道路经济与管理复习材料

道路经济与管理绪论1、道路经济与管理的基本内容：1）、道路工程项目可行性研究；2）、投资估算、工程定额与概预算；3）、经济分析原理与评价；4）、道路建设项目经济评价；5）、道路工程招标与投标；6）、合同管理；7）、工程施工组织设计；8）、全面质量管理；9）、工程费用管理；10）、道路养护与运营管理；11）、公路建设项目后评价。2、道路经济与管理学科特点：1）、自然属性和社会属性；2）、边缘性和渗透性；3）、大思路、大门类特性；4）、经验与理论相结合的特征。一、经济分析的基本原理与方法1、单利：一笔资金无论存期多长，只有本金计取利息，而以前各期利息在下一个利息周期内不计算利息的计息方法。2、复利：一笔资金除本金产生利息外，在下一个计息周期内，以前各计息周期内产生的利息也计算利息的计息方法。3、现值：发生在（或折算为）某一特定时间序列七点的费用或效益。用P表示。也就是将货币的时值折算为现值，是一种等级换算。4、终值：发生在（或折算为）某一特定时间序列终点的费用或效益，用F表示。5、年金：一定周期内每期都有相等金额的收付款项。年金按付款方式可分为普通年金（或后付年金）、预付年金（或先付年金）、延期年金和永续年金四种。6、多次支付：现金流量在多个点上发生，而不是几种在某一个点上。如果用At表示第t期末发生的现金流量大小，可正可负，用逐个折现的办法，可将多次现金流量换算成现值，即：P),,/(i1)1()1(n1ttn-n2211tiFPAAiAiA）（同理，也可将多次现金流量换算成终值。其公式为),,/(1tniPFAFntt7、等额支付复利计算公式：通常把每期发生相同的本金称为年金。若每期末发生的年金是A，每期的利率为i，时间是n期，按复利计算，则这n期年金A的本利合总额称为期末发生的复利年金终值。其值计算公式为：1)1()1()1(2121iiiAFFFFnnn即iiAFn1)1(式中iin1)1(称为等额系列终值系数或年金终值系数，用符号),,/(niAF表示。对iiAFn1)1(乘以折现系数，则就由复利年金终值折算为期末发生的复利年金现值，即iiAiiiAiFPnnnn)1(1)1(1)1()1(式中nniiiA)1(1)1(或iiAn)1(1称为等额系列现值系数或年金现值系数，用符号),,/(niAP表示。8、等差支付复利计算公式：设每期现金流量的变化规律是按等差（d）数列的规则变化，如A，A+d，A+2d，…，A+（n-1）d；则期末发生的等差现金流量复利年金终值如下表所知期数123…1nn期末终值A1)1(niAdA2)1)((nidAdA23)1)(2(nidA……dnA)2()1()2(idnAdnA)1(dnA)1(若n期末年金终值为F，则有ntnntnntnitdiAidtAF111111)1)(1()1()1()1(令ntnAiAF11)1(，ntnditdF11)1)(1(利用年金复利系数可将FA和Fd写成iiAiAFnntnA1)1()1(11（1.0）indiiiditdFnntnd1)1()1)(1(11（1.1）式（1.1）给出了每个在期末发生的增额d在n期末按利率i计的终值和。把式（1.1）和式（1.0）代入期末发生的复利年金现值公式中，即得期末发生的等差现金流量年金终值。其公式为：indiiidAFFFndA1)1()(其对应的现值为nniindiiidAP)1(1)1()(若要计算每个期末发生的增额年金d这部分在n期末按利率i计的现值总和Pd，则只要将公式（1.1）乘以折现系数ni)1(即可，若要计算对应Fd的年金，则可利用期末发生的复利年终值公式计算为：1)1(11)1(nnddinidiiFA9、等比支付复利计算公式：设每期现金流量按等比（q）数量的规则变化，如A，Aq，Aq2，…，Aqn-1；那么n期末年金终值F为tnnttiAqF)1(11上式可变为iqiqiAiqiAFnntntn11)1(1)1()1()1(1111其对应的现值为iqiqiAiFPnn11)1(11)1(10、名义利率：名义利率r是指计息周期利率i乘以一个利率周期内的计息周期数m所得的利率周期律。