00161-自考-财务报表分析-(一)-课后习题-(第4章)

第四章现金流量表解读一、单项选择题1.下列项目中属于筹资活动现金流量的有（）。A.收到的现金股利B.支付的现金股利C.收到的债券利息D.收回投资收到的现金2.在经营活动现金流量中，下列项目中是企业现金产生的源泉，分析人员应重点关注的是（）。A.销售商品、提供劳务收到的现金B.收到的租金C.收到的税收返还D.收到的其他与经营活动有关的现金3.编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的间接法是以（）为起点A.净利润B.营业收入C.营业利润D.营业成本4.经营活动现金净流量大于零，说明（）。A.经营比较正常，具有“自我造血”功能B..经营中“入不敷出”C经营中“收支平衡”D.最糟糕的情况5.企业支付的罚款支出、经营租赁支付的现金应在（）项目中反映。A.支付的各项税费B.收到其他与经营活动有关的现金C.支付的其他与筹资活动有关的现金D.支付的其他与经营活动有关的现金6.通过对现金流量表不同项目之间的比较，分析企业现金流入和流出的来源与方向，评价各种现金流量的形成原因，这种分析是（）。A.定比现金流量表分析B.比较现金流量表分析C.现金流量表结构分析D.现金流入流出结果分析7.通过（）分析可以看出企业资金的主要去向，进而分析企业未来发展状况和各项现金流出波动的原因。A.现金流入结构B.现金流出结构C.现金流入流出结构D.比较现金流量表二、多项选择题1.现金流量表中的现金是指（）A.库存现金B.银行存款C.其他货币资金D.现金等价物E.长期股票投资2.下列各项现金流出，属于企业现金流量表中筹资活动产生的现金流量的有（）。A.偿还应付账款B.偿还短期借款C.发放现金股利D.支付借款利息E.融资租入固定资产所支付的租赁费3.“支付的各项税费“反映企业本期发生并支付的、本期支付以前各期发生的以及预交的各项税费，包括（）A.教育费附加B.印花税C.房产税D.耕地占用税E.本期退回的增值税4.企业筹资活动现金净流量小于零，可能的原因有（）A.购买固定资产B.偿还债务C.支付筹资费用D.进行利润分配E企业在投资活动和企业战略发展发面没有更多作为5.一般而言，对于一个正常发展的企业（）A.经营活动现金流入和流出比率应大于1B.投资活动现金流入和流出比率应小于1C.投资活动现金流入和流出比率应大于1D.筹资活动现金流入和流出比率应小于1E.筹资活动现金流入和流出比率应围绕1上下波动三、判断题1.采用直接法编制现金流量表便于了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。（）2.“吸收投资收到的现金”项目反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，包括直接支付的涉及和咨询费。（）3.对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应大于0。（）4.在编制定比现金流量表时，对于期初数额为0的项目一种处理方法是将其剔除，另一种处理方法是结合比较现金流量表进行逐项分析。（）四、简答题1.简述通过现金流量表分析，会计报表使用者可以达到哪些目的。2.什么是现金流量表的质量，简述具有较高质量的现金流量应具有哪些特征？3.某企业2005年、2006年与2007年有关现金流量资料如下：（单位：万元）项目2005年2006年2007年经营活动现金流量现金流入14493.5917421.3018044.52现金流出10598.1011191.5911382.36现金流量净额3895.496229.716662.16投资活动现金流量现金流入46.949.0151.68现金流出3804.884360.394699.03现金流量净额-3757.98-4311.38-4647.35筹资活动现金流量现金流入27402855.082804.39现金流出4077.544817.614909.36现金流量净额-1337.54-1962.53-2104.97要求：根据上述资料（1）编制该企业的定比现金流量表并简要分析（2）编制该企业的现金流入结构表并简要分析（3）编制该企业的现金流出结构表并简要分析（4）编制该企业的现金流入和流出结构表并简要分析答案部分一、单项选择题1.【正确答案】B【答案解析】筹资活动现金流量项目包括：（1）吸收投资收到的现金（2）取得借款收到的现金（3）偿还债务支付的现金（4）分配股利、利润或偿付利息支付的现金（5）支付的与其他与筹资活动有关的现金本题中，ACD均属于投资活动现金流量。2.【正确答案】A【答案解析】销售商品、提供劳务收到的现金是企业现金产生的源泉，数额不仅取决于当期销售商品、提供劳务取得的收入数额，还取决于企业的信用政策。具有很强的持续性，分析人员应重点关注。3.【正确答案】A【答案解析】编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：直接法和间接法在直接法下，一般是以流量表中的营业收入为起点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。间接法是指以净利润为起点。间接法是指以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生的现金流量。4.【正确答案】A【答案解析】一般而言，企业经营活动现金净流量大于零意味着企业生产经营比较正常，具有“自我造血”的功能。经营活动现金净流量等于零意味经营过程中的现金“收支平衡”，此种情况现实中比较少见，对企业的长远发展不利。经营活动现金净流量小于零意味着经营过程的现金流转存在问题，经营中“入不敷出”，这是最糟糕的情况。5.【正确答案】D【答案解析】支付的其他与经营活动有关的现金反映企业支付的罚款支出、差旅费、业务招待费、保险费、经营租赁支付的现金等其他与经营活动有关的现金流出。6.【正确答案】C【答案解析】现金流量表的结构分析就是通过对现金流量表不同项目之间的比较，分析企业现金流入和流出的来源与方向，评价各种现金流量的形成原因。7.