常用技术指标讲解详解

一、指标、K线、量能、BOLL二、黄金分割率理论三、缺口理论四、背离理论五、均线理论六、箱体理论、三通道、双通道理论七、形态理论八、江恩理论九、菲波那契理论十、阻力与支撑十一、趋势线理论十二、逆转与持续十三、道氏理论和波浪理论十二、三角形通道理论技术分析常用技术指标讲解•技术指标在分析领域的作用及与其他分析方法结合发挥的作用。•重点讲解部分经常应用的指标•技术指标的优缺点•对股市的影响广发证券珲春街营业部投顾丁午目前,证券市场上的各种技术指标数不胜数。例如,相对强弱指标(RSI)、随机指标(KD)、趋向指标(DMI)、平滑异同平均线(MACD)、能量潮（OBV)、心理线、乖离率等。这些都是很著名的技术指标,在股市应用中长盛不衰。而且,随着时间的推移,新的技术指标还在不断涌现。包括：MACD（平滑异同移动平均线）DMI趋向指标（趋向指标）DMAEXPMA（指数平均数）TRIX（三重指数平滑移动平均）BRARCRVR（成交量变异率）OBV（能量潮）ASI（振动升降指标）EMV（简易波动指标）WVAD（威廉变异离散量）SAR（停损点）CCI（顺势指标）ROC（变动率指标）BOLL（布林线）WR（威廉指标）KDJ（随机指标）RSI（相对强弱指标）MIKE（麦克指标）。技术分析的指标相当多，缺省的系统指标就有近百种，即使是专业的分析师有时也容易混淆。为了解决这种困扰，钱龙Windows版分析系统根据指标的设计原理和应用法则，将所有指标划分为“大势型”、“超买超卖型”、“趋势型”、“能量型”、“成交量型”、“均线型”、“图表型”、“选股型”、“路径型”、“停损型”等十大类型。用户只要知道指标属于哪一类的、就差不多知道了该指标的应用法则；同样，用户只要明白自己的需求（例如，是判断趋势呢还是要寻找超买超卖区域），就可以方便地在相应类别中找到合适的技术指标。分类大势型包括：ABI、ADL、ADR、ARMS、BTI、C&A、COPPOCK、MCL、MSI、OBOS、TRIM、STIX、TBR。超买超卖型包括：CCI、DRF、KDJ、K%R、KAIRI、MFI、MOM、OSC、QIANLONG、ROC、RSI、SLOWKD、VDL、W%R、BIAS、BIAS36、布林极限、极限宽。趋势型包括：ASI、CHAIKIN、DMA、DMI、DPO、EMV、MACD、TRIX、终极指标、VHF、VPT、钱龙长线、钱龙短线、WVAD。本类型指标至少有两条线，指标以两条线交叉为信号：趋向类指标的讯号发生，大致上都是以两条线的交叉为准，把握这个重点就可以运用自如。能量型包括：BRAR、CR、MAR、梅斯线、心理线、VCI、VR、MAD。本类型指标是股价热度的温度计，专门测量股民情绪高亢或沮丧。指标数据太高，代表高亢发烧；指标数据太低，代表沮丧发冷；成交量型包括：ADVOL、成交值、负量指标、OBV、正量指标、PVT、成交量、SSL、邱氏量法、成本分布。成交量型有N字波动型和O轴穿越型。信号发生的标志有：均线型包括：BBI、EXPMA、MA、VMA、HMA、LMA。即各种不同算法的平均线。主要通过短期均线穿越长期均线的结果，判断是否为买卖信号。图表型包括：K线、美国线、压缩图、收盘价线、等量线、LOGB、LOGH、LOGK、等量K线、○×图、新三价线、宝塔线、新宝塔线。是以K线为基础派生出来的价格图形，通过图形的特征形态及其组合，来判断买卖信号和预测涨跌。选股型包括：CSI、DX、PCNT%、TAPI、威力雷达、SV。主要用途是用于筛选有投资价值股票的一类指标。路径型包括：布林线、ENVELOPE、MIKE、风林火山。也称为压力支撑型。图形区分为上限带和下限带，上限代表压力，下限代表支撑。其指标图形特点是：股价向上触碰上限会回档；股价向下触碰下限会反弹；不同指标有特殊的不同含义。技术指标概述•技术指标：用数学方法对行情数据进行处理，得到的数值就是技术指标值。•技术指标本质：技术指标可以进行定量的分析，使得具体操作时的精确度得以提高。大多数的技术指标仅仅涉及这六个数据：开盘价、最高价、最低价收盘价、成交量、成交金额二、技术指标的应用（1）技术指标的背离；（2）技术指标的交叉；（3）技术指标的极端值；（4）技术指标的形态；（5）技术指标的转折；（6）技术指标的趋势;（1）技术指标背离Divergence•背离：技术指标曲线波动方向与价格曲线的趋势方向不一致•顶背离NegativeDivergence,在同一时间内，价格一峰比一峰高处于上升，指标一峰比一峰低处于下降---卖信号•底背离PositiveDivergence，在同一时间内，价格一峰比一峰低处于下降，指标一峰比一峰高处于上升---买信号MACD底背离MACD顶背离（1）•MACD顶背离（1）MACD顶背离（2）（2）技术指标交叉Cross•技术指标中的两条曲线发生了相交•同一技术指标不同参数两条曲线的交叉•技术指标曲线与横坐标轴交叉（2）技术指标交叉Cross•黄金叉：是指价格向上突破“压力线”，多指快线（参数小的线）向上突破慢线（参数大的线）•死亡叉：是指价格向下突破“支撑线”，多指快线（参数小的线）向下突破慢线（参数大的线）（3）技术指标的极端值•极端值：技术指标的取值极其大或极其，既然是极端值，实际中出现机会应该不多。超买区Overbought超卖区Oversold•达到极端值指标容易钝化即没有任何指导意义，预测失误。三、常用技术指标讲解•市场趋势指标：MA、MACD•市场动量指标：RSI、WMS%、KD(J)、OBV•市场大盘指标：ADL、ADR、OBOS•市场人气指标：BIAS、PSY、AR、BR、CR•其它实用：BOLL、DMI、ARBR、SAR、ASI、VR……MACD•MACD（MovingAverageConvergenceandDivergence)是GeralAppel于1970年提出的，利用收盘价的短期（常用为12日）指数移动平均线与长期（常用为26日）指数移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。