即mir11、实际利率：若用计息周期利率来计算利率周期利率，并将利率周期内的利息再生因素考虑进去，这时所得的利率周期利率称为利率周期实际利率（又称有效利率）12、经济分析方法：经济分析一般采用指标计算法进行，常用的经济指标分为静态评价指标和动态评价指标两类。1）、静态评价指标是在不考虑时间因素对货币价值影响的情况下，直接通过先进流量计算出来的经济评价指标。静态评价指标有投资收益率、静态投资回收率、偿债能力等。2）、动态评价指标是在分析项目或方案的经济效益时，要对发生在不同时间的效益、费用计算资金的时间价值，将现金流量进行等值化处理后计算评价指标。动态评价指标有净现值、净现值率、净年值、内部收益率、投资回收期、效益成本比等。13、净现值（NPV）净现值法是把投资方案在计算期内发生的现金流量按基准折现率等值折算为基准年现值，并根据累计的收益现值（费用现值）的大小来评价方案的经济效果。即：tcnotttiCBNPV)1()(式中：tB—第t年的现金收入（效益）；Ct—第t年的现金支出（费用），包括初始投资和运营成本；n—方案计算期，通常以开始投资到有效寿命期末位置，也成寿命期；ci—基准折现率（最低的可接受的资金收益率）其优点是考虑了资金的时间价值，并全面考虑了项目在整个计算期内的经济状况；经济意义明确，能够直接以货币额表示项目的赢利水平；评价标准容易确定，判断直观。净现值指标的不足之处是必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率往往比较难以确定;进行方案比选时，要求各方案的计算期相同;净现值不能反映项目投资中单位资金的使用效率。基准收益率的确定一般以行业的平均收益率为基础，同时综合考虑资金成本、投资风险、通化膨胀以及资金限制等影响因素。14、净现值率（NPVR）净现值率指方案净现值与总投资现值之比，表示单位投资现值所带来的净现值。即：nttcttcnotttnttctiCiCBiCNPVNPVR11)1()1()()1(其中tC—初始投资15、净年值（NAV）净年值又称为等额年值或等额年金，是用基准收益率将项目计算期内净现金流量等值换算而成的等额年金。即：nccnttcttncciiiCBiiNPVNAV)1(11)()1(1016、内部收益率（IRR)实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。也就是说，在这个折现率时，项目的现金流入的现值和等于现金流出的现值和。它的经济含义是投资方案占用的尚未回收资金的获利能力，是未恢复的投资所获取的收益率，由以下方程式求出0)1/()(0tntttIRRCB。其中)(122111iiNPVNPVNPViIRR17、投资回收期（N）投资回收期又称返本期，是指建设项目以其每年的净收益抵偿其全部投资所需的时间长度。投资回收期有静态投资回收期及动态投资回收期两种，通常使用的是动态投资回收期。动态投资回收期考虑了资金的时间价值，实际上就是从投资年开始到项目净现值等于零时的年限。其计算公式为NttctiFP10)1(式中：0P—建设项目原始投资额的现值；tF—项目第t年的净收益（元）；ci—基准折现率（%）；N—动态投资回收期（年）。一般要求动态投资回收期小于国家规定的标准回收期，则建设项目才可行。