【正确答案】B【答案解析】现金流出结构分析就是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出加总合计，然后计算每个现金流出项目金额占总流入金额比率，分析现金流出的结构和含义。通过现金流出结构分析可以看出企业资金的主要去向，进而分析企业未来发展状况和各项现金流出波动的原因。二、多项选择题1.【正确答案】ABCD【答案解析】现金流量表是以现金为基础编制的，其中的现金包括：现金、银行存款、其他货币资金和现金等价物。2.【正确答案】BCDE【答案解析】偿付应付账款属于经营活动现金流出量。3.【正确答案】ABC【答案解析】支付的各项税费反映企业本期发生并支付的、本期支付以前各期发生的以及预交的教育费附加、矿产资源补偿费、印花税、房产税、土地增值税、车船使用税、预交的营业税等税费。计入固定资产价值实际支付的耕地占用税、本期退回的增值税、所得税等除外。4.【正确答案】BCDE【答案解析】筹资活动现金净流量小于零一般是企业在本会计期间集中发生偿还债务、支付筹资费用、进行利润分配、偿付利息等业务。但也可能是企业在投资活动和企业战略发展方面没有更多作为的一种表现。5.【正确答案】ABE【答案解析】总体来说，对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应正负相间。所以，一般而言，对于一个正常发展的企业，经营活动现金流入和流出的比率应大于1，投资活动现金流入和流出的比率应小于1，筹资活动现金流入和流出之间的比例随着企业资金余缺的程度围绕1上下波动。见教材115页。三、判断题1.【正确答案】错【答案解析】采用间接法编制现金流量表便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较，了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。2.【正确答案】错【答案解析】“吸收投资收到的现金”反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，减去直接支付给金融企业的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额。3.【正确答案】错【答案解析】对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应正负相间。4.【正确答案】对【答案解析】现金流量表的许多科目在期初可能为0，这就导致以后期间的数额与之相比后没有意义，对于此类项目，一种处理方法是将其剔除，另一种方法是结合比较现金流量表进行逐项分析。四、简答题1.【正确答案】（1）评价企业利润质量企业利润质量的一个关键就是观察利润受到现金流量支撑的程度。通过现金流量表中的间接法，可以充分了解利润与现金流量之间差异的大小和原因，真实评价企业利润质量。（2）分析企业财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力。负债水平过低，会导致企业不能获得财务杠杆收益，但负债水平过高，又会引起较大的财务风险。这种财务风险的承担能力与企业现金流量状况直接相关，如果企业债务到期没有足够的现金归还，这种风险就会转化为真实的危机，甚至导致破产，反之如果现金充裕，现金流量状况稳定，则可以承担较高的负债水平，同时获得较高的杠杆收益。（3）预测企业未来现金流量对现金流量表的分析将历史现金流量与未来现金流量联系起来，满足会计信息使用者的要求。2.【正确答案】现金流量的质量是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量。具有较高质量的现金流量应具有如下特征：第一，企业现金流量的状态体现了企业发展战略的要求第二，在稳定发展阶段，企业经营活动现金流量应与企业经营活动所对应的利润之间具有紧密联系，并能为企业的经营扩张提供支持。3.【正确答案】（1）项目2005年2006年2007年经营活动现金流量现金流入100120.20124.50现金流出100105.60107.40现金流量净额100159.92171.02投资活动现金流量现金流入100104.50110.19现金流出100114.60123.50现金流量净额100114.73123.67筹资活动现金流量现金流入100104.20102.35现金流出100118.15120.40现金流量净额100146.73157.38分析：①该企业的经营状况良好，经营活动具有创造现金的能力且呈现上升的趋势。②该企业投资活动和和筹资活动所产生的现金流量净增加额都是负数，从定比看，这个负数都呈上升的趋势，筹资活动和投资活动现金流出的增长快于现金流入的增长，因而在经营活动具有较强的产生现金能力的情况下，公司的现金仍然紧张，现金支付能力仍然不足。（2）年度项目200520062007经营活动产生的现金流入小计83.87%85.71%86.33%投资活动产生现金流入小计0.27%0.24%0.25%筹资活动产生的现金流入小计15.86%14.05%13.42%现金总流入100.00%100.00%100.00%简要分析：企业的主要现金流入为经营活动现金流入，近三年经营活动产生的现金流入占总现金流入的百分比均在80%以上，而且呈现上升的趋势，说明企业经营活动创造现金的能力较强。这对企业的可持续发展是有利的。（3）年度项目200520062007经营活动产生的现金流出小计57.35%54.94%54.23%投资活动产生现金流出小计20.59%21.41%22.39%筹资活动产生的现金流出小计22.06%23.65%23.39%现金总流出100.00%100.00%100.00%简要分析：企业主要的现金流出是经营活动的现金流出，而且经营活动产生的现金流出占现金总流出的百分比呈现下降的趋势。（4）年度项目200520062007经营活动现金流入：现金流出136.76%155.66%158.53%投资活动现金流入：现金流出1.23%1.12%1.10%筹资活动现金流入：现金流出67.20%59.26%57.12%现金总流出93.51%99.78%99.57%简要分析：（1）经营活动现金流入与现金流出的比率大于1，并且逐年呈上升的趋势，说明企业生产经营状况良好，具有自我造血的功能，若能补偿非付现成本则企业有能力进一步扩充或为