市场趋势指标-----移动平均线（MovingAverage）MA是连续若干天的价格（收盘价）的算术平均，天数（包括今天在内）就是MA的参数。每天价格参数可看成1，即MA（1）•常用均线：•MA（5）、MA（10）、MA（20）、MA（30）、MA（60）MACD的应用•DIF和DEA值及所处的位置•DIF和DEA的交叉•红绿柱状的收缩情况•指标图形的形态一、DIF和DEA的值及线的位置1、当DIF和DEA均大于0并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股。2、当DIF和DEA均小于0并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。3、当DIF和DEA均大于0但都向下移动时，一般表示为股票行情处于退潮阶段，股票将下跌，可以卖出股票和观望。4、当DIF和DEA均小于0时但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。二、DIF和DEA的交叉情况•1、当DIF与DEA都在零线以上，而DIF向上突破DEA时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。•2、当DIF和DEA都在零线以下，而DIF向上突破DEA时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。•3、当DIF与DEA都在零线以上，而DIF却向下突破DEA时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。•4、当DIF和DEA都在零线以上，而DIF向下突破DEA时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。三、红绿柱状的收缩情况在股市电脑分析软件中通常采用DIF值减DEA（即MACD、DEM）值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。1、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。•2、当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。•3、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。三、红绿柱状的收缩情况4、当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市反转信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市反转信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。经典用法•一.顺势操作---金叉/死叉战法•就是追涨杀跌，在多头市场时金叉买入，在空头市场时死叉卖出。•二.逆市操作---顶底背离战法•就是逃顶抄底，在顶背离时卖空，在底背离时买多。•在一轮多头行情中，价格是创新高后还有新高，均线是完美的多头排列，光看价格和均线似乎上涨行情会没完没了。然而，当市场情绪完全被当前趋势所感染的时候，市场往往已经运行在第五浪了，这时候上涨空间有限，而下行空间无限，而用MACD的头肩顶模式（右肩背离）——是一帖有效的清醒剂，往往可以提醒投机者行情随时有结束的可能性。特殊用法•1、“空中加油”•2、“死叉不死”•3、“金叉不金”•4、“底部”二次金叉买入•5、“顶部”二次死叉卖出1、空中加油空中加油（2）2、死叉不死3、金叉不金4、底部两次金叉买入5、“顶部”两次死叉卖出高级用法•1、柱状图的综合运用•2、柱状图的单独使用买小卖小（1）买小卖小（2）缺点•⒈由于MACD是一项中、长线指标，买进点、卖出点和最低价、最高价之间的价差较大。当行情忽上忽下幅度太小或盘整时，按照信号进场后随即又要出场，买卖之间可能没有利润，也许还要赔点价差或手续费。•⒉一两天内涨跌幅度特别大时，MACD来不及反应，因为MACD的移动相当缓和，比较行情的移动有一定的时间差，所以一旦行情迅速大幅涨跌，MACD不会立即产生信号，此时，MACD无法发生作用。MACD在震荡的时候效果不佳•MACD在震荡的时候效果不佳MACD在单边市的时候效果不佳•MACD指标出色但不完美，需要大家在实践中提炼总结，以此提高分析与决策能力。•KDJ指标详解什么是KDJ指标KDJ指标的取值什么是KDJ曲线交叉什么是KDJ曲线的背离KDJ的钝化问题什么是KDJ指标KDJ指标又叫随机指标，是由乔治·蓝恩博士（GeorgeLane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。KDJ指标的取值取值范围KDJ指标中，K值和D值的取值范围都是0-100，而J值的取值范围可以超过100和低于0，一般在分析软件上KDJ的研判范围都是0-100。通常就敏感性而言，J值最强，K值次之，D值最慢，而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳。超买超卖信号根据KDJ的取值，可将其划分为几个区域，即超买区，超卖区和徘徊区。按一般划分标准，K、D、J这三值在20以下为超卖区，是买入信号；K、D、J这三值在80以上为超买区，是卖出信号；K、D、J这三值在20-80之间为徘徊区，宜观望。KDJ曲线的交叉分为黄金交叉和死亡交叉两种形式，在一个股票完整的升势和跌势过程中，KDJ指标中的K、D、J线会出现两次或以上的“黄金交叉”和“死亡交叉”情况。什么是KDJ曲线交叉黄金交叉•当股票经过一段很长时间的低位盘整