P42）（二）影响房地产价格的其他因素（P43）第二章房地产投资规划CICFP201、销售比较法（市场比较法）。通过参考类似房地产的成交价或报价来估计房地产的市场价值。是房地产经纪人协助房主定价最常用的方法。•优点在于：估价较客观•局限或缺点是：完全取决于市场信息，当房地产市场过度投机存在泡沫时，投资者难以把握。第二章房地产投资规划四、房地产估价（重点）（P46）房地产估价的是三种方法：销售比较法、成本法、收入法CICFP21•2、成本法（总和法）。通过计算在目前情况下修建一个具有同等功能和效用的房地产购买土地、建筑施工以及进行其他改进所需要的总成本，进而推算出房地产的市场价值的一种估价方法。最适用于特殊建筑物估价，如学校、教堂、大型广场厂房等。•对建造价的估计。有复制成本和替代成本2种方法，具体有4种方法：第二章房地产投资规划•面积定额法：最常用的成本估计法•容积定额法：•单项成本法：•计量测定法：CICFP22成本法估价时需要考虑的3种折旧：•一是物质折旧•二是功能折旧•三是经济、地理或环境折旧注：销售比较法、成本法的目的通常是为了寻求当前的公平价格，对需要通过判断未来获利的投资者来说，这是很不够的——因为资本的真正价值来源于未来的现金流，其贴现金额便是价值的大小。第二章房地产投资规划CICFP23•3、收入法。从价值本身入手来衡量房地产价值的一种方法，即将未来的净收入流按照合适的贴现率进行贴现而得到房地产的价值。（1）收入乘数法。（P50-51）（2）直接资本化法。（P51）第二章房地产投资规划上述两种方法是估价师们一般采用的比较简便的方法，实际上是变相的销售比较法，因此不是理想的估价方法。要真正理解房地产价值变动原理，需要采用收入法中更为技术的方法——贴现现值法。（3）贴现现值法（了解）P52-57CICFP24•投资于规模不断扩大的城市的房地产。因为：就业机会增加，一定要结合产业分析。•城市的基础设施要健全完善•气候条件•城市化（正比）和人口老龄化状况（反比）。中小城镇增值空间较大。第二章房地产投资规划五、房地产投资选择（重点）（P57）（一）选择房地产投资的城市（重点）（P57-58）CICFP25•房地产价格的等高线。主要交通干线附近、交