实际计算动态投资回收期时，常利用现金流量表，其计算公式为当年净现金流量现值值上年累计净现金流量现出现正值的年份上年累计现金流量现值)1-(N20、效益成本比（BCR）效益成本比是指一个建设项目的总效益现值（或年度等值效益）B与总成本现值（或年度等值成本）C的比，即CBBCR/21、敏感性分析：通过测定一个或多个不确定因素的变化所导致的经济评估指标的变化幅度，判断各种因素的变化对实现预期目标的影响程度，并以此做出相应的决策。22、道路工程项目的不确定因素：初始投资、交通（或运输周转量）、运输成本、项目寿命期及期末残值、贷款利率（或折现率）、日常养护管理费用等。23、敏感性分析的目的和步骤：1）、目的：（1）、把握不确定性因素在什么范围内变化，方案的经济效果最好.在什么范围内变化效果最差，以便对不确定性因素实施控制;（2）、区分敏感性大的方案和敏感性小的方案，以便选出敏感性小的方案，即风险小的方案;（3）、找出敏感性强的因素，向决策者提出是否需要进一步搜集资料进行研究，以提高经济分析的可靠性。2）、步骤：（1）选定需要分析的不确定因素需要分析的不确定因素主要有产品产量(生产负荷)、产品售价、主要资源价格(原材料、燃料或动力等)、可变成本、固定资产投资、建设期贷款利率及外汇汇率等。（2）、确定进行敏感性分析的经济评价指标衡量建设项目经济效果的指标较多，敏感性分析一般只对几个重要的指标进行‘分析，如财务净现值、财务内部收益率、投资回收期等。由于敏感性分析是在确定性经济评价的基础上进行的，故所选的敏感性分析的指标应与经济评价所采取的指标相一致。（3）、计算因不确定因素变动引起的评价指标的变动值一般就所选定的不确定因素设若干级变动幅度(通常用变化率表示)，然后计算与每级变动相应的经济评价指标值，建立对应的数m关系，并用敏感性分析图或敏感性分析表的形式表示。（4）、计算敏感度系数并对敏感因素进行排序所谓敏感因素是指该不确定因素的数值有较小的变动就能使项目经济评价指标出现较显著改变的因素。（5）、计算变动因素的临界点。是指项目允许不确定因素向不利方向变化的极限值。敏感性分析的局限性，主要表现在它不能明确指出某个因素变动对经济效果影响的可能性有多大。依据每次所考虑的变动因素的数目不同，敏感性分析包括单因素敏感性分析和多因素敏感性分析二、道路建设项目评价1、道路建设项目评价：在工程建设方案技术可能性评论的基础上，对各方案的经济效果、生态环境效果和社会效果灯进行深入系统分析，并根据分析结果采用科学方法选择综合效果最佳的工程建设方案。道路建设项目评价包括财务评价、国民经济评价、环境评价、社会评价等。2、财务评价的概念：根据国家现行财税制度和价格体系，分析计算项目的财务效益和费用，编制财务报表，计算财务指标，考察项目盈利能力、清偿能力等财务状况，以判断财务可行性。3、财务评价内容：1）、确定项目总投资；2）、确定项目建设资金来源；3）、确定道路收费标准及过路费总收入；4）、清偿能力分析。4、财务评价指标：财务内部收益率（FIRR）、财务净现值（FNPV）、财务效益成本比（FBCR）和财务投资回收期（FN）。5、国民经济评价：国民经济评价是项目评价的核心部分，它从国家整体角度考虑项目的效益和费用，考察对象包含项目在内的国民经济系统，除了计算项目的直接效益和直接费用外，还要计算分析项目的间接效益和间接费用，即项目的外部效果。6、交通量的组成：正常交通量、转移交通量、诱增交通量三部分组成。7、经济效益测算：1）、运输费用节约效益公路建设项目实施后使得客、货运输成本降低所产生的效益。其计算公式为LQCCBhhyhwhj)(LQCCBkkykwkj)(式中：hjB、kjB—公路新建或改建使得货运成本降低得到的效益和客运成本降低得到的效益（万元）；hwC、kwC—对于新建公路，指无此项目时货物和旅客通过其他运输方式的单位运输成本